Анализ финансового состояния предприятия

      

                (10)

 где ДС - денежные средства;

          КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

      КО  – краткосрочные обязательства.

      Коэффициент абсолютной ликвидности определяет степень мобильности активов предприятия, обеспечивающей своевременную оплату задолженности. Нормативное значение равно 0,2, то есть на каждый рубль краткосрочных обязательств должно приходиться 20 копеек высоко ликвидных средств.

      2) Коэффициент промежуточной ликвидности (К_п.л.) определяется как частное от деления суммы средств быстрой и средней степени ликвидности (т.е. денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности)  на текущие обязательства предприятия (нормативное значение К_б.л ≥0,8):

      

           (11)

      где ДЗ – дебиторская задолженность.

      Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет наличности и ожидаемых поступлений финансовых ресурсов за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Рост этого коэффициента является положительным фактором.

      3) Коэффициент текущей ликвидности  (К_т.л.) исчисляется соотношением совокупной величины запасов и затрат (без расходов будущих периодов), денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам предприятия (нормативное значение К_т.л ≥ 2):

(12)         где ЗЗ – запасы и затраты.

      Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку платежеспособности фирмы, показывает, в какой мере текущие краткосрочные обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов приходится на один рубль финансовых обязательств. Все же рассмотренные коэффициенты ликвидности сами по себе не дают окончательных выводов о ликвидности. Текущую платежеспособность могут характеризовать и такие показатели как оборачиваемость и рентабельность.[6, с. 15]

      Далее рассмотрим следующую группу показателей – это коэффициенты финансовой устойчивости.

      Финансовая  устойчивость - это способность предприятия сохранять самостоятельность при изменении ситуации на финансовом рынке, степень независимости от кредиторов. Финансовая устойчивость закладывается в процессе принятия управленческих решений о выборе источников финансирования, когда учитывают правило финансирования - условие: собственный капитал (СК) больше заемного капитала (ЗК). Для анализа финансовой устойчивости по данным отчетности вычисляются значения следующих коэффициентов:

        1. Коэффициент финансовой (К_{автономии}) автономии (доля собственного капитала в пассивах), который равен (нормативное значение>0,5):

      

           (13)

      2. Коэффициент соотношения (К_{активности}) заемных и собственных средств (коэффициент финансовой активности) отражают степень независимости предприятия и равен (нормативное значение<1):

      

                                   (14)

      Коэффициент финансовой активности дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост коэффициента в динамике  свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов, о снижении финансовой устойчивости.

      3. Коэффициент финансовой (К_{зависимости}) зависимости (доля заемного капитала в пассивах), который равен (нормативное значение<0,5):

      

                 (15)

      4. Коэффициент соотношения (К_{соотношения}) собственных и заемных средств, который равен (нормативное значение>1):

      

                                     (16) 

        5. Коэффициент покрытия (К_{покрытия}) внеоборотных активов (ВНА) собственным капиталом (нормативное значение>1):

      

                                                     (17)

      6. Коэффициент обеспеченности (К_{обеспеченности1}) оборотных активов (ОбА) собственными средствами (нормативное значение>0,1):

      

                             (18)

      7. Коэффициент обеспеченности (К_{обеспеченности2}) запасов (З) собственными средствами:

      

                                (19)

      8. Коэффициент финансовой (К_{маневренности}) маневренности (нормативное значение>0,1):

      

                                      (20)

      9. Коэффициент финансовой (К_{устойчивости}) устойчивости (нормативное значение>0,8):

      

                                          (21)

      где ДО – долгосрочные обязательства;

             А – активы (стоимость имущества).

      Предприятие может обладать следующими видами финансовой устойчивости:

      - абсолютной финансовой устойчивостью обладает предприятие, которое не зависит от финансовых кредиторов, использует только собственные средства, запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами;

        - нормальной финансовой устойчивостью - если предприятие использует собственные и заемные средства в соотношении 1:1;

        - неустойчивым финансовым положением - если для покрытия части запасов используются дополнительные источники со стороны;

        - критическим финансовым положением - если предприятие имеет не погашенные в срок кредиты и займы, просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.[7, с. 19]

 

2 АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ 

ООО «АЛЕКСЕЕВСКОЕ» 

    2.1 Краткая финансово-экономическая  характеристика 

    ООО «Алексеевское»

      ООО «Алексеевское» расположено в северной лесостепной зоне Омской области. Удаление от города Омска – 270 км, от районного центра Горьковское – 26 км. Климат данной зоны резко континентальный. Для температурного режима характерны: суровая зима, теплое непродолжительное лето, короткие осень и весна. Вегетационный период (период с положительными среднесуточными температурами свыше +7°С) в среднем составляет 140 дней.  Продолжительность безморозного периода в этой зоне составляет 110-115 дней, что ограничивает набор возделываемых культур. Годовое количество осадков составляет 300-320 мм, которые выпадают неравномерно; в отдельные годы за вегетационный период выпадает 80-120 мм осадков при норме 180-200 мм. Снежный покров формируется в ноябре, его глубина в среднем по годам составляет 200-300 мм. Немаловажное значение имеет снегозадержание. Средняя глубина промерзания составляет 140-150 см. Снег сходит 6-11 апреля с отклонением в отдельные годы в сторону более ранних и поздних сроков, что влияет на срок проведения агротехнических мероприятий. Короткий безморозный период, атмосферные засухи и суховеи, которые наблюдаются почти ежегодно и составляют в среднем 50 дней в год, неблагоприятно сказываются на росте и развитии зерновых и кормовых культур. Положительной стороной климата является обилие солнечного света и тепла, которые ускоряют развитие растений. Сумма среднесуточных температур составляет 2050-2150, продолжительность данного периода 130-135 дней. Период со средней температурой выше 15°С длится 85-90 дней. Температура выше 5°С приходится на вторую половину апреля. Безморозный период составляет 110-115 дней.

      Наиболее  распространенный тип почвы в  районе – дерново-подзолистые. Вся  местность сильно облесена. ООО «Алексеевское» попадает в приречный участок в виде узкой полосы, занятой выщелоченными черноземами, имеющими зернистую структуру, с количеством гумуса 8-10%. Под лесами преобладают подзолистые почвы, кроме того, встречаются лугово-саланчаковые, и болотно-саланчаковые почвы.

      В целом по природно-климатическим  условиям можно сделать заключение о том, что они полностью позволяют выращивать сельскохозяйственные культуры. Природные условия оказывают существенное влияние на развитие зерновой базы ООО «Алексеевское», но не менее важной основой ее развития является экономика хозяйства.

      Уставный  капитал общества был составлен из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами и определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы кредиторов. Уставный капитал общества составляет 5857 рубля и разделен на 12326 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,5 рубля каждая.

      Целью деятельности общества является насыщение  потребительского рынка товарами, услугами и извлечение прибыли. Основными  видами деятельности общества являются производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции. ООО «Алексеевское» является юридическим лицом. Местонахождение общества: Россия, 644458 Омская обл., Горьковский район, с. Алексеевка. Высшим органом управления обществом является общее собрание акционеров. Общее руководство деятельностью общества осуществляет Совет Директоров, избранный на общем собрании акционеров. Уставной капитал общества составляет 5857 рубля и за 2008 год не менялся. (Приложение А)

      Общество  занимается производством зерновых, молока, мяса, то есть выращиванием крупного рогатого скота, подработкой зерна и реализацией сельхозпродукции.

      Рассмотрим  основные финансово-экономические  показатели деятельности ООО «Алексеевское» за 2006-2008 года, которые рассчитаны на основании Приложений А, Б и представлены в Приложении В. Из данных таблицы 1 видно, что у предприятия наблюдается снижение  одних и повышение других экономических и финансовых показателей, таким образом, изменение финансового состояния неоднозначно. Себестоимость выпуска продукции в 2008 году увеличилась на 33622 тысяч рублей (37,78%) относительно 2006 года и составила 54039 тысячи рублей, в связи с этим произошло увеличение выручки от продаж на 40894 тысячи рублей (34,04%) и на 28346 тысяч рублей (54,28%) по сравнению с 2006 и 2007 годом.

      Хотя  в 2008 году произошло снижение прочих расходов на 63 тысячи рублей (12,8%) относительно 2006 года, прочие доходы увеличились на 1481 тысячу рублей (63,88%) и составили 4100 тысяч рублей. Из проведенного анализа видно, что в 2008 году предприятие активно занималось прочей деятельностью , и в 2008 году ООО «Алексеевское» получило наименьшие расходы от прочей деятельности, которые составили 492 тысячи рублей.

      Показатель фондоотдачи к 2008 году по сравнению с 2006 годом имел тенденцию к значительному повышению, таким образом, в 2008 году он составил 4,24, что на 66,27% и 79,72% больше, чем в 2007 и 2006 году. В свою очередь фондоемкость, как обратный показатель фондоотдачи, уменьшилась в 2008 году на 52,7% и 26,09% относительно 2007 и 2006 года и составила 0,24.

      В 2008 году чистая прибыль увеличилась по сравнению с 2006 годом на 7180 тысяч рублей (23,5%) и составила 9386 тысяч рублей, и в 2007 году по сравнению с 2006 годом повышение на 5301 тысяч рублей. Из таблицы 1 мы видим, увеличение прибыли произошло в основном за счет увеличения выручки от продаж. В общем можно сказать, что предприятие отличается стабильным и устойчивым финансовым положением.  

      2.2 Анализ имущественного положения  ООО «Алексеевское» 

      Из  предыдущей главы курсовой работы было выяснено, что анализ имущественного состояния предприятия состоит в основном в анализе пассива и актива бухгалтерского баланса, потому что именно там представлена полная и важная информация об имуществе организации.

      Сделаем предварительную оценку изменения структуры бухгалтерского баланса ООО «Алексеевское», которая представлена в Приложении Г. Из данных таблицы 1 видно, что валюта баланса  в 2008 году относительно 2006 и 2007 года увеличилась соответственно на 34075 и на 17521 тысяч рублей и составила 61916 тысячи рублей. На это увеличение повлияло повышение в 2008 году стоимости внеоборотных активов на 10279 тысяч рублей. Также увеличилась доля внеоборотных активов в общем итоге и в 2008 году она составила 39,85%.

      Что же касается стоимости оборотных  активов, то она в 2008 году составила 37242 тысячи рублей, что на 15636 и 23796 тысяч рублей меньше относительно 2006 и 2007 года. Хотя доля оборотных активов в валюте баланса и в 2008 составила 60,15%.

      Что же касается пассива баланса то капиталы и резервы  в 2008 году составили 36519 тысяч рублей, что относительно 2006 и 2007 года меньше соответственно на 9386 и 25893 тысяч рублей. Это увеличение, прежде всего, связано с увеличением непокрытого убытка организации вследствие получения в течение изучаемого периода ООО «Алексеевское» ежегодно прибыли. Но доля капитала и резервов в валюте баланса в 2008 году снизилась на 20,8% в 2007 году и снилась на 2,14% относительно 2006 года и составила 58,98%.