Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Контур будущего»

     Анализируя  в динамике показатели таблицы 4. можно  отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 2 305 494  руб. или на 54,7%, в то время как за предыдущий год данный показатель уменьшился на 638 689  руб., или на 13,2%. Увеличение имущества предприятия в 2008 году можно охарактеризовать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств. Изменение структуры имущества представлено в приложении №7.

     Рассмотрим  изменения в оборотных средствах.

     В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785  руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.

     Доля  наиболее мобильных денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612  руб.) в структуре оборотных средств. Но несмотря рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 2007 года.                        

     В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519  рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). На ООО «Контру будущего» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555  рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

     Большими  темпами росли материальные оборотные  средства, которые увеличились на 1 996 544  рублей в 2008 году или в 4 раза, при их уменьшении в 2007 году на 109 978 рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2007 году возросла с 74% до 85,6%, а 2008 году доля материальных оборотных средств, несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на конец 2008 года составила 40,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке продовольственных товаров существует жесткая конкуренция.

     ООО «Контур будущего» необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального функционирования предприятия.

     С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. 

     Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

      Рассчитанные  показатели оборачиваемости оборотных  средств приведены в таблице 2.2.

     Таблица 2.2.

     Показатели  оборачиваемости оборотных средств  за 2007-2008.

     Из  данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2007 годом с 42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 2007 и 10 дней в 2008 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается  достаточно быстро.

     Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 2007 году до 4,5 оборотов в 2008 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 2000 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей их расширения.

     Оценим  изменение внеоборотных активов.

     Величина  внеоборотных активов  в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 2007г. это уменьшение составило 619 414  руб., а в 2008 году 293 691  руб. или 9,2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 2008 она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось, оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств   (430% /  90,8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно , если бы не факторы повлиявшие на их рост, а именно , резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств. Данные приведены в таблице  2.3.

     Снижение  стоимости внеоборотных активов  обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за год уменьшились на 342 453  руб., или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 2007 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства» за год на 669 419  руб. или на 19,6 % , их удельный вес за 2007 год сократился на 3,4 % (с 90 до 86,6 %). Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 2007 году она возросла на 50 000  рублей или 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 2008 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 48 762  рублей или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Долгосрочные  финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 2007 года они составляли 0,59%, в начале 2008 года- 0,63%, а в начале 2000 года 0,7%. Их удельный вес незначительно увеличивается (при неизменной абсолютной величине равной 20 142  рублей) за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия.

     В структуре внеоборотных активов  наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю составляют основные средства, наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.

     Рассмотрим  изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:

     •основные средства (строка 120);

     •сырьё, материалы и другие аналогичные  ценности (строка 211);

     •МБП (строка 213);

     •затраты  в незавершённом производстве (издержках  обращения) (строка 214). Рассчитаем стоимость  реальных активов и долю их в имуществе:

     1 .На начало года:

     Р.А. на начало года.= 2 761 869 + 128 502 = 2 890 371  рублей

     Доля  Р.А. на начало года=2 890 371  рублей / 4 208 747 х 100% = 68,68%

     2.На  конец года:

     Р.А. на конец года= 2 419 416 + 222 040 = 2 641 456  рублей

     Доля  Р.А. на конец года=2 641456  руб. / 6 514 241 х 100% = 40,5%

     В абсолюте сумма реальных активов  уменьшилась с 2 890 371  руб. на 248 915  руб. или на 8,6%, что произошло в основном за счёт уменьшения стоимости ОС. В структуре имущества  доля реальных активов упала (значительно) на 28,18%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов на начало года (более 50%), и достаточно низкий уровень на конец года, что говорит о малоэффективном использовании возможностей предприятия.

     В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния ООО «Контур будущего»,  увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249 912  рублей и непокрытого убытка отчетного года в сумме 60 400  рублей.

     2.5. Характеристика источников  средств предприятия

     Предприятие может приобретать основные, оборотные  средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение  итога баланса само по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

     Данные  таблицы 2.3 показывают, что общее увеличение источников составило 2 305 494  руб. или 54,7%. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 2 305 494 или на 58,4%), в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств сократилась на 30,7 %, при неизменной ее абсолютной величине (3 667 076). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 761 203  рублей или на 58,4%, что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689  руб. или на 13,2 % .

     2.5.1.Анализ  собственных средств  ООО «Контур будущего»

     Удельный  вес собственных средств предприятия  в 2007 году увеличился на 14 %, а в 2008 году их удельный вес резко сократился на 30,7 % и составил к концу анализируемого периода 56,3 % от  средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено)  резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это собственные средства составляют  более 50%, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заёмных.

     Таблица 2.3

     Собственные и заёмные средства