Разработка системы управления оборотными средствами предприятия

 

Из таблицы видно, что  выручка предприятия увеличилась  на 69264 тыс. руб. или на 49,4% в 2011 г. и на 9390 тыс. руб. или 4,48% в 2012 г., себестоимость также увеличилась на 63617 тыс. руб. или 48,49% и 7759 тыс. руб. или 3,98 соответственно. Вследствие превышения темпа роста выручки над темпом роста себестоимости валовая прибыль увеличилась на 5647 тыс. руб. или на 62,74% в 2010 г., а в 2012 г. вследствие превышения роста выручки над себестоимостью валовая прибыль увеличилась на 1631 тыс.руб. или 11,14%.

В 2011 г. прибыль до налогообложения увеличилась лишь на 1591 тыс. руб. или 63,54%  в результате роста прочих расходов на 3135 тыс. руб. или 34,21%. В 2012 г. прибыль до налогообложению увеличилась на 5690 тыс. руб. в результате снижения прочих расходов на 3418 тыс.руб. или 27,79% и роста прочих доходов на 526 тыс.руб. или 21,26%

В структуре за 2011 г. доля себестоимости в выручке снизилась на 0,57 пунктов и составила 93,01%. Также снизилась доля процентов к уплате на 0,31 пункт, прочих доходов на 1,38 пункта и прочих расходов на 0,66 пункта.

В структуре за 2012 г. доля себестоимости в выручке снизилась на 0,45 пунктов и составила 92,56%. Данная тенденция к снижению доли себестоимости в выручке является положительным фактом, свидетельствующем об увеличении доходности в связи со снижением издержек обращения.

Экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается  не только абсолютными, но и относительными показателями, к которым относятся  системы показателей рентабельности.

В широком смысле рентабельность означает прибыльность, доходность. Экономическая  сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл  – определение суммы прибыли  с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные  показатели, они практически не подвержены влиянию инфляции.

Для анализа рентабельности организации рассчитаем следующие основные показатели (табл.13).

По результатам анализа  рентабельности, представленного в  таблице 13 можно сказать, что в 2011 г. предприятие получило больше прибыли с каждого рубля вложенного актива на 0,6 %. Это связано с тем, что по сравнению с 2010 годом в 2011 году увеличилась доля прибыли от реализации основной деятельности в сумме затрат на производство на 3,7 %. И хотя то, что в 2010 году размер прибыли реализуемой продукции был на 0,17 % меньше, чем в 2011 г., на предприятии в 2011 г. была эффективная отдача производственных фондов.

Таблица 13. Анализ рентабельности ООО «Контакт+» за 2010 – 2012 гг.

Показатель	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение, (+/-)
				2011г./ 2010г.	2012г./ 2011г.
1. Рентабельность активов, %	0,9	1,5	7,01	0,6	5,51
2. Рентабельность инвестиций, %	0,03	0,05	0,11	0,01	0,06
3. Рентабельность собственного  капитала, %	1,4	2,04	11,21	0,64	9,17
4. Рентабельность основной  деятельности, %	1,79	1,95	4,47	0,17	2,52
5.Фондорентабельность, %	23,46	37,35	40,22	13,90	2,87
6. Рентабельность реализуемой  продукции, %	6,4	6,99	7,4	0,59	0,41

В 2011 г. рентабельность продаж увеличилась на 0,45 пункта. Что так же вызвано увеличением прибыли от продаж в 2012 г. Экономическая рентабельность увеличилась на 2,52 пункта. Фондорентабельность увеличилась, что говорит об эффективном использовании собственных основных средств.

Таким образом, рассчитанные нами показатели свидетельствуют об улучшении финансового состояния  предприятия и можно сделать  вывод, что ООО «Контакт+» является весьма прибыльным.

Далее проведем анализ эффективности использования оборотного капитала организации на основе расчета показателя рентабельности используемых оборотных средств (таблица 14).

Из данных таблицы 14 следует, что показатель эффективности использования оборотного капитала в 2010 году составил 1,86%, однако в 2010 году данный показатель возрастает, а 2012 г. вновь выявлена дальнейшая положительная тенденция – увеличение по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 14. Сводная таблица показателей рентабельности используемых оборотных средств в ООО «Контакт+» за 2010 – 2012 гг.

Показатель	2010г	2011г	2012г	Абсолютное отклонение, тыс.руб.		Темп роста, %
				2011г- 2010г	2012г-2011г	2011г/ 2010г	2012г/ 2011г
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	2504	4095	9785	1591	5690	163,54	238,95
Чистая прибыль  (убыток), тыс. руб.	645	978	6151	333	5173	151,63	628,94
Среднегодовая сумма всех оборотных средств, тыс. руб.	34642	38935	45859	4293	6924	112,39	117,78
Рентабельность (убыточность) всех оборотных средств (чистая прибыль/ Среднегодовая сумма всех оборотных  средств), %	1,86	2,51	13,41	0,65	10,90	134,91	533,98

 

Данная ситуация сложилась  в результате того, что деятельность предприятия прибыльна и по результатам  деятельности и в 2011, и в 2012 г. получены прибыль. Данный факт свидетельствует об эффективности использования оборотных активов организацией. 

Повышение эффективности  управления оборотными средствами оказывает  влияние на уровень доходности, прибыльности и рентабельности предприятия. Каждый оборот оборотных средств приносит предприятию определенную величину прибыли, регламентированную рентабельностью  оборота (продаж) или торговой наценкой. Чем больше оборотов совершит капитал, инвестированный в оборотные  средства, тем больше прибыли в  абсолютном измерении предприятие  получит за данный период.

Селезнева Н.Н. предлагает провести анализ влияния изменения оборачиваемости на финансовый результат [39, с. 234].

Анализ влияния изменения  оборачиваемости можно проводить по трем направлениям:

1. влияние на величину выручки;
2. влияние на величину прибыли;
3. влияние на изменение потребности в оборотном капитале.

Влияние оборачиваемости  оборотных средств на выручку  от продаж определено приемом абсолютных разниц по формуле

_{N= E*KE,    (2)}

где:

_Е – среднегодовая стоимость оборотных активов;

          К_Е  –    коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Среднегодовая стоимость  оборотных активов в 2011 и 2012 гг. составила 38935 тыс. руб. и 45859 тыс. руб. соответственно, а абсолютное изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в 2011 и 2012 г.г. составило 1,33 и –0,61 оборот соответственно.

Подставим имеющиеся значения в формулу:

N _{2010 г} = 38935*1,33 =51784 тыс.руб.

N _{2011 г} = 45859*–0,61 = –27974 тыс.руб.

Таким образом ускорение  оборачиваемости оборотных средств  в 2010 году привело к увеличении выручки  на 51784 тыс. руб.

Замедление оборачиваемости  оборотных средств привело к  недополучению выручки в размере  27974 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости  оборотных средств на прибыль  от продаж определяется по формуле:

₍₃₎

где Прибыль₀ –прибыль от продаж базисного года;

Темп роста k_{оборач.ОА} – темп роста коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

Прибыль от продаж 2010 и 2011 года составила 14547 тыс.руб. и 16278 тыс. руб. соответственно.

Темп роста коэффициента оборачиваемости оборотных активов в 2010 и 2011 гг. составил 1,33 (5,35оборотов /4,05оборотов) и 0,89 (4,77оборотов /5,38оборотов).

Подставим имеющиеся значения в формулу:

ΔПрибыли в 2010 г = 14547*1,33–14547=4800 тыс. руб.

ΔПрибыли в 2011 г = 16278*0,89–16278= –1791 тыс. руб.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств в 2011 году привело  к увеличению прибыли от продаж на 4800 тыс. руб.

Замедление оборачиваемости  оборотных средств привело к  недополучению прибыли от продаж в размере 1791 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости  на потребность в оборотном капитале определяется по формуле.

₍₄₎    

Где Оборотный капитал_0,1- стоимость оборотного капитала в базисном и отчетном периодах.

Стоимость оборотного капитала в 2011 и 2012 гг. составила 38935 тыс.руб. и 45859 тыс.руб. соответственно.

Темп роста выручки  в 2011 и 2012 гг. составил 1,49 и 1,044 сответственно.

Подставим имеющиеся значения в формулу 2.3:

Δ Оборот.кап. =38935–34642*1,49 = –12682 тыс.руб.

ΔОборот.кап. =45859–38935*1,044 =5210,86 тыс.руб.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств в 2011 году привело  к снижению потребности в оборотном капитале в сумме на 12682 тыс. руб.

Замедление оборачиваемости  оборотных средств привело к  увеличению потребности в оборотном  капитале в сумме 5210,86 тыс. руб.

Таким образом, замедление в 2012 году оборачиваемости оборотных средств негативно отразилось на финансовых результатах, а именно повлекло за собой недополучение выручки в размере 27974 тыс. руб. и прибыли – 1790 тыс. руб. при прочих равных условиях. Кроме того, увеличилась потребность в оборотном капитале на 5210,86 тыс. руб.

Таким образом, предприятию  следует принять меры по ускорению  оборачиваемости оборотного капитала. Однако несмотря на это предприятие является прибыльным и его финансовые результаты увеличиваются.

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств

 

Оборотные фонды организации  целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт  и изменяют свою натуральную форму.

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В общем случае оборачиваемость  оборотных средств, вложенных в  имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал  предприятия или его составляющие) и период оборота –средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства, вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Особо следует остановиться на эффективности использования  оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств  влияет на основные показатели хозяйственной  деятельности предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости  продукции, повышение рентабельности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих  эффективность использования оборотных  средств, является коэффициент оборачиваемости  оборотных средств. Так как оборачиваемость оборотного капитала находится в тесной взаимосвязи с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей эффективности использования капитала предприятия и его деловой активности.

Для оценки оборачиваемости  оборотных активов ООО «Контакт+»  используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов и оборачиваемость оборотных средств в днях. Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств. Также необходимо рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия. Для осуществления анализа необходимо рассмотреть данные таблицы 15.

Таблица 15. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Контакт+» за 2010–2012 гг., тыс. руб.

Показатели	2010 г	2011 г	2012г	Изменение, (+/-)
				2011г-2010г	2012г-2011г
Выручка от продаж, тыс.руб.	140202	209466	218856	69264	9390
Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс.руб.	34642	38935	45859	4293	6924
Среднегодовая стоимость  запасов, тыс.руб.	22079	26556	22500	4477	-4055
Среднегодовая стоимость  величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	12406	10639	17286	-1766,5	6645,5
Среднегодовая стоимость  величина кредиторской задолженности, тыс.руб.	18263	24847	30479	6584	5632
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	4,05	5,38	4,77	1,33	-0,61
Оборачиваемость оборотных  средств в днях	88,95	66,92	75,43	-22,03	8,52
Коэффициент оборачиваемости  запасов	6,35	7,89	9,73	1,54	1,84
Среднегодовой срок хранения запасов, дней	56,69	45,64	37,01	-11,05	-8,63
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	11,30	19,69	12,66	8,39	-7,03
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, дней	31,85	18,28	28,43	-13,57	10,15
Продолжительность операционного  цикла	88,55	63,92	65,44	-24,62	1,52
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	7,68	8,43	7,18	0,75	-1,25
Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней	46,89	42,70	50,14	-4,19	7,43
Продолжительность финансового  цикла	41,65	21,22	15,31	-20,43	-5,91