Деньги и их функции в современном обществе

     Предложение — то количество денег, которое находится  в обращении. Предложение денег довольно изменчиво, оно задается извне, а не определяется экономическими факторами, хотя эти факторы и оказывают влияние на принимаемые решения. Предложение денег регулируется центральным банком; размерами кредитов, предоставляемых коммерческими банками; куплей-продажей ценных бумаг. Спрос на деньги и предложение денег — исходные параметры, под влиянием которых складывается монетарное равновесие. Это равновесие не формируется изолированно. Равновесие в денежном секторе органично связано с процессами, протекающими в товарном секторе.

     Согласно  монетаристской теории изменение количества денег и скорости обращения денег влияет на совокупный спрос. Больше объем денежной массы — выше спрос на товары и услуги. С увеличением денежной массы происходит рост цен, а это стимулирует производителей к расширению объема производства, увеличению выпуска продукции [7,8].

6. Денежная  масса и денежное обращение

     Важнейшим количественным  показателем денежного  обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных  средств,  обслуживающих  хозяйственный  оборот  и   принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

     Денежная  масса - это совокупность наличных и  безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и  услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и  государство. В структуре денежной  массы выделяется активная   часть,   к   которой   относятся   денежные   средства,   реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть,  включающая  денежные накопления,  остатки  на  счетах,   которые   потенциально   могут   служить расчетными средствами.

     Таким образом,  структура  денежной  массы  достаточно  сложна  и  не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового  потребителя, считающего деньгами, прежде всего наличные  средства  -  бумажные  деньги  и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной  массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями  и организациями, даже в розничной торговле, совершается  в  развитой  рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т.п. Эти инструменты расчетов позволяют  распоряжаться  денежными депозитами, т.е. безналичными деньгами. При оплате  товара  и  услуги покупатель, используя чек или кредитную  карточку,  приказывает  банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные [1-4].

     Вместе  с тем в структуру денежной массы  включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах  на  срочных  счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других  кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов,  которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства.

     Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро  растущую часть в структуре денежного обращения.

     Для  анализа  количественных   изменений   денежного   обращения   на определенную  дату  и  за  определенный  период,  а  также  для   разработки мероприятий  по  регулированию  темпов  роста   и   объем   денежной   массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

     Показатели  денежных агрегатов обозначаются М1, М2, М3 и L. М1- показатель денег, обычно определяемых как средство платежа, используемое при выполнении операций.

     М1 состоит из следующих компонентов: банкноты и монеты в обороте, дорожные чеки небанковских эмитентов, депозиты до востребования (за исключением межбанковских депозитов, депозитов правительства, депозитов иностранных банков и официальных учреждений) и другие депозиты, которые можно изымать с помощью чеков. «Другие депозиты, которые можно изымать с помощью чеков» в депозитарных учреждениях и паевые счета с правом выписки приказов, подобных чекам, кредитных союзов. Таким образом, компоненты М1 являются финансовыми активами, которые принимаются как средства платежа и хранятся с целью осуществления платежей. По этой причине вклады М1 часто рассматривают, как «трансакционные денежные остатки». Использование других денежных показателей, помимо М1,(М2, М3 и L) отражает тот факт, что потребительские единицы в экономике сохраняют большие количества ликвидных активов - «почти денег», которые можно быстро преобразовать в М1, а затем использовать для платежей. В действительности, запас ликвидных активов часто представляет собой временно «помещенные» деньги, которые в настоящее время не требуются для платежей, но которые скоро надо будет вернуть в поток расходов. Определённые пункты ликвидных активов объединяют с М1 для создания более широких денежных агрегатов. Особенностью, отличающей М2, М3 и L друг от друга, является то, что каждый последующий показатель включает менее ликвидные активы, компоненты прироста М3 менее ликвидны, чем компоненты прироста М2. Принцип, по которому разграничивают эти показатели, заключается в том, что М2 больше «почти денег», чем М3, а М3 ближе к тому, чтобы быть деньгами, чем L. Выбор ликвидных активов, подлежащих включению в данный денежный агрегат вопрос методический и до некоторой степени произвольный. Мотивами для создания таких показателей денежных агрегатов явились попытки измерять деньги в целом, обусловленные тем, что количество денег (и особенно измерение денежной массы) имеет огромное экономическое значение. В силу экономической значимости денег центральные правительства пытаются управлять денежной массой, преследуя цели экономической политики. Следовательно, количеством «денег» необходимо управлять, и денежные агрегаты, подлежащие измерению и управлению, - это то, что наиболее соответствует таким переменным экономической политики, как изменение уровня цен, объёма производства, занятости и уровня процентных ставок.

     Использование  различных   показателей   денежной   массы   позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.

     Изменение объема денежной массы может быть результатом как  изменения массы денег в обращении, так и  ускорения  их  оборота.  Скорость  обращения денег - показатель интенсификации движения денег при функционировании  их  в качестве  средства  обращения  и  средства  платежа.  Он  трудно   поддается количественной  оценке,  поэтому  для  его  расчета  используются  косвенные данные.

     В промышленно развитых странах в  основном исчисляются два  показателя скорости роста оборота денег:

      - показатель скорости обращения в кругообороте доходов  -  отношение  валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к  денежной  массе,  а именно к агрегату М-1 или М-2, этот показатель раскрывает взаимосвязь  между денежным обращением и процессами экономического развития;

      - показатель оборачиваемости денег  в  платежном  обороте  -  отношение  суммы переведенных  средств  по  банковским  текущим  счетам  к  средней  величине денежной массы.

     Изменение скорости обращения денег и, соответственно, объема денежной массы, зависит  от  многих  факторов.  как  общеэкономических  (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и  чисто монетарных (структуры платежного оборота,  развития  кредитных  операций  и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т. д.).

     Ускорению обращения денег  способствуют  замена  металлических  денег кредитными, развитие системы взаимных расчетов. внедрение ЭВМ  в  банковское дело, применение электронных средств денежных расчетов.

     При обесценении денег потребители  увеличивают  покупки  товаров  для того чтобы оградить себя от падения  покупательной  способности  денег,  что ускоряет денежный оборот. При  прочих  равных условиях  ускорение  скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и  является  одним  из факторов инфляции.

     Применяемые  кредитными  институтами   методы   покрытия   бюджетного дефицита обычно вызывают рост денежной  массы  в  обращении  сверх реальных потребностей экономического оборота, обесценение денег.

     Расширение  масштабов кредитования ведет  к  росту  эмиссии  кредитных денег  и  платежеспособного  спроса.  В  этом  заключается   активная   роль кредитной системы в инфляционном процессе.

     В условиях нормально развивающейся  экономики денежно-кредитное регулирование обеспечивает расширение кредитов и увеличение денежной  массы (в обращении и на  счетах  в банках). Денежно-кредитное регулирование на более короткие периоды предполагает сдерживание инфляции путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам,   установление экономических нормативов для банков, проведение операций с ценными  бумагами и валютой.

     Все денежные  средства  -  наличные  и  безналичные  -  должны  иметь кредитную основу. Выдача кредита увеличивает количество денег или денежную массу, погашение кредита уменьшает количество денег (наличных   и безналичных), поэтому предоставление ссуд должно осуществляться на макроуровне с учетом действия денежно-кредитных законов. На основе бюджетных денежных доходов и расходов населения и плана кассовых оборотов.

     Стабильный  и умеренный рост денежной массы, при соответствующем росте объема производства,  обеспечивает  постоянство  уровня  цен. Лишь в  этом случае  рыночные отношения воздействуют на экономическую систему  самым эффективным и выгодным образом. Задача кредитно-денежной политики  сводится еще и к обеспечению, по возможности, полной занятости (в  идеале на свободном рынке должен быть какой-то резерв рабочей силы) и роста реального объема производства. Недостаточная организация банковской системы и контроль могут исказить результаты проведения кредитно-денежной политики [1-4].

     С другой стороны, избыточная денежная масса  имеет  свои  недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного  уровня  населения, ухудшение валютного положения  в  стране.

7. Деньги  и инфляция

     Согласно  представлениям монетаристов инфляция — чисто денежное явление. Причина инфляции — избыток денежной массы, «много денег — мало товаров». Изменения в спросе на деньги обычно возникают как реакция на происходящие процессы в обществе, на рыночную ситуацию, изменения в хозяйственной политике [1-4].

     Монетаристы различают две разновидности  инфляции: ожидаемая (нормальная) и непредвиденная (не соответствующая прогнозам и представлениям участников экономического процесса). При ожидаемой инфляции достигается равновесие на рынках товаров и услуг: темп роста цен соответствует ожиданиям и расчетам людей. Государство в той или иной форме информирует о предполагаемом росте цен, скажем, на 3% в год, и к этому приспосабливаются производители, продавцы, покупатели.

     Иное  дело, если темп инфляции выходит за границы ожидаемого. Резкий рост цен сопровождается различными нарушениями, отклонениями от привычного ритма хозяйственной деятельности.

     Непредвиденная  инфляция ведет к увеличению безработицы. Если в краткосрочном периоде  имеет место обратная связь между  инфляцией и безработицей, то в  долгосрочном периоде эта зависимость  исчезает. Постоянно возобновляемая политика денежного стимулирования совокупного спроса порождает не стабильную, а все увеличивающуюся инфляцию; среднегодовой рост цен составляет уже не 3, а 6%; затем 8, 10% и т.д. Вместе с ростом цен происходит увеличение числа безработных.

     Отсюда  делается вывод: необходимо перекрыть  каналы, порождающие непредвиденную инфляцию. Нужно устранить дефицит государственного бюджета («дефициты бюджета часто служат источником денежной экспансии», «дефициты являются источником инфляции», если «они финансируются путем денежной эмиссии»), ограничить давление профсоюзов, сократить государственные расходы, в том числе средства, выделяемые на поддержание полной занятости («политика полной занятости может стать источником инфляции, если она рождает чрезмерную денежную эмиссию»).

     Оптимальный рост цен должен быть стабильным на протяжении длительного времени, этому призвана способствовать денежно-кредитная политика государства. Между темпом роста денежной массы и ростом цен не существует точного, жестко определенного соотношения. В начальный период инфляции денежная масса в обращении растет быстрее, чем цены. Рост цен рассматривается в этот период «жизненного цикла» инфляции как временное, случайное явление. Затем ситуация меняется: «так как покупательная способность наличных денег снижается, то они становятся дорогим способом хранения активов» [7,8]. От «лишних» денег стремятся освободиться. «Потому на данной стадии цены растут быстрее, чем количество денег, и иногда намного быстрее» [7,8].

2. МОНЕТАРИЗМ В РОССИИ

     Общепризнано, что теоретической и идеологической основой «шоковых реформ» в России служит современный монетаризм. В России же за монетаризм выдается некое теоретизирование по поводу предложения денег, хотя сама возможность существования такой экономической теории подлинным монетаризмом отрицается [9,10].

     Обратимся теперь к факторам, определяющим спрос  на деньги в трансформируемой экономике  вообще и в условиях России в частности, и постараемся показать, какой  должна была бы быть постановка этого вопроса в рамках подлинного, а не фальсифицированного монетаризма.