Инвестиции: понятие, структура и роль в экономическом развитии России

     В первом квартале 2007г. было введено в  действие 35,4 тыс. зданий, из них здания жилого назначения составили 95,7%. Организациями  всех форм собственности и населением введено в действие общей площади жилых домов на 51,1 % больше, чем в соответствующий период предыдущего года (в 2006г – уменьшение на 5,5%). При этом доля жилья, построенного населением за свой счет и с помощью кредитов, составила 49,1% от общего объема введенного в I квартале 2007г. жилья (в 2006г – 49,3%).

     Объем жилищного строительства в 64 субъектах  федерации в 2007г. превысил показатель, зафиксированный в 2006г. Наиболее высокий  темп жилищного строительства достигнут  в Калужской, Орловской, Магаданской областях, Республике Ингушетии, Усть-Ордынском Бурятском, Корякском, Агинском Бурятском автономных округах, Алтайском крае.

     Также в 2007г. продолжал увеличиваться объем  ввода в действие объектов социально-культурной сферы и местной инфраструктуры. По сравнению с 2006г. увеличился ввод в действие таких объектов социально-культурной среды, как библиотеки – в 24,1 раза (по объему книжного фонда), амбулаторно-поликлинические учреждения – в 10,2 раза (по количеству мест), тепловые сети – на 98,7% (по километражу), концертные и киноконцертные залы – на 74% (по количеству мест), гостиницы (без туристических) – на 70,8% (по количеству мест), канализационные сети – на 69% (по километражу), дома отдыха – на 67,4% (по количеству мест), больничные учреждения – на 62,7% (по количеству мест). При этом сократился ввод в действие дошкольных образовательных учреждений – на 40,4% (по количеству мест), высших учебных заведений – на 13,4% (по площади), водопроводных сетей – на 26,9% (по километражу).

     В соответствии с Федеральной адресной инвестиционной программой на 2007г. было предусмотрено выделение государственных инвестиций (по перечню Минэкономразвития) на строительство 3332 объектов. Из 1635 объектов, намеченных к вводу в действие в 2007г., на полную мощность в январе – апреле были введены 6 и – частично – 3. также введены в действие 5 объектов (1 – на полную мощность, 4 – частично) из числа намеченных к вводу в последующие годы.

     На  каждой второй  стройке, предусмотренной  инвестиционной программой, в январе – апреле 2007г. строительство не велось.

     В счет годового лимита профинансировано из федерального бюджета 37,7 млрд. руб. государственных инвестиций, из них  на стройках социального комплекса  – 18,4 млрд., транспортного комплекса  – 15,2 млрд., агропромышленного комплекса  – 611,7млн., строительного комплекса – 2,3 млн. руб.

     Начиная с 2006г. наряду с федеральной целевой  программой в внепрограммной частью Федеральной адресной инвестиционной программы формируются новые  механизмы распределения государственных  инвестиционных расходов – проекты Инвестиционного фонда и приоритетные национальные проекты.

     Инвестиционный  фонд России был сформирован за счет средств федерального бюджета, и в 2006г. его объем составил 69,7 млрд. руб. В перспективном финансовом плане на 2007 – 2009 гг. для него предусмотрены ассигнования в 308,2 млрд., и его предельный объем составит 377,9 млрд. руб.

     Средства  этого фонда предоставляются  для реализации проектов, направленных на создание и развитие инфраструктуры (в том числе и социальной), имеющей общегосударственное значение, элементов российской инновационной системы, а также для проведения институциональных преобразований. Основными формами государственной поддержки проектов являются софинансирование на договорных условиях, направление средств в уставной капитал юридических лиц и предоставление государственных гарантий.

     Механизм, заложенный в основу функционирования Инвестиционного фонда, позволяет  на рубль государственных инвестиций привлекать несколько рублей частных  инвестиций, а отдача в виде дополнительных налогов многократно превышает вложение государства. В 2006г. в рамках отбора инвестиционных проектов на получение государственной поддержки за счет средств Инвестиционного фонда было рассмотрено свыше 50 заявок. В итоге было одобрено девять инвестиционных проектов общей стоимостью 717,2 млрд. руб., из которых сумма государственной поддержки составляет 178,6 млрд. Реализация этих инвестиционных проектов позволит создать более 150 тыс. новых рабочих мест, и поступления в федеральный бюджет за десять лет могут превысить 400 млрд. руб.

     Одобренные  проекты подразделяются на две группы:

• проекты, направленные на промышленное развитие территорий и освоение новых месторождений полезных ископаемых;
• «дорожные» проекты, направленные на повышение качества транспортных услуг, устранение инфраструктурных ограничений для развития экономики,  укрепление межрегиональных связей, повышение мобильности населения.

     Шесть проектов из девяти планируется реализовать  в рамках федерального закона «О концессионных  соглашениях». Преимуществом концессионной схемы реализации инвестиционных проектов является то, что привлекаемые средства частных инвесторов в полном объеме направляются на улучшение и (или) создание государственного имущества. Благодаря повышению качества предоставляемых услуг выигрывают в первую очередь потребители.

     Сводный индекс цен строительной продукции (в маре 2007г по сравнению с декабрём 2006г) составил 102,8%. Это ниже индекса цен производителей промышленной продукции – 101,8%. Более всего увеличился сводный индекс цен строительной продукции в таких видах деятельности, как: добыча каменного, бурого угля и торфа (103,7%), производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака (103,3%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (103,1%), строительство (102,9%).

     Индекс  цен приобретения строительных материалов больше всего вырос на щебень – 107,2% и на раствор товарный – 106,3%.

     Объем поступивших в нефинансовый сектор экономики России иностранных инвестиций (включая рублёвые инвестиции, пересчитанные в доллары) в первом квартале 2007г. увеличился по сравнению с показателем в этот период предыдущего года в 2,8 раза (в первом квартале 2006г – увеличился на 46%).

     Всего в I квартале 2007г. в нефинансовый сектор российской экономики поступило 24,6 млрд. долл. иностранных инвестиций (включая рублёвые инвестиции, пересчитанные в доллары). Из поступивших инвестиций 12,2 млрд., было погашено (выбыло), т.е. направленно за рубеж в виде обслуживания и погашение кредитов, а также в виде части инвестиционного дохода иностранных совладельцев совместных предприятий и организаций.

     Из  поступивших в 2007г. иностранных инвестиций было использовано 68,2% их общего объема. Основными направлениями использования  были инвестиции в основной капитал (10,1% общего объема поступивших иностранных инвестиций), оплата сырья, материалов, комплектующих изделий (15%), прочие цели (26,1%).

     По  состоянию на конец марта 2007г. накопленные  в экономике России иностранный  капитал составил 151,5 млрд. долл., что  на 33,1% больше показателя конца марта  2006г. (113,8млрд.).

     Всего на долю основных стран-инвесторов пришлось 89,3% общего объема поступивших в  первом квартале 2007г. иностранных инвестиций. В пятерку крупнейших стран –  инвесторов нефинансового сектора  экономики России в первом квартале 2007г. входили: Нидерланды, Люксембург, Великобритания, Кипр, Ирландия. при этом наибольшую часть своих инвестиций Нидерланды направили на добычу полезных ископаемых, Люксембург – в оптовую и розничную торговлю, в ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования, в связь, Великобритания – в оптовую и розничную торговлю, в ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования, в обрабатывающее производство, Кипр – в операции с недвижимым имуществом и предоставление услуг, в финансовую деятельность.

     Среди государств – участников СНГ значительные инвестиции в Россию в I квартале 2007г. направляли Украина, Казахстан, Киргизия.

     В структуре поступивших  иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в первом квартале 2007г. существенных изменений не произошло. Основной поток инвестиций (91,1% общего объема) иностранные инвесторы направляли в следующие виды экономической деятельности: добыча полезных ископаемых – 34,2% (в I квартале 2006г -33,4%), оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования – 32,1% (18,6%), обрабатывающее производство – 13,7% (25,2%), транспорт и связь – 11,1% (8%).

     Объем прямых иностранных инвестиций, поступивших в 2007г., увеличился по сравнению с уровнем соответствующего периода прошлого года в 2,5 раза (в 2006г – в 2 раза). Их доля в общем, объёме иностранных инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики России, уменьшилась (с 43,8% в 2006г. до 39,6% в 2007г.). Основной объем прямых иностранных инвестиций поступил в виде взносов денежных средств в уставной капитал. Значительный объем прямых иностранных инвестиций был направлен в такие виды экономической деятельности, как добыча полезных ископаемых (78,5% общего объема поступивших иностранных инвестиций), обрабатывающее производство (7,1%), финансовая деятельность (5,2%), операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (4,6%).

     Объем портфельных иностранных инвестиций в 2007г. увеличился по сравнению с 2006г. на 14,2%. Доля этих инвестиций в общем объеме поступивших иностранных инвестиций уменьшилось на 1,8 процентного пункта и составила 0,8%. Значительная часть портфельных инвестиций поступила в виде вложений в акции и паи. Треть иностранных портфельных инвестиций поступила в «финансовую деятельность», что составило 30,5% общего объема поступивших иностранных портфельных инвестиций.

     В реальном секторе экономики заметный объем иностранных портфельных  инвестиций поступил в обрабатывающее производство (21,3% общего объема поступивших иностранных портфельных инвестиций); производство, передачу и распределение электроэнергии, газа и воды (28,4%).

     Объем прочих иностранных инвестиций в 2007г. увеличился по сравнению с уровнем 2006г. в 3,1 раза, их доля в общем, объеме поступивших иностранных инвестиций увеличилась на 6 процентных пунктах, оставаясь по-прежнему высокой 59,4%. Большая часть прочих иностранных инвестиций поступила в виде прочих кредитов. Наибольший объем прочих иностранных инвестиций поступил в оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (51,8% общего объема поступивших прочих иностранных инвестиций); в транспорт и связь (18,4%); в обрабатывающее производство (17,9%).

     В региональном распределении иностранных инвестиций, несмотря на активную позицию многих регионов в их привлечении, доминирующее положение в I квартале 2007г. продолжал, сохранятся Центральный федеральный округ, на долю которого приходилось 79,7% (в I квартале 2006г – 41,4%)всех поступивших иностранных инвестиций. Часть, поступившая в каждый из остальных федеральных округов, не превышала 5% от общего объема поступивших в Россию иностранных инвестиций.

     Российские  организации также осуществляли инвестиции за рубеж. В I квартале 2007г. из России за рубеж направленно11,8 млрд. долл. (включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары), из них в страны – крупнейшие получатели инвестиций направлено 83,3%. США и Австралия получили 65,7% от общего объема инвестиций, направленных из России за рубеж. Практически все инвестиции были направлены за рубеж в виде прочих инвестиций (97,9%), т.е. в виде банковских вкладов и торговых кредитов.

     В первом квартале 2007г. продолжалась работа по развитию и совершенствованию нормативно-законодательной базы инвестиционной деятельности.

     Вступил в силу ряд федеральных целевых  программ, принятых Правительством России. Определен порядок внесения изменений  в процессы разработки и реализации таких программ, сформирован уточненный перечень строек и объектов, финансируемых из федерального бюджета в рамках Федеральной адресной инвестиционной программы  на 2007г., а также за счет различных внебюджетных фондов. Были внесены изменения и дополнения в законодательные акты, обеспечивающие развитие строительства жилья, доступного для большинства населения, а также формирование доступного рынка жилья. Утвержден план подготовки постановлений для реализации  Градостроительного кодекса Российской Федерации.      

Заключение 

     В заключении хотелось бы сказать ещё  о том, что  в восстановлении Российской экономики важна также и роль государства как инвестора. Перестройка  промышленности требует колоссальных затрат. Если обратиться к опыту  послевоенной Европы или к экономическим достижениям новых индустриальных стран, то станет ясно значение государства как организатора и источника ресурсов для структурной перестройки. Оно могло бы создать на свои средства или с частными инвесторами новые производства. В последующем эти предприятия могли бы быть приватизированы. Таким образом, можно поступить с целыми отраслями. Кроме того, государство в соответствии с выбранными приоритетами могло бы на возвратной основе предоставить ресурсы коммерческим банкам для того, чтобы они разместили их в производство. Это должно строго контролироваться.