Анализ финансового положения ОАО «Колос»

 

Рентабельность продаж в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 0,17%. Она может увеличится под воздействием различных факторов, таких как рост объемов продаж, изменение ассортимента продаж, в следствие роста цен на продукцию и др. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности за анализируемый период в 2010 г. составила 4,75 %, т.е. после уплаты налога на единицу реализованной продукции приходится 4,75  руб. прибыли. В 2011 г. данный показатель увеличился и составил 9.2 руб. Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки. Данный коэффициент в 2011 г. был равен 6,74, что по сравнению с 2010 больше на 4,52%. Экономическая рентабельность увеличилась на 18,62% и на конец 2011 г. составила 26,81%, что свидетельствует об увеличении отдачи от использования всех активов организации, увеличении спроса на продукцию фирмы. Рентабельность собственного капитала увеличилась с 11,06% до 36,19 (на 25,13%), это говорит о том, что собственникам выгодно вкладывать средства в компанию.

Валовая рентабельность в 2010 г. составляла 23,40%, что свидетельствует о достаточно эффективной производственной деятельности и ценовой политике предприятия. в 2011 г. данный показатель немного вырос до 23,48%, что является положительной тенденцией развития предприятия.

Затратоотдача в 2011 г. увеличилась на 2,39% по сравнению с 2010 г. и составила 108,15%.  Увеличение затратоотдачи является положительной тенденцией, так как увеличивается сумма товарооборота, а значит и сумма прибыли предприятия. Рентабельность перманентного капитала увеличилась больше чем в 3 раза и на конец 2011 г. составила 35,73%.

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей.

Факторный анализ - методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

 

Показатель, расчет	2010	2011
1. чистая прибыль (ЧП)	21201	69394
2. среднегодовые остатки активов (А)	226441	291239
3. среднегодовые остатки собственного  капитала (СК)	157690	225814
4.  рентабельность активов, %	9,36	23,83
5. рентабельность собственного капитала	13,44	30,73
6. выручка от реализации продукции (Выр)	955303	1028857
7. К оборачиваемости активов	4,22	3,53
8. чистая прибыль на 1 рубль реализации, %	2,22	6,74
9. К маневренности	1,44	1,29
Результаты факторного анализа
10. изменение рентабельности всего  капитала, общее, %		14,47
а) за счет изменения К оборачиваемости активов, %		-1,53
б) за счет изменения чистой прибыли на 1 рубль реализации, %		15,96
11. изменение рентабельности собственного  капитала, %		17,29
а) за счет изменения К маневренности		-4,27
б) за счет изменения К оборачиваемости чистой прибыли на 1 рубль реализации		-1,98
в) за счет изменения рентабельности реализованной продукции		20,58
Баланс отклонений	10	14,47
	11	17,29

 

10. ΔRакт.общ.=23,83-9,36=14,47

а) ΔRакт.об.а.=(3,53-4,22)*0,22=-1,53

б) ΔRа.ч.п..=(6,74-2.22)*3,53=15,96

11. ΔRск.общ..=30,73-13,44=17,29

а) ΔRск.к.ман.=(1,29-1,44)*4,22*6,74=-4,27

б) ΔRск.к.об.ч.п.=(3,53-4,22)*1,29*2,22=-1,98

в)ΔRск.реал.=(6,74-2,22)*1,29*3,53=20,58Исходя из таблицы можно сделать вывод об увеличении чистой прибыли предприятия на 48193 тыс. руб., выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг также увеличилась и составила 1028857 тыс. руб., это произошло  в следствии увеличения выпуска продукции. Среднегодовые остатки активов увеличились в течении года на 64798 тыс. руб. Среднегодовые остатки собственного капитала также увеличились и составили на гонец года 225814 тыс. руб. Рентабельность активов (всего капитала) рассчитывается как отношение чистой прибыли к активам предприятия. Анализ показал его  увеличение на 14,47%% что свидетельствует об увеличении отдачи от использования всех активов организации, увеличении спроса на продукцию фирмы. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия, показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. Из данных таблицы видно его увеличение на 17,29%. Чистая прибыль на 1 рубль реализации рассчитывается как отношение чистой прибыли к выручке организации. Анализ показал увеличение данного показателя на 4,52%, что свидетельствует о положительной динамики. Коэффициент финансовой маневренности рассчитывается как отношение активов к собственному капиталу предприятия, показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент в течение года уменьшился на 0,15, что говорит о снижении гибкости в использовании собственных средств предприятия.

Подводя итог, можно сказать, что все показатели рентабельности и деловой активности улучшились по сравнению с предыдущим годом. Это свидетельствует об ускорении оборота оборотных средств организации, как материальных, так и денежных, об увеличении эффективности использования нематериальных активов предприятием, основных средств. На предприятии проводиться достаточно эффективная производственная деятельность и ценовая политика. Также можно сказать, что собственникам предприятия выгодно вкладывать средства в компанию

 

 

 

Заключение

 

Обобщающая оценку финансового состояния и использования капитала ОАО «Колос» можно сделать следующие выводы:

1. ОАО «Колос» – старейшее предприятие г.Белгорода, которое обладает высоким техническим и технологическим потенциалом, наилучшим кадровым составом и ежедневно удовлетворяет спрос Белгородской, Курской, Орловской, Воронежской и других областей.

2.  За  рассматриваемый период имущественная  масса увеличилась, в основном, за  счет роста оборотных активов. Можно сделать предположение  о росте предприятия, наращивании  производственного потенциала. В  основном это произошло из-за  увеличения краткосрочных финансовых  вложений (на 23,3%) и прочих оборотных  активов.

3. В целом финансовое состояние предприятия удовлетворительное, т.к. собственный капитал организации превышает заемный, следовательно, у предприятия есть реальная возможность погасить свои обязательства. Также у предприятия увеличился хозяйственный оборот, предприятие стало «зарабатывать больше, чем тратить», то есть растет стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность организации

4. За все три года, анализируя ликвидность и платежеспособность предприятия можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным. Организация располагает достаточным объемом свободных средств, с помощью которых предприятие может погасить свои обязательства. Также, с помощью моделей прогнозирования было выяснено, что в ближайшее время предприятию не грозит банкротство. Это значит что предприятие в данный момент финансово устойчивое.

5. Предприятие  имеет достаточно высокий уровень финансовой устойчивости, так как почти все показатели находятся в пределах нормы. Это говорит о том, что предприятие имеет преимущества перед другими предприятиями этого же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков, в подборе квалифицированных кадров. Оно своевременно осуществляет необходимые платежи (выплата налогов в бюджет, заработной платы, кредитов и процентов по ним и т.д.). Предприятие независимо от неожиданных изменений рыночной конъюнктуры и у него меньше риск оказаться на краю банкротства.

6. За анализируемый период на предприятии отмечается рост показателей прибыли, что, несомненно, является положительным моментов в деятельности предприятия и создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала.

7. Все показатели рентабельности и деловой активности улучшились по сравнению с предыдущим годом. Это свидетельствует об ускорении оборота оборотных средств организации, как материальных, так и денежных, об увеличении эффективности использования нематериальных активов предприятием, основных средств. На предприятии проводиться достаточно эффективная производственная деятельность и ценовая политика. Также можно сказать, что собственникам предприятия выгодно вкладывать средства в компанию

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список

 

1. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособие/ А.И. Алексеева, Ю.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. –М. : Финансы и статистика, 2006. – 528 с.
2. Бариленко, В.И. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособие / В.И. Бариленко. – М. : Омега-Л, 2009. – 414 с.
3. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособ. / Л. А. Бернстайн. – М. : Финансы и статистика, 2008. – 186 с.
4. Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия [Текст]: учеб/ И. А. Бланк. – М. : Ника-центр, Эльга, 2009. – 410 с.
5. Бланк, И.А. Энциклопедия финансового менеджера в 4 т. Т. 4. Управление финансовой стабилизацией предприятия [Текст]: учеб. для вузов / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л Эльга, 2009. - 512 с.
6. Бочкова, Л.С. Баланс: доскональный анализ важнейших показателей [Текст]: учеб. пособ. / Л. С. Бочкова. – М. : Главбух. 2009.-110 с.
7. Васильева, Л,С. Финансовый анализ [Текст]: учеб. / Л.С. Васильева, М.Ф Петровская. – М. : КНОРУС, 2006. – 246 с.
8. Войтоловский, Н.В. Комплексный экономический анализ коммерческих организаций [Текст]: учеб./ Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина. – М. : СПбГУЭФ, 2010. – 264с.
9. Герасименко, Г.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ [Текст]: практикум/ Г.П. Герасименко, Э.А. Маркарьян, Е.П. Шумилин. – М. :  Март, 2008. – 160 с.
10. Губина, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: практикум / О.В. Губина, В.Е Губин. – М. : ИНФРА-М, 2012. – 192 с.
11. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: практикум. / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М. : Дело и сервис, 2004. – 144 с.
12. Калинина, А.П. Анализ объемов производства и продаж коммерческих организаций [Текст]: учеб. пособие / А.П. Калинина, В.П. Курносова. – М. : СПбГУЭФ, 2010. –76 с.
13. Крылова, Т.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб./ Т.А. Крылова. – М. : СПбГУЭФ, 2011. – 143 с.
14. Лащинский, Л.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность [Текст]: учеб. пособие / Л.В. Лащинской. – М. : «Перспектива», 2010. – 230 с.
15. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособ. /Д.В. Лысенко. – М. : Инфра-М, 2008. – 320 с.
16. Мельник, М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. / М.В. Мельник. – М. : ИНФРА-М, 2008. – 192 с.
17. Немченко, В.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебно-практ. Пособие / В.А. Немченко. – М. : МГУТУ, 2010. – 157 с.
18. Николаева, С.А. Международные и российские стандарты бухгалтерского учета: Сравнительный анализ, принципы трансформации, направления реформирования [Текст]: учеб. / С. А. Николаева, Г. А.  Безрученко, А. А. Галдина. – М. : Ан-Пресс, 2010. – 287 с.
19. Новодворский, В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность [Текст]: учеб. Пособие /  В. Д.Новодворский .– М. : ИНФРА-М, 2010. – 180 с.
20. Новопашина, Е.А. Экономический анализ [Текст]: учеб. пособие / Е.А. Новопашина. – М. : Политехн. Университет, 2011. -192 с.
21. Пожидаева, Т.А. Практикум по экономическому анализу [Текст]: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева, Л.С. Коробейникова, О.М. Купрюшина. – М.: Воронеж: ВГУ, 2008. – 80 с.
22. Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия [Текст]: Учеб. для вузов/ И. А. Бланк. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 356 с.
23. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб/ Г.В. Савицкая. –М. : Инфра-М, 2009. – 536 с.
24. Старова, Л.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учеб./ Л.И. Старова. – М. : БГУИР, 2006. – 355 с.
25. Танашева, О.Г. Анализ затрат и финансовых результатов деятельности коммерческих организаций [Текст]: учеб. пособие / О.Г. Танашева. – М. : Челяб. Гос. Ун-т, 2006, - 125 с.
26. Чистякова, А. А. Анализ хозяйственной деятельности коммерческой организации [Текст]:учеб. пособие / А. А. Чистякова. – М. : СПбГУЭФ, 2009. – 59 с.
27.  О компании ОАО «Колос» [Электронный ресурс] : [офиц. сайт]  – Режим доступа:  http://www.oaokolos.ru/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

 

 

Приложение 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 3

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 4