Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

     На  основании итогового количества баллов, определить к какому  классу финансовой устойчивости относится ваша организация:

     I класс -   организация, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возвращении кредитов и выполнении других обязательств в   соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

     II класс - организация, демонстрирующий некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные.

     III класс - проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.

     IV класс- организации особого внимания т. к. имеется риск при взаимоотношениях с ними, они могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровления бизнеса.                 

     V класс - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

       Интерпретация данных, представленных  в табл. 11, показывает, что предприятие в 2008 году  практически относится к III классу.

     Таким образом, вывод о кризисном финансовом положении предприятия подтверждается по данной методике.

     Границы классов, в соответствии с описанным  выше интегральным (балльным) подходом к оценки финансового состояния предприятия по шести, наиболее широко применяемым в анализе показателям, представлены в табл. 12 (см. Приложение 5).

     Оценка  деловой активности

     Охарактеризуем  основные показатели оборачиваемости  активов и управления ими, используемые для характеристики деловой активности предприятий/организаций.

     А.  ОБЩИЕ  ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ  АКТИВОВ

     1. Коэффициент   общей   оборачиваемости  всего капитала / имущества, ресурсоотдача.  Отражает среднюю скорость оборота  всего капитала/имущества, характеризуя эффективность использования всех имеющихся ресурсов (совокупных активов) независимо от их источников. Измеряется  количеством оборотов - числом раз за анализируемый период. Алгоритм расчета:

     d1  = (стр. 010, Ф-2) /  стр.300, Ф-1

     2007: 24036/5121=4,69

     2008: 18553/5930=3,12

     2009: 17607/6593=2,67

     2. Коэффициент оборачиваемости текущих/оборотных  активов. Отражает среднюю скорость  оборота всех оборотных средств  предприятия (денежных, материальных  и средств в расчетах), количество  оборотов или число раз. Алгоритм расчета:

     d2 = (стр. 010, Ф-2) /  стр. 290, Ф-1

     2007: 24036/4950 =4,85

     2008: 18553/5820 = 3,18

     2009: 17607/6526 = 2,69

     3. Коэффициент отдачи/оборачиваемости  нематериальных активов. Показывает  эффективность использования нематериальных  активов, в количестве оборотов/ число раз. Алгоритм расчета:

     d3= (стр. 010, Ф-2) /  стр. 110, Ф-1

     2007: -

     2008: -

     2009: - 

     4. Коэффициент оборачиваемости (фондоотдачи)  основных средств.  Показывает  эффективность использования основных  средств,  количество оборотов/ число раз, за анализируемый период. Алгоритм расчета:

     d4 = (стр. 010, Ф-2) /  стр. 120, Ф2  

     2007: 24036/171=140,56

     2008: 18553/110=168,66

     2009: 17607/67=262,79 
 

     Б.  ПОКАЗАТЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ  АКТИВАМИ И  ПАССИВАМИ.

     5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.  Показывает эффективность использования собственного капитала, т.е. среднюю скорость оборота собственного капитала за период. Алгоритм расчета:

     d5 = (стр. 010, Ф-2) /  стр. 490, Ф-1

     2007: 24036/3056=7,86

     2008: 18553/1866=9,94

     2009: 17607/3464=5,08 

     6. Коэффициент оборачиваемости запасов  и затрат (материальных оборотных  средств).  Показывает число оборотов  запасов и затрат за анализируемый  период, количество оборотов/ число  раз.  Алгоритм расчета:

     d6 = (стр. 010, Ф-2) /  стр. (210 + 220) , Ф-1

     2007: 24036/202=118,99

     2008: 18553/1169=15,87

     2009: 17607/815= 21,6

     7. Коэффициент оборачиваемости денежных  средств.  Показывает среднюю  скорость  оборота денежных средств,  количество оборотов/ число раз  за анализируемый период.  Алгоритм  расчета:

     d7 = (стр. 010, Ф-2) /  стр. 260, Ф-1

     2007: 24036/3483 =6,9

     2008: 18553/1674 =11,08

     2009: 17607/1710 =10,29

     8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности (средств в расчетах).  Показывает расширение или снижение  коммерческого кредита, предоставляемого покупателям продукции предприятия. Алгоритм расчета:

     d8 = (стр. 010, Ф-2) /  стр. (230 + 240) , Ф-1

     2007: 24036/1265 =19

     2008: 18553/2977 =6,23

     2009: 17607/4002 = 4,39

     9. Период оборота дебиторской задолженности  (средств в расчетах).  Показывает  средний срок погашения дебиторской задолженности, в днях. Алгоритм расчета:

     d9  = Т периода / d8

     2007: 360/19=18,94

     2008:360/6,23=57,78

     2009:360/4,39 =82

     где Т периода – длительность анализируемого периода (год – 360, полугодие –180, квартал –90), в днях.

     10. Коэффициент  оборачиваемости  кредиторской  задолженности.  Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию кредиторами. Алгоритм расчета:

     d10 = (стр. 010, Ф-2) /  стр. 620, Ф-1

     2007: 24036/2065=11,63

     2008: 18553/4064=4,56

     2009: 17607/3130=5,62

     11. Период оборота кредиторской  задолженности (средств в расчетах).  Показывает средний срок погашения  кредиторской задолженности, в днях. Алгоритм расчета:

     d11  = Т периода / d10

     2007: 360/11,63=30,95

     2008:360/4,56=78,94

     2009: 360/5,62=64,05

     где Т периода – длительность анализируемого периода (год – 360, полугодие –180, квартал –90), в днях.

     Коэффициенты  деловой активности, рассчитанные для  анализируемого предприятия, в соответствии с описанными выше алгоритмами их расчета, представлены в табл. 13 (см.Приложение 6).

     Данные  табл. 13 свидетельствуют, что деловая активность анализируемого предприятия в анализируемом периоде в целом повысилась.     Таким образом, комплексная интерпретация показателей финансовой устойчивости и показателей оборачиваемости свидетельствуют о зависимости предприятия от внешних кредиторов и недостаточно эффективном использование средств, находящихся в его распоряжении.  

     Глава 2. Предложения по улучшению финансового состояния ЗАО «НОРТГаз» 

     2.1. Основные направления стабилизации финансового состояния ЗАО «НОРТГаз»

     К основным направлениям улучшения финансового  состояния предприятия ЗАО «НОРТГаз» можно отнести:

     - повышение платежеспособности;

     - повышение рентабельности продаж;

     - увеличение выручки и прибыльности предприятия;

     - снижение себестоимости реализуемой  продукции;

     - повышение финансовой устойчивости.

     Для улучшения финансового состояния  ЗАО «НОРТГаз»  необходимо, чтобы предприятие покрывало затраты своими, а не заемными или привлеченными, средствами. Так же для нормального состояния и развития необходимо иметь денежные средства.

     Резервами повышения уровня платежеспособности предприятия являются рентабельность производства, его самоокупаемость  и возможность самофинансирования всех разделов хозяйственной деятельности. Оборачиваемость и эффективность средств так же положительно влияют на размер выручки, повышение качества продукции и уровня цен реализации.

     Основными путями повышения экономической  эффективности деятельности предприятия  является рост валовой продукции, снижение затрат на ее производство и совершенствование каналов сбыта.

     Сокращение  производственных расходов во многом определяется эффективным использованием трудовых и материальных ресурсов предприятия  ЗАО «НОРТГаз»  внедрение комплексной автоматизации будет способствовать сокращению затрат живого труда и, следовательно размера оплаты труда в общем объеме материально-денежных расходов.

     Платежеспособность  характеризуется степенью ликвидности  оборотных активов и свидетельствует  о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более широким и означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы.

     Ликвидность означает способность ценностей  легко превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать  как время, необходимое для продажи  актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Эти показатели тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене.

     Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

     1. Наиболее ликвидные активы (А1)

     

       

     2. Быстрореализуемые активы (А2)

     

       

     3. Медленно реализуемые активы (А3)

     

     

     4. Труднореализуемые активы (А4)

     

     

     Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательства  группируются следующим образом.

     1. Наиболее срочные обязательства  (П1)

     

      2. Краткосрочные пассивы (П2)

     

     

     3. Долгосрочные пассивы (П3)

     

     

     4.  Постоянные пассивы (П4)

     

       

     2.2. Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия