Анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО «Энергия»

 

2.3 Анализ ликвидности  баланса

Для анализа платежеспособности используется специальная методика, при которой статьи актива и пассива баланса делятся на условные группы:

А1 – наиболее ликвидные  активы;

А2 – быстрореализуемые  активы;

А3 – медленно реализуемые  активы;

А4 – труднореализуемые  активы.

П1 – наиболее срочные  обязательства;

П2 – краткосрочные  пассивы;

П3 – долгосрочные пассивы;

П4 – постоянные пассивы.

Таблица 15 - Анализ платежеспособности предприятия

А	Годы		П	Годы
	2006 г.	2007 г.		2006 г.	2007 г.
А1	141	321	П1	102	88
А2	520	266	П2	620	673
А3	1578	1490	П3	230	310
А4	1692	2016	П4	2979	3022
ИТОГО:	3931	4093	ИТОГО:	3931	4093

 

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

Баланс предприятия  не может считаться абсолютно  ликвидным, а предприятия платежеспособным, т. к. неравенство не выполняется  одновременно. У предприятия в  будущем могут возникнуть проблемы из-за большого размера кредита.

2.4 Анализ финансовых коэффициентов

Таблица 16 - Исходные данные

Показатели	Годы
	2006 г.	2007 г.
1 Выручка от продаж	4860	5000
2 Прибыль до налогообложения	320	373
3 Налоги	62	72
4 Чистая прибыль	258	301
5 Дебиторская задолженность	520	266
6 Кредиторская задолженность	102	88

 

Таблица 17 - Показатели деловой активности

Показатели	Годы
	2006 г.	2007 г.
1 Рентабельность продаж	5,3	6,02
2 Рентабельность всего  капитала	6,56	7,35
3 Рентабельность собственного  капитала	8,66	9,96
4 Оборачиваемость всего капитала	1,35	1,35
5 Оборачиваемость мобильных средств	2,17	2,40
6 Оборачиваемость собственного капитала	3,78	4,97
7 Оборачиваемость дебиторской задолженности	9,35	18,80
8 Оборачиваемость кредиторской задолженности	47,65	56,82

Из таблицы видно, что рентабельность продаж в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличилась на 13 %, рентабельность всего капитала – на 12 %, рентабельность собственного капитала – на 15 %.

Оборачиваемость всего  капитала осталась неизменной, оборачиваемость  мобильных средств увеличилась  на 10,5 %, оборачиваемость собственного капитала – на 31%.

Сильно возросла оборачиваемость  дебиторской задолженности –  на 101 %. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 19%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ деловой активности предприятия

 

Под деловой активностью понимается одна из сторон эффективной хозяйственно-коммерческой деятельности, отражающая результативность работы предприятия относительно величины либо авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства.

 

3.1 Факторный анализ рентабельности

Показателями, имеющими важное значение для оценки финансовой деятельности предприятия, являются:

- рентабельность  предприятия, которая рассчитывается  как отношение чистой прибыли к сумме активов;

- рентабельность проданной продукции (работ, услуг) - доходная прибыль, определяемая как отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, к стоимости реализованной продукции;

- оборачиваемость активов,  определяемая отношением выручки от продажи продукции к сумме активов.

В финансовом аспекте деловая активность предприятия  проявляется в скорости оборота его средств. Степень прибыльности деятельности предприятия отражает показатель рентабельности.

Анализ деловой  активности и рентабельности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовое  положение предприятия находится  в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств - увеличить объем производства. Чем интенсивнее оборачиваемость, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства, которыми предприятие расплачивается по своим обязательствам.

Для оценки эффективности  использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.

В общем виде скорость оборота активов предприятия  принято рассчитывать с помощью формулы коэффициента оборачиваемости активов - К_об.а. Данный коэффициент характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов, то есть скорость оборота данного вида активов или рублей выручки от продажи снимаемых с каждого рубля данного вида активов:

К_об.а = Q_p /A                                                           (17)                                                       

где Q_p - выручка от продажи продукции (работ, услуг); А - средняя величина всей совокупности активов либо текущих активов. Чем выше объем продаж, тем эффективнее используются активы и быстрее оборачиваются.

 

Таблица 17 -Показатели оборачиваемости активов

№ п/п	Показатели финансового  состояния	Годы		Средняя величина
		2006 г.	2007 г.
	А	1	2	3
1	Стоимость всей совокупности активов, тыс. р.	2979	4093	3536
2	Стоимость текущих активов, тыс. руб.	2239	2077	2158
3	Выручка от продаж	4860	5000	4930
4	Коэффициент оборачиваемости:	х	х	х
5	- всей совокупности  активов	1,631	1,222	1,394
6	- текущих активов	2,171	2,407	2,285

 

В 2007 г. произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости всей совокупности активов. В 2006 г. этот показатель был 1,631, а в 2007 г. – 1,222. Но при этом коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличился с 2,171 в 2006 г. до 2,407 в 2007 г. Это свидетельствует о том, что текущие активы на предприятии используются более эффективно, чем вся совокупность активов.

Рассчитанные коэффициенты рентабельности (Таблица 18) свидетельствуют о невысокой рентабельности активов предприятия. В частности, рентабельность капитала предприятия составляет 7,35%. Рентабельность продаж также находится на невысоком уровне-6,02%.

 

Таблица 18 - Коэффициенты рентабельности

№ п/п	Наименование  показателя	Алгоритм  расчета	Годы
			2006 г.	2007 г.
	А	1	2	3
1	Коэффициент рентабельности продаж	Пqp/Qp x 100%	5,31	6,02
2	Коэффициент рентабельности всего капитала	Пчист/К х 100%	6,56	7,35
3	Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов	Пчист/Авн.а х 100 %	15,25	14,93
4	Коэффициент рентабельности собственного капитала	Пчист/Ксоб х 100%	8,66	9,96
5	Коэффициент рентабельности перманентного капитала	Пчист/(Ксоб+Д)х100%	7,37	9,15

Для определения  влияния на рентабельность предприятия  первого фактора (рентабельности проданной продукции) необходимо изменение в уровне отчетного и предыдущего года (+0,71%) умножить на оборачиваемость активов предыдущего периода (1,631), получим +1,158%.

Таким образом, повышение рентабельности продукции (работ, услуг) обеспечило рост рентабельности предприятия на 1,158%.

Второй фактор - оборачиваемость активов - в текущем  году увеличился против предыдущего года на 1,394%, что положительно сказалось на рентабельности предприятия, увеличив её на 13,88%: 1,394x9,96 = 13,88%. Общее влияние двух факторов составляет 13,88%+1,158%=15,038%:

Основные  причины роста рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.

Уровень рентабельности предприятия может изменяться при  следующих условиях:

• увеличении объёма продаж и уменьшении источников средств;
• росте продажи продукции, повышении её конкурентоспособности;
• уменьшении источников собственных средств за счет займов;
• увеличении прибыли за счет снижения затрат;
• уменьшении затрат за счёт организационно-технических мероприятий. 
  

Таблица 19  -  Влияния различных факторов на уровень

                рентабельности производства

№ п/п	Показатели	Условные обозначения	Годы
			2006 г.	2007 г.
	А	1	2	3
1	Балансовая прибыль, тыс.р.	БП	4860	5000
2	Проданная продукция без НДС, тыс.р.	РП	4798	4928
3	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р.	ОФ	1692	2016
4	Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс.р.	ОС	2239	2077
5	Среднегодовая стоимость производственных фондов (с.З+с.4), тыс.р.	ПФ	3931	4093
6	Коэффициент фондоемкости продукции (с.3:с.2), к.	Кф	0,35	0,41
7	Коэффициент закрепления оборотных средств (с.4:с.2), к.	К3	0,47	0,42
8	Прибыль на 1 руб. проданной продукции, (с.1:с.2), к.	Пр	1,012	1,014
9	Уровень рентабельности производства, (с.1:с.5)х100%	Р	1,236	1,222