Анализ финансово- хозяйственной деятельности ОАО «АК «Транснефть»

 

    Проанализировав отчет по прибыли, мы видим, что балансовая прибыль ОАО «АК «Транснефть» увеличилась на 16 %. Это связанно с изменением ряда вышеперечисленных величин. Например, выручка от реализации увеличилась на 5,8% в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Это связанно с увеличением спроса на услуги предоставляемые предприятием, а именно с их расширением и улучшением. Производственные издержки выросли всего на 5,9%, также на 5,7% увеличились административно-управленческие издержки. Реализационные издержки снизились на 3,3%. Прибыль до начисления процентов увеличилась до 4800 тыс. д.е. по сравнению с 4000 тыс.д.е. в 2007 году, увеличение составило 20%. Издержки по выплате процентов остались прежними. Из данного отчета мы можем сделать вывод, что 2008 год для предприятия ОАО «АК «Транснефть» стал удачнее и выгоднее, чем 2007 год. 
 
 
 

    2.2. Анализ бухгалтерского  баланса

    Основным  документом, характеризующим текущее  финансовое положение предприятия, является его балансовый отчёт (баланс).

    Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической  группировки имущества по его  составу и размещению и источникам его формирования на 1-е число  месяца, квартала, года. В бухгалтерском  балансе имущество предприятия  рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования.

    Основными целями баланса являются:

• оценка текущего финансового положения предприятия (на определённую дату);
• анализ динамики финансового состояния предприятия;
• оценка динамики финансового состояния предприятия;
• оценка эффективности использования материальных и финансовых ресурсов.

    В финансовых отчётах заинтересованы собственники (их волнует распределение  прибыли, дивиденды, курс акций), органы государственной власти (им важно  правильно взимать налоги), персонал предприятия (их заботит заработная плата и занятость), финансово-кредитные  институты (для них важна кредитоспособность предприятия, ликвидность его активов), поставщики (они обеспокоены платёжеспособностью  партнёра и перспективами дальнейшего  сотрудничества).

    По  внешнему виду бухгалтерский баланс представляет собой таблицу: в первой части е показывается имущество  по составу и размещению – актив  баланса. Во второй части отражаются источники формирования этого имущества  – пассив баланса. При составлении  баланса всегда соблюдается равенство  сумм левой и правой сторон баланса (А=П).

    Экономические ресурсы, которыми владеет предприятие  и от которых ожидает получить выгоду в будущем, используя их в  своей деловой активности, называются активами предприятия. Активы предприятия включают: здания, оборудование, запасы товаров, транспортные средства, причитающиеся выплаты (задолженность клиентов или счета дебиторов), счёт в банке, наличные деньги.

    Пассивы предприятия включают задолженность  и капитал. Задолженность (или обязательства) предприятия складывается из:

• денег, которые предприятие должно за поставленные ему товары;
• затрат, произведенных в интересах предприятия;
• заемных средств, предоставленных предприятию в пользование.

    Основным  элементом бухгалтерского баланса  является балансовая статья, которая  соответствует виду (наименованию) имущества, обязательства, источнику  формирования имущества. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (Строка) актива и пассива баланса, характеризующий  отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательств предприятия. Балансовые статьи объединяются в группы, группы – в разделы. Объединение  балансовых статей в группы или разделы  осуществляется исходя из их экономического содержания.

    В бухгалтерском балансе, кроме статей, отражающих объекты бухгалтерского учета, содержатся статьи, отражающие регулирование величины основных балансовых статей. Их называют регулирующими  статьями. Так, в активе баланса основные средства показывают по стоимости их приобретения или строительства, а  в пассиве отражают износ основных средств, который регулирует оценку статьи «Основные средства». Поскольку  основные средства снашиваются в  процессе производства постепенно, частями  переносят свою стоимость на готовый  продукт, то реальная остаточная стоимость  основных средств может быть получена только за вычетом их износа. В пассиве  баланса показывается полная сумма  прибыли, а в активе – отвлеченный  средства, указывающие величину прибыли, уже использованной на образование  фондов, платежи в бюджет и т.д. Следовательно, реальная сумма прибыли, находящаяся в распоряжении предприятия, может быть выявлена только вычитанием из прибыли отвлеченных средств.

    Таблица №4. Баланс предприятия ОАО «АК «Транснефть» (тыс.д.е.)

        

    Из  таблицы баланса предприятия  ОАО «АК «Транснефть» следует, что активы  увеличились на 7,7%.Это произошло за счет увеличения основного капитала на 6,1%. Оборотный капитал вырос на 7,2%, благодаря увеличению запасов сырья на 20%, запасов готовой продукции на 8%, товарных дебиторов на 7,2%.  Основной капитал увеличился на 6,1% за счёт увеличения оборудования на 6,7%, увеличения нематериальных активов на 50%, транспортных средств на 11,1%. Денежные средства увеличились на 120 тыс.д.е.

    Пассивы предприятия характеризуются собственными и заемными средствами. Пассивы предприятия  увеличились на 7,7%. Собственный капитал увеличился на 2,9%, долгосрочные задолженности остались прежними. Краткосрочные задолженности возросли на 15,6% в связи с увеличением товарных кредиторов на 15,4%, НДС на 25% и прочих краткосрочных задолженностей на 12,5%.

    На  основании отчета по прибыли и  бухгалтерского баланса ОАО «АК «Транснефть» необходимо рассчитать основные финансовые показатели, чтобы получить представление о перспективах хозяйственной деятельности и недостатках системы управления. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ГЛАВА 3. РАСЧЁТ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ

    ПОКАЗАТЕЛЕЙ.

    3.1. Анализ эффективности  использования основного  и оборотного

    капитала

    Для оценки использования основного  и оборотного капитала предприятия  рассчитывают коэффициенты фондоотдачи  и фондоемкости.

    Показатель  фондоотдачи (ФО) определяется путем деления продукции на среднегодовую стоимость производственных фондов и показывает, какой объем товарной продукции (ТП) может быть выпущен в расчете на один рубль основного капитала.

    

    

    

    В 2008 году показатель фондоотдачи снизился, хотя и незначительно, что свидетельствует  о том, что в этом году ОАО «АК  «Транснефть» менее эффективно использовало свои основные фонды, по сравнению с  предыдущим годом.

    Фондоемкость  – это обратная величина фондоотдачи, которая характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на 1 руб. товарной продукции.

        

     

     

    Фондоемкость  предприятия повысилась, что означает снижение эффективности производства. В целях повышения эффективности  использования основного капитала предприятию и в дальнейшем необходимо увеличивать фондоотдачу и понижать фондоемкость.

      3.2. Анализ рентабельности

      В широком смысле слова понятие  рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается  рентабельным, если результаты от реализации продукции, работ, услуг покрывают  издержки производства (обращения) и, кроме  того, образуют сумму прибыли, достаточную  для нормального функционирования предприятия.

      Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала.

      Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости  и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

    Основные  показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. показатели рентабельности капитала (активов);
2. показатели рентабельности продукции;
3. показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

    Основным  индикатором при анализе рентабельности предприятия является уровень общей рентабельности.

      

    

    

      Уровень общей рентабельности в 2008 году вырос на 5,78% по сравнению с 2007 годом. Это связано с увеличением прибыли до начисления процентов на 20% и увеличение активов предприятия на 7,7%, что благополучно сказывается на финансовой деятельности предприятия ОАО «АК «Транснефть»

    Уровень общей рентабельности показывает, какую  прибыль предприятие получает с  одного рубля имущества предприятия.

      Для более точного определения  развития фирмы, исходя из уровня  общей рентабельности, необходимо  рассчитать ещё два индикатора: рентабельность оборота и число  оборотов капитала.

    Рентабельность  оборота показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля реализуемой продукции.

    

    

    

    Рентабельность  оборота в 2007 году составила 11,76%, в 2008 году 13,33%. Это означает, что с каждого  рубля реализованной продукции  предприятие получило соответственно 11,76 и 13,33 копеек прибыли. Рентабельность оборота увеличилась в 2008 году на 1,57%, что свидетельствует о более  эффективном ведении хозяйственной  деятельности.

    Число оборотов капитала показывает отношение валовой выручки (оборота) капитала) к величине его капитала. Чем выше валовая прибыль, тем больше число оборотов её капитала. Число оборотов капитала за год позволяет устанавливать и сравнивать скорость оборота отдельных капиталов.

    

    

    

    Число оборотов предприятия ОАО «АК  «Транснефть» незначительно снизилось, но для достижения и поддержания  устойчивости финансового состояния  необходимо увеличить число оборотов.

    Уровень общей рентабельности рассчитаем следующим  образом: произведением рентабельности оборота и числа оборотов капитала.

    

    

    Рассчитав уровень общей рентабельности вторым способом и округлив данные, получим  примерно такие же числа, как и  в первом способе.

    Рентабельность  собственного капитала показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля собственного капитала.

    

    

    

    Рентабельность  собственного капитала увеличилась  на 7,87%. Это связано с увеличением в 2008 году прибыли до начисления процентов на 20%.

    Рентабельность  продукции – показатель эффективности производства, определяемый отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости (в процентах). Рентабельность продукции показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля текущих затрат.