Анализ финансового состояния предприятия

      В общем, имущественное положение  предприятия находится на среднем уровне, так как предприятие малоэффективно использует свои активы и имеется большая часть изношенных основных средств. Но многие показатели эффективности использования средств имеют тенденцию к повышению, что улучшает имущественное положение предприятия. 

      2.3 Анализ рентабельности ООО «Алексеевское» 

      Для того чтобы определить прибыльность деятельности ООО «Алексеевское» необходимо рассчитать показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность использования активов организации.

      Рассчитаем  и проанализируем показатели рентабельности ООО «Алексеевское», которые представлены в Приложении К. Из произведенных расчетов можно сделать вывод, что коэффициент  рентабельности реализации за исследуемый период колебался и в 2008 по отношению к 2007 годом снизился на 8,14 (38,8%) 12,84%, а по отношению к 2006 году вырос на 9,58 (293,87%)то есть доля прибыли в выручки от реализации составляет 12,84%.

      Также наблюдается колебание коэффициента рентабельности всего капитала и в 2008 году он составил 15,16%. Таким образом, доля чистой прибыли в стоимости имущества составляет 15,16% и с 1 рубля стоимости имущества получено 0,1516рубля прибыли.

      Коэффициент  рентабельности собственных средств в 2008 году составил 25,7%, что на 23,80% больше чем в 2006 и на 7,2% ниже чем соответственно в 2007 году. Таким образом, доля чистой прибыли в стоимости собственных средств предприятия составляет 25,7% и с 1 рубля собственных средств получено 0,257 рубля прибыли. 

      Коэффициент рентабельности производственных фондов имеет тенденцию к повышению и в 2008 году составил 17,88%. Таким образом, с 1 рубля производственных фондов получили 0, 1788 рубля чистой прибыли.

      Коэффициент  рентабельности продукции снизился в 2008 году и составил 0,05%. То есть с 1 рубля себестоимости продукции получили 0,0005рубля прибыли от реализации.

      Из  проведенного анализа можно сказать, что все коэффициенты рентабельности имеют тенденцию к колебанию, прежде всего, за счет колебания размера прибыли, хотя эти показатели остаются пока на недостаточном уровне, что свидетельствует о низкой эффективности работы ООО «Алексеевское». 

      2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Алексеевское». 

      Финансовое  состояние предприятия во многом зависит  от его финансовой устойчивости. Финансовое состояние предприятия устойчиво, когда его хозяйственная деятельность обеспечивает в нормальных условиях выполнение всех обязательств перед работниками, государством, благодаря достаточным доходам и соответствию доходов расходам. Финансовая устойчивость предприятия зависит от соотношения собственных и заемных средств и соотношения основных и оборотных средств.

      Рассчитаем  и проанализируем показатели финансовой устойчивости ООО «Алексеевское» за 2006-2008 года, которые представлены в Приложении Л

      Из  данных таблицы 8 видно, что наблюдается снижение коэффициента финансовой автономии по сравнению с 2007 годом(0,61), который в 2008 году составил 0,59, таким образом, доля собственного капитала в пассивах составляет 59%, что не намного выше норматива равного 50%. Снижение коэффициента связано с увеличением собственного капитала.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств имеет так же колеблющуюся тенденцию, но это положительно влияет на состояние предприятия, так как этот коэффициент не должен превышать 1, а в 2008 году он равен 0,70. Также наблюдается колебание коэффициента финансовой зависимости, который не должен превышать 0,5, и к 2008 году он составляет 0,41.

      Коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств в 2007 и 2008 году стал удовлетворять нормативному значению, а в 2006 году и был равен 0,62, что соответственно меньше 1, но в 2007 году произошло его резкое увеличение  на 0,95, и он составил 1,57.

      Коэффициент  покрытия внеоборотных активов имел тенденцию увеличения и в 2008 году составляет 1,48, что удовлетворяет нормативу, и больше значений 2006 и 2007 года соответственно на 0,74 и на 0,29. Увеличение коэффициента покрытия внеоборотных активов произошло из-за увеличения собственного капитала в 2008 году на 243,68% и на 34,59% относительно 2006 и 2007 года. За счет этого резкого увеличения повысились и коэффициенты обеспеченности оборотных активов, запасов и коэффициент  финансовой маневренности, которые в 2006 году не удовлетворяют нормативному значению, то есть значительно меньше 0,1 и отрицательны., но зато к 2008 году исправилось положение и они стали выполнять нормативное значение. Коэффициент обеспеченности оборотных активов, в 2008 году составил 0,32, коэффициент обеспеченности запасов в 2008 году 0,43 и имел тенденцию к увеличению на 95,45% по сравнению с 2007 годом. Коэффициент  финансовой маневренности также имел тенденцию к повышению и в 2008 году составлял 0,67, что на 100% выше чем в 2007 году.

      Общий коэффициент  финансовой устойчивости в 2008 году увеличился по отношению к 2006 и 2007 году соответственно на 0,33 и на 0,1, и составил 0,71. Значение удовлетворяет нормативу, то есть меньше 0,8. Увеличение общего коэффициента финансовой устойчивости, прежде всего, связано с резким увеличение долгосрочных обязательств.

      Из  проведенных расчетов видно, что в 2008 годупрактически все коэффициенты финансовой устойчивости удовлетворяют нормативным значениям, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, но все равно существует необходимость принятия мер по ее улучшению.  

      2.5 Анализ ликвидности ООО «Алексеевское» и факторный анализ коэффициента текущей ликвидности 

      Ликвидность является характеристикой платежеспособности предприятия, таким образом, эти два понятия очень близки. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным  на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем и наоборот.

      Для анализа платежеспособности ООО «Алексеевское» рассчитаем и проанализируем показатели ликвидности, которые представлены в Приложении М  
 
 
 

      Таблица 2 – Показатели ликвидности и  их динамика в ООО «Алексеевском» в 2006-2008 годах 

 

      Из  данных таблицы 2 мы можем сделать вывод, что показатели ликвидности изменились следующим образом: показатель абсолютной  ликвидности  увеличился в 2008 году по сравнению с 2006 и 2007 годом соответственно на 0,0597 и на 0,0591и составил 0,06. Таким образом, показатель абсолютной ликвидности не удовлетворяет нормативному значению (≥0,2) и в 2008 году ООО «Алексеевское» могло за счет своих высоколиквидных активов погасить, лишь 6% своих краткосрочных обязательств.

      Показатель промежуточной ликвидности также увеличился в 2008 году и составил 0,52, что меньше нормативного значения, которое составляет 0,8, но выше значения показателя промежуточной ликвидности 2006 и 2007 года соответственно на 0,49 и на 0,43. Таким образом, значение коэффициента промежуточной ликвидности показывает не своевременную платежеспособность ООО «Алексеевское».

      Что касается показателя текущей ликвидности,  в 2008 году по сравнению с 2006 и 2007 годом он увеличился на 1,27, и 0,8 соответственно. В общем, показатель текущей ликвидности за 2006-2008 года увеличился на 64% и в 2008 году составил 2,05, что удовлетворяет нормативному значению и показывает стабильную платежеспособность предприятия.

      Для того чтобы определить, какие факторы  и каким образом повлияли на изменение  коэффициента текущей ликвидности  проведем факторный анализ изменения данного показателя.

      Данные  для расчета представлены в Приложении М

     Для удобства расчетов проведем факторный  анализ коэффициента текущей ликвидности в 2 этапа:

     1. Базисным периодом будет являться 2006 год, а отчетным – 2007. Представим модель для анализа (см. формулу 12, стр. 19):

     где ДС – денежные средства,

            КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

            ДЗ – дебиторская задолженность,

            ЗЗ – запасы,

            КО – краткосрочные обязательства.

     

      

      

      

      

      

      

      

      

      

      

      

      Из  проведенных расчетов видно, что  за счет увеличения стоимости краткосрочных обязательств в 2007 году по отношению к 2006 на 47 тысяч рублей, коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,0216. А за счет увеличения суммы денежных средств на 10 тысяч рублей, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,006. Стоимость краткосрочных финансовых вложений в 2007 году по отношению к 2006 не изменилась, поэтому краткосрочные финансовые вложения не оказали никакого влияния на коэффициент  текущей ликвидности. За счет увеличения дебиторской задолженности коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,0611. Но наибольшее положительное влияние на коэффициент  текущей ликвидности  оказало увеличение стоимости запасов предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 на 7095 тысяч рублей, таким образом, коэффициент  текущей ликвидности возрос на 0,4111. В общем, коэффициент  текущей ликвидности в 2007 году составил 1,25, что превышает показатель 2006 года на 0,45.

      2. Базисным периодом будет являться 2007 год, а отчетным – 2008 год. Модель для анализа используется та же самая.

      

      

      

      

      

      

      

      

      

      

      

      

      Из  проведенного факторного анализа можно сделать вывод, что в 2008 году, что на рост коэффициента текущей ликвидности в большей степени повлияло увеличение стоимости денежных средств по отношению к 2008 году на 1064 тысячи рублей, что повлекло за собой увеличение коэффициента  текущей ликвидности на 0,0586. . Стоимость краткосрочных финансовых вложений в 2008 году по отношению к 2007 не изменилась, поэтому краткосрочные финансовые вложения не оказали никакого влияния на коэффициент  текущей ликвидности. Также  отрицательное воздействие оказало увеличение в 2008 по сравнению с 2007 стоимости краткосрочных обязательств на 881 тысячу рублей, что повлекло за собой снижение коэффициента  текущей ликвидности на 0,0608 . За счет увеличения дебиторской задолженности коэффициент  текущей ликвидности увеличился на 0,3719. Хотя запасы в 2008 году увеличились на 7825 тысяч рублей, таким образом, коэффициент  текущей ликвидности повысился на 0,4313. В общем, под влиянием указанных факторов коэффициент  текущей ликвидности увеличился на 0,8