Проблемы бюджета Российской Федерации и предложения по их урегулированию

Формы и виды государственных  ценных бумаг, выпускаемых от имени  субъекта Российской Федерации, условия  их выпуска и обращения определяются соответствующими органами государственной  власти субъектов в соответствии с Бюджетным кодексом РФ и федеральным  законом об особенностях эмиссии  и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг.

Муниципальный долг — совокупность долговых обязательств муниципального образования. Он обеспечивается всем муниципальным имуществом, составляющим муниципальную казну. Долговые обязательства муниципального образования могут существовать в форме кредитных соглашений и договоров; займов, осуществляемых путем выпуска муниципальных ценных бумаг; договоров и соглашений о получении бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы; договоров о предоставлении муниципальных гарантий.

В объем муниципального долга  включаются: номинальная сумма долга  по муниципальным ценным бумагам; объем  долга по кредитам, полученным муниципальным  образованием; объем долга по бюджетным  ссудам и бюджетным кредитам, полученным муниципальным образованием от бюджетов других уровней; объем обязательств по муниципальным гарантиям, предоставленным  муниципальным образованием. Органы местного самоуправления используют все  полномочия по формированию доходов  местного бюджета для погашения  своих долговых обязательств и обслуживания долга. Долговые обязательства муниципального образования погашаются в сроки, которые определяются условиями  заимствований и не могут превышать 10 лет. Каждый бюджетный уровень  отвечает только по своим обязательствам и не отвечает по долгам других уровней, если они не были им гарантированы.¹⁹

 

 

 

 

Таблица 1: Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации

Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации
	млрд. рублей
	по состоянию на
	1.01.2010	1.02.2010	1.03.2010	1.04.2010
Объем государственного внутреннего  долга Российской Федерации - всего,	2094,731	2107,529	2118,25	2177,067
в том числе:
государственные гарантии Российской Федерации в валюте Российской Федерации	251,364	264,354	292,977	301,212

²⁰

Государственный кредит может  быть внутренним и внешним. Основная доля государственных расходов осуществляется в национальной валюте, поэтому преимущественное развитие получает внутренний государственный  кредит. Но широкое международное  разделение труда, обмен технологиями и научно-техническими идеями, оказание финансовой помощи иностранным государствам - все это обусловливает интенсивное развитие международного государственного кредита, осуществляемого в иностранной валюте. В систему госкредитных отношений включается также условный государственный кредит, когда государство выступает в роли гаранта по кредитам, предоставляемым иностранным заемщикам, местным органам власти, государственным объединениям и т.п.

Функционирование государственного кредита ведет к образованию  государственного долга.

Государство в лице уполномоченного  органа исполнительной власти заключает  кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают  обязательства или требования. Условиями  кредитного договора обычно являются:

• срок предоставления или  получения кредита;

• обязанности сторон;

• условия обеспечения  возврата ссуды;

• размер процентной ставки за пользование ссудой;

• другие условия.

Таблица 2:Структура государственного внешнего долга Российской Федерации* по состоянию на 01 февраля 2010 года

Категория долга	млн. долларов США	млн. евро**
Государственный внешний  долг Российской Федерации (включая  обязательства бывшего  Союза  ССР, принятые Российской Федерацией)	37523,2	26890,6
Задолженность перед  официальными кредиторами - членами  Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации	984,3	705,4
Задолженность перед  официальными кредиторами - не членами  Парижского клуба	1819,2	1303,7
Задолженность перед  официальными кредиторами - бывшими  странами СЭВ	1289,2	923,9
Коммерческая  задолженность бывшего СССР***	822,6	589,5
Задолженность перед  международными финансовыми организациями	3734,6	2676,4
Задолженность по еврооблигационным займам	26239,6	18804,3
внешний облигационный заем 2010 года	328,2	235,2
внешний облигационный заем 2030 года	19945,1	14293,5
внешний облигационный заем 2018 года	3466,4	2484,1
внешний облигационный заем 2028 года	2499,9	1791,5
Задолженность по ОВГВЗ	1775,3	1272,3
в том числе:
ОВГВЗ VII серии	1750	1254,1
Задолженность по гарантиям Российской Федерации  в иностранной валюте	858,4	615,2

*   в соответствии  со статьей 6 Бюджетного кодекса  Российской Федерации внешним  долгом являются обязательства,  возникающие в иностранной валюте;

** Объем государственного  внешнего долга Российской Федерации  в евро исходя из соотношения  доллар/евро по курсу Банка  России на последний день месяца  перед отчетной датой.

*** Неурегулированная коммерческая  задолженность бывшего СССР.²¹

 

Различают капитальный государственный  долг, представляющий собой всю сумму  выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая  начисленные проценты, которые должны быть выплачены по этим обязательствам, и текущий, включающий расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства  и по погашению обязательств, срок оплаты которых наступил.

Если государство, широко используя свои возможности для  привлечения дополнительных финансовых ресурсов в целях своевременного финансирования бюджетных расходов, постепенно накапливает задолженность  как внутреннюю, так и иностранным  кредиторам, то это ведет к росту государственного долга внутреннего и внешнего.²²

 

2.4 Бюджет РФ в условиях кризиса

В настоящие время Россия как другие страны переживает мировой  финансовый кризис. Совокупные доходы федерального бюджета в процентах ВВП в январе-марте 2010 года оказались немного ниже показателей января-марта прошлого года. Однако, если очистить доходы текущего и прошлого годов от инвестиционного дохода нефтегазовых фондов, а также учесть тот факт, что с 2010 года в федеральный бюджет больше не поступают социальные взносы, то показатели текущего года существенно - на 2,7 п.п.

ВВП - превышают аналогичные  прошлогодние показатели. Главной причиной этого превышения стал рост мировых цен на энергоносители, который привел к увеличению нефтегазовых доходов федерального бюджета.

Таблица 3: Исполнение федерального бюджета

Исполнение федерального бюджета на кассовой основе23		2009	Закон о бюджете 2010	янв.- мар.10	фев.10	мар.1024
Доходы	Млрд. руб	7336,8	6950	1953,3	570,8	644,9
	% ВВП	18,8	16,1	20.1	17,5	18,4
Нефтегазовые доходы	Млрд. руб	2984	3194	877,6	300,8	282,3
	% ВВП	7,6	7,4	9	9,2	8
Расходы	Млрд. руб	9636,8	9886,9	2260,9	827,4	783
	% ВВП	24,7	22,9	23,3	25,4	22,3
в т.ч. обслуживание долга	Млрд. руб	176,2	304	71,1	18,8	35,2
	% ВВП	0,5	0,7	0,7	0,6	1
Профицит(+)/ дефицит(-)	Млрд. руб	-2300,1	-2936,9	-307,6	-256,6	-138,1
	% ВВП	-5.9	-6,8	-3.2	-7,9	-3,9
Первичный профицит(+)/дефицит(-)	Млрд. руб	-2123,9	-2632,9	-236,5	-237,7	-102,9
	% ВВП	-5,4	-6,1	-2,4	-7,3	-2,9
Не нефтегазовый профицит(+)/дефицит(-)	Млрд. руб	-5284	-6130,9	-1185,2	-557,4	-420,4
	% ВВП	-13,5	-14,2	-12,2	-17,1	-12

 на кассовой основе

²⁵

 

Непроцентные расходы  федерального бюджета в январе-марте 2010 года (как в номинальном выражении, так и по отношению к ВВП) оказались выше, чем в предыдущие года. Основная причина такого роста – увеличение межбюджетных трансфертов (как в результате более высокого запланированного уровня расходов, так и в результате ускоренного финансирования трансфертов) внебюджетным фондам (преимущественно, ПФР) и региональным бюджетам.

Процентные расходы федерального бюджета в январе-марте 2010 года немного ниже по сравнению с предыдущим годом.

По итогам первых трех месяцев 2010 года федеральный бюджет был исполнен с кассовым дефицитом в размере 3,2% ВВП. Не нефтегазовый дефицит бюджета составил 12,2% ВВП. Без учета инвестиционного дохода нефтегазовых фондов в текущем и предыдущем годах²⁶, кассовый дефицит бюджета составляет 4,5% ВВП, а не нефтегазовый дефицит²⁷ – 13,5% ВВП.

По предварительным  данным, доходы федерального бюджета в январе-марте 2010 года составили 20,1% ВВП, что на 0,3 п.п. ВВП ниже поступлений января-марта 2009 года. При этом необходимо отметить, что в связи с реформой ЕСН, с 2010 года социальные взносы поступают напрямую во внебюджетные фонды, минуя федеральный бюджет. Поэтому для корректности сравнения доходов текущего и прошлого годов целесообразно рассматривать показатели, очищенные от всех социальных поступлений.

Также в январе 2009 и 2010 годов  в федеральный бюджет был зачислен доход от инвестирования средств нефтегазовых фондов (в 2010 году - 125,8 млрд. руб., а в 2009 года - 271,1 млрд. руб.), что исказило реальную картину бюджетных доходов. Доходы федерального бюджета, очищенные от инвестдоходов и ЕСН, в январе-марте 2010 составили 18,6% ВВП, что на 2,7 п.п. ВВП выше доходов января-марта 2009года.

Нефтегазовые доходы составили 9,0% ВВП, что на 3,0 п.п. выше аналогичного показателя прошлого года. Совокупные не нефтегазовые доходы упали на 3,3 п.п. ВВП, составив 11,1% ВВП. Не нефтегазовые доходы за исключением инвестиционного дохода и ЕСН, снизились всего на 0,4 п.п. ВВП и составили 9,6% ВВП.

В номинальном выражении доходы федерального бюджета в январе-марте 2010 года составили 1953 млрд. руб., что на 12,7% выше аналогичного показателя прошлого года. Показатели, за вычетом инвестиционного дохода нефтегазовых фондов и ЕСН, оказались выше прошлогодних значений на 33,7%, составив 1804млрд. руб. Нефтегазовые доходы выросли по сравнению с январем-мартом 2009 на 72,4% до уровня 878 млрд. руб. Не нефтегазовые доходы (за вычетом инвестдоходов нефтегазовых фондов и ЕСН) составили 927 млрд. руб., что на 10,2% выше поступлений 2009 года. Доходы федерального бюджета в марте составили 18,4% ВВП, что на 1,7 п.п. ВВП больше поступлений февраля 2009 года. В предварительном отчете Министерства финансов за январь-март 2010 года не содержится подробной разбивки поступивших доходов по налогам, однако можно предположить, что основной причиной столь сильного превышения доходов 2010 года по

сравнению с показателями 2009 является рост мировых цен на энергоносители.²⁸

 

 

Глава 3 Проблемы бюджета Российской Федерации и предложения по их урегулированию

 

 

Основной проблемой бюджета  Российской Федерации, в последние  время, является бюджетный дефицит, и его составляющая часть –  государственный   долг.

Существуют два различных  способа, которыми федеральное правительство  может финансировать дефицит: за счет займов у населения (посредством  продажи процентных бумаг) или за счет выпуска новых денег его  кредиторам. Воздействие на совокупные расходы будет в каждом случае различно.

1. Заимствования. Если  правительство выходит на денежный  рынок и размещает здесь свои  займы, оно вступает в конкуренцию  с частными предпринимателями  за финансовые средства. Следовательно,  правительственное заимствование  будет иметь тенденцию к повышению  уровня ставки процента и, таким  образом, будет «выталкивать»  некоторые расходы частных инвесторов  и чувствительные к величине  процента потребительские расходы. 

2. Создание денег. Если  государственные расходы дефицитного  бюджета финансируются за счет  выпуска новых денег, выталкивания  частных инвестиций можно избежать. Федеральные расходы могут увеличиваться,  не оказывая пагубного воздействия  на инвестиции или потребление.  Таким образом, создание новых  денег является по своему характеру  более стимулирующим способом  финансирования дефицитных расходов  по сравнению с расширением займов.

Вызванная избыточным спросом  инфляция требует со стороны правительства  фискальных действий, которые могли  бы сформировать бюджетный излишек. Однако антиинфляционный эффект такого излишка зависит от того, как правительство  будет использовать его. Здесь возможны два способа:

1. Погашение долга. Поскольку федеральное правительство имеет накопленную задолженность, логично, что правительство может использовать дополнительные средства для погашения долга. Эта мера, однако, может несколько снизить антиинфляционное воздействие бюджетного излишка. Выкупая свои долговые обязательства у населения, правительство передает свои избыточные налоговые поступления обратно на денежный рынок, вызывая падение ставки процента и стимулируя, таким образом, инвестиции и потребление.

2. Изъятие из обращения.  Правительство может добиться большего антиинфляционного воздействия своего бюджетного избытка просто за счет изъятия этих избыточных сумм, приостановив любое их последующее использование. Изъятие избытка означает, что правительство изымает покупательную способность некоторых размеров из общего потока доходов и расходов и удерживает ее. Если избыточные налоговые доходы не вливаются вновь в экономику, то отсутствует возможность расходования даже некоторой части бюджетного избытка, т.е. уже нет никаких шансов к тому, что эти средства создадут инфляционное воздействие, противодействующее дефляционному влиянию избытка как такового. Можно сделать заключение, что полное изъятие бюджетного избытка является более сдерживающей мерой по сравнению с использованием этих же средств для погашения государственного долга.