Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Контур будущего»

      Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию, часть активов оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

     Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 2.3 (см. выше).

     Анализ  собственных оборотных  средств

     На  начало отчётного периода наличие  собственных оборотных средств  составило 226 565 руб. и за счёт этого  источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 459 859  руб., что покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

Таблица 2.4

     Расчёт  собственных оборотных средств. ( руб.)

     Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

     Из  данных таблицы 2.4. видно, что на  увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453  руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).

     Из  приведённых данных можно сделать  вывод о том, что, несмотря на кажущееся  значительное увеличение собственных  оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних, хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

     2.5.2. Анализ заёмных  средств ООО «Контур будущего»

     Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

     Долгосрочные  займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760  руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

     В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671  руб. до 1 917 405  руб. (на 1 375 734  руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений  (см. приложение №2 показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 2.5.

     Анализируя  изменения в составе и структуре  кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.5, можно отметить,  что произошли существенные изменения  в следующих статьях:  

     - задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный              период в 4,5 раза или на 967 605  руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 2007 году данная статья сократилась на 340 176  руб. (с удельным весом  50,4% на конец года).

     - возросла практически в 2,5 раза  задолженность по оплате труда в 2008 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 2007 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 2007 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2008 году.

      - произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561  руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так  к  концу  2007  года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746  руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%).

      - менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так  задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349  рублей).

      Следует также отметить, что с 2008 года появилась такая статья как «Авансы полученные» в размере 134 116  рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2 562  рублей, при их отсутствии в 2007 году и на начало 2008 года.

     Анализ  кредиторской задолженности.

     Таблица 2.5             

     Анализ  состава и структуры кредиторской задолженности

     В целом можно отметить некоторое  улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными неплатежами. В то же время в 2007 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 2008 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2008 году.

     К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

       Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ООО «Контур будущего» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного  погашения. На ООО «Контур будущего» рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

     Для более детального анализа структуры  всей задолженности, целесообразно  рассмотреть соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности, представленный в таблице 2.6.

                                                                                                         Таблица 2.6.                                                       

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года (руб.)

     2.6. Оценка финансовой  устойчивости ООО «Контур будущего»

     Финансовая  устойчивость- это определённое состояние  счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

     На  практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

     Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

     Общая величина запасов и затрат  равна  сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат  (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.

       Рассчитанные  показатели приведены в таблице  2.7.

                                                                     Таблица 2.7.