Проблемы финансового планирования в современных условиях

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………..………. 4

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ  ФИНАНСОВОГО

ПЛАНИРОВАНИЯ.......................................................………..….............…. 6  

1.1. Сущность   финансового  планирования,   его   цели,   задачи,

структура…………………………………………………….………… 6

1.2 Методика планирования финансовых показателей ………………...17

1.3.    Виды финансовых  планов..................................................................... 20   

   2. ОЦЕНКА  ЭФФЕКТИВНОСТИ   ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО СК  «ОБЪЕКТ» ЗА 2008-2010гг..........................……………..…..…………….. 24

2.1.     Краткая  характеристика предприятия ………………………………24

2.2.   Анализ финансового состояния предприятия ……………………... 26

          2.3.   Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия …........…37

2.4.    Оценка ликвидности баланса……..………..……..…..…………….. 40

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ РАЗРАБОТКИ И ИСПОЛНЕНИЯ          ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ …..…….. 44

3.1.    Проблемы   финансового  планирования   в  современных

условиях............................................................................................................44

2. Разработка финансового плана ООО СК «Объект» на плановый

 период…………………………………………………………...................... 48

ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………….. 60

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ .… 62

ПРИЛОЖЕНИЯ ………..…………………………………………………… 65

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

       Планирование  производства в условиях планово-директивной  экономики проходило в несколько  этапов  – предпроектные, проектные работы, плановые задания.

       Финансовое  планирование проекта сводилось  к разработке платежного календаря, что было определено существующими  экономическими условиями. Целью  финансового плана хозяйствующего  субъекта было определение суммы  излишка его доходов, для изъятия в госбюджет.

       Существующая  методология и практика разработки  экономических прогнозов и обоснований, служащих единственным обоснованием  для инвестирования проекта, определяла  длительный срок подготовки задания  в два, три года.

       Отечественные  предприятия более десяти лет  ведут свою деятельность в  условиях рыночной экономики. За  это время существенно изменились  условия ведения хозяйственной  деятельности. Предприятия самостоятельно  распоряжаются результатами своего  труда. Структура экономической среды предприятия характеризуется большим количеством элементов, высокой динамикой их изменений.

        Для  большинства организаций характерна  «реактивная» форма управления  деятельностью, представляющую собой  выработку управленческих решений текущих проблем, без ведения финансового плана. Очевидно, что такая практика не отвечает интересам инвесторов, самой организации,  государства.

       Одной  из задач реформирования организации  производства является переход  к управлению финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе финансового менеджмента, соответствующего современным требованиям рынка.

       Управление  или менеджмент в производстве, финансах, других областях объективно  основывается на общих принципах  и методах.  Более полно его отражает общепринятая последовательность: изучение, анализ, оценка, выработка управляющего воздействия, контроль за выполнением принятого решения.

       Планирование,  в финансовом менеджменте,  является  ключевым элементом управления,  формализуя в финансовом плане организации, процесс выработки и осуществления управляющих воздействий  по наиболее эффективному использованию ресурсов предприятия. Таким образом финансовый план -  расчетный документ по определению источников и назначения финансовых потоков с целью получения максимального эффекта при минимальном уровне издержек на предприятии.

       Объект  исследования – ООО СК «Объект»

       Цель  – разработать финансовый план  для ООО СК «Объект» на плановый  период и показать необходимость  его использования.

В связи с этим должны быть поставлены следующие задачи:

- изучить теоретические  основы финансового планирования;

- проанализировать финансовое  состояние исследуемой организации, в том числе  ее оценить финансовую  устойчивость и ликвидность;

- выявить существующие проблемы в осуществлении финансового планирования.

       На сегодняшний  день, наряду с работами отечественных  авторов, широко доступна переводная  литература, раскрывающая стандарты  и требования, предъявляемые экономистами  зарубежных стран к составлению финансового плана. Существуют различия по форме раскрытия статей плана, в систематизации направления целей и задач, сложившиеся под воздействием уровня развития рыночных отношений, условиям проводимой финансовой политики. По мере интеграции эти различия неизбежно исчезнут. Тем важнее быстрее использовать существующие передовые разработки в этой области.

      

 

 

 

 

 

1.  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

 

1.1. Сущность финансового планирования, его цели, задачи, структура

 

С целью проведения предварительного технико-экономического обоснования и разработки финансового плана используются методики или пособия, выбор которых для инициаторов проекта сейчас достаточно широк. Имеются различные типовые зарубежные методики, среди которых наибольшую известность получила методика ЮНИДО. При всем разнообразии методик в них соблюдаются определенные принципы построения финансового плана, в основном несущественно отличающиеся друг от друга.

В отличие от западных стран деловое планирование в России имеет ряд особенностей. Это объясняется тем, что специальная литература, в которой рассматриваются различные методические вопросы разработки финансового плана, в основном переводная. В ней подробно излагаются вопросы финансового планирования применительно к фирмам, работающим по законам развитой рыночной экономики. Отечественные предприятия имеют пока небольшой опыт разработки финансового плана, да и рыночные отношения пока весьма далеки от желаемого уровня. Экономическая и социальная ситуация, в которой работают российские предприятия, зачастую не позволяет им осуществлять прямое использование зарубежных методических разработок при составлении финансовых планов. Необходима их адаптация к реальным хозяйственным, социальным, правовым и другим условиям нашего государства.

Брейли и Майерс, определяя финансовое планирование как процесс, следующим образом выделяют основные этапы:

1. Анализ источников финансирования и инвестиционных альтернатив, которыми фирма может воспользоваться;
2. Проецирование в будущее последствий сегодняшних решений с тем, чтобы избежать неожиданностей и понять связь между настоящими и будущими решениями;
3. Принятия решения по выбору инвестиционных проектов (включая их в окончательный финансовый план);
4. Сопоставление фактически достигнутых показателей с целями, установленными в финансовом плане.

       Финансовое  планирование, как и любое другое  может быть краткосрочным (до  одного года), среднесрочным (до пяти  лет), долгосрочным (свыше пяти лет).

Краткосрочный финансовый план входит в качестве одного из разделов бизнес плана предприятия. Долгосрочное финансовое планирование имеет свои отличия. Отдельно выделяют понятие «стратегическое финансовое планирование».

       При  составлении финансового плана  на несколько лет, обычно стараются  избежать ненужных деталей и идут по пути агрегирования инвестиций по нескольким товарам.

       Общими  тенденциями в развитии финансового  плана в зарубежной литературе  представленной у нас переводными  изданиями таких авторов, как  Ж.Ж. Ламбен, Р. Брейли, С. Майерс, М. Портер,  стало определение предприятия  на рынке, с точки зрения стадии  развития, с целью создания системы,  облегчающей рациональное управление финансовыми ресурсами. Поскольку финансовое планирование как процесс не создано для самого процесса, авторы обращают внимание на то, что за проведением сложных подсчетов нельзя забывать о сути плана. Было определено положение о четырех альтернативных видах финансового плана: план агрессивного роста, предусматривающий большой объем капиталовложений; план нормального роста, согласно которому объемы производства наращиваются вместе с ростом рынка, без вытеснения конкурентов; план постепенного сворачивания операций, при минимальных инвестициях; план изъятия капиталовложений, с последующей ликвидацией и продажей подразделений.

       Финансовое  планирование не следует отождествлять  с прогнозированием, так как в процессе финансового планирования следует предусмотреть не только то, что произойдет с наибольшей вероятностью, но и альтернативные варианты развития событий, и смоделировать для них соответствующий план действий. Таким образом финансовое планирование не предусматривает минимизацию рисков, а помогает определит какие риски стоит на себя брать, какие – нет. После составления финансового плана, отражающего наиболее вероятный вариант развития ситуации, нужно определить возможное изменение влияния факторов в перспективе, и возможную корректировку интересующих показателей.

       Другим  подходом к разработке финансового  плана  может служить модель  прохождения принятия решения  в двух направлениях по вертикали: от высшего руководства по  нисходящей до первичных подразделений, с обратной связью; наоборот, от структурных подразделений для составления сводного, обобщающего документа. В обоих случаях финансовый план должен быть согласован со стратегическими целями компании, поскольку любая стратегия должна соответствовать финансовым реалиям Его отличительными чертами от стратегического и бизнес плана являются:

1. оперирование узким набором переменных (в основном внутренних),
2. оценка осязаемых ценностей,
3. использование количественных показателей,
4. стремление к средне- и краткосрочной перспективе,
5. повышенное внимание к процессу контроллинга,
6. полная определенность данных, использование большого арсенала средств оценки, прогноза разнообразных рисков.

       В частности  Котлер предлагает следующий  алгоритм действий,  направленный на достижение необходимого условия согласованности:

1. Определение желаемого уровня чистой прибыли;
2. Расчет соответствующего размера выручки;
3. Определение натурального объема продаж;
4. Расчет требуемой доли рынка;
5. Определение финансовой политики, включая сбыт и ценообразование.

Российское законодательство в настоящее время не закрепляет обязательность разработки финансового плана. Он является новым документом для большинства российских предприятий. Исходя из основных целей и задач финансового планирования, финансовый план, после проведения финансового анализа и рассмотрения производственного плана, должен ответить на три ключевых вопроса:

1. каких финансовых результатов можно достигнуть в рассматриваемом периоде,
2. по каким статьям следует распределить будущие финансовые потоки,
3. какие показатели использовать для последующего контроллинга при выполнении утвержденного плана.

       Финансовый  план обязательно включает описательную  часть, устанавливающую финансовые  цели компании, подробно объясняя, какие инвестиции и почему фирма собирается осуществлять. Цель финансового проекта достичь определенного результата с наименьшими издержками. Следует помнить, что динамика рыночной среды такова, что чем  больше горизонт планирования проекта, тем от меньшего числа факторов он должен зависеть, поскольку возрастает вероятность ошибочной оценки элементов. Другими словами построенный на основе стратегии фирмы, финансовый план должен быть максимально реалистичным. Финансовый план предприятия – документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период.

Финансовое планирование охватывает всю систему финансовых отношений:

4. между предприятием и различными субъектами хозяйствования в процессе реализации продукции, при коммерческом кредитовании;
5. собственниками предприятия, трудовым коллективом, отдельными работниками при оплате труда персонала предприятия;
6. предприятиями и Государственным бюджетом при внесении платежей в бюджет, внебюджетные фонды и получения ассигнований из бюджета;
7. предприятиями и коммерческими банками при получении и погашении ссуд и при уплате процентов за кредит;
8. предприятиями и страховыми организациями при страховании имущества предприятий.