Анализ оборотного капитала ОАО «ВМП АВИТЕК»

 

 

 

 

 

               Выручка предприятия на конец 2010 года уменьшилась на 571132ыс. рублей, средняя стоимость активов снизилась на 227415 тыс. рублей.

               Коэффициент оборачиваемость дебиторской  задолженности увеличился на 2,28 оборота.

               Коэффициент оборачиваемости запасов  увеличился на 0,08 оборота, следовательно,  требуется меньше капитала для  данного объема хозяйственный  операций. Срок хранения запасов  уменьшился по сравнению с  прошлым годом на 19 дней.

 

 

5. Анализ деловой активности.

 

               Для оценки деятельности предприятия  используется система показателей.  Экономические показатели отражают  динамику и противоречия происходящих  экономических процессов. Они  предназначены для измерения  и оценки сущности экономического  явления. Анализ деловой активности  заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых  коэффициентов оборачиваемости.

               Коэффициент общей оборачиваемости  капитала отражает скорость оборота  всего капитала. Рост коэффициента  означает ускорение кругооборота  средств предприятия.

               Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов характеризует скорость  оборота всех оборотных активов  предприятия. Рост данного коэффициента  характеризуется положительно, если  наблюдается рост числа оборота  запасов предприятия.

               Коэффициент оборачиваемости материальных  оборотных активов характеризует  число оборотов запасов за  анализируемый период. Снижение  свидетельствует об относительном  увеличении производственных запасов и возможном сокращении производственной и иной деятельности. Сокращение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о снижении спроса.

               Коэффициент оборачиваемости готовой  продукции показывает скорость  оборота готовой продукции. Его  рост означает увеличение спроса, а снижение- затоваривание готовой  продукцией вследствие спроса.

               Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности показывает скорость  оборота дебиторской задолженности.  Рост данного коэффициента отражает  сокращение продаж в кредит, а  снижение- увеличение объема коммерческого  кредита, предоставляемого покупателям.

               Срок оборота дебиторской задолженности  показывает, чем быстрее оборачивается  дебиторская задолженность, тем  меньше период ее погашения.

               Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности характеризует расширение  или снижение коммерческого кредита.  Рост показателя означает увеличение  скорости оплаты задолженности  предприятием.

               Продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности характеризует  средний срок возврата долгов  предприятием.

       Проанализируем  коэффициенты деловой активности  нашего предприятия по таблице №8

 

 

Таблица №8  Коэффициенты деловой активности

 

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Относительное отклонение (+;-) 2008 г к 2010 г
1.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (Выр/Ва)	0,7	0,85	0,59	-0,11
2.Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов (Выр/ОФ)	2,47	2,47	1,56	-0,91
3.Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных активов  (Выр/З)	1,42	1,87	1,25	-0,17
4.Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции (Выр/годовая  продукция)	11,7	14,5	11,26	-0,44
5.Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (Выр/ДЗ)	2,56	2,7	3,2	0,64
6. Средний срок оборота  дебиторской задолженности (365/КобДЗ)	143	135	114	-29
7.Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (Выр/КЗ)	3,4	6,9	3,4	-
8. Средний срок оборота  кредиторской задолженности (365/КобКЗ)	107	52,9	107	-

 

               Из данных таблицы видно, что на конец отчетного периода снизились коэффициенты общей оборачиваемости капитала на 0,11, коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов на 0,17, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  на 0,64. Средний срок оборота дебиторской задолженности уменьшился на 29 дней

          Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности и средний срок оборота кредиторской задолженности  на конец 2008 года и на конец 2010 года не изменились. 

 

6. Рекомендации по повышению эффективности управления оборотными средствами.

 

               Для повышения эффективности управления оборотными средствами можно порекомендовать предприятию следующие мероприятия:

1)           Развивать процесс комбинирования на предприятии, которое является одним из направлений для повышения выпуска продукции, улучшения использования всех ресурсов предприятия, снижение себестоимости продукции при увеличении прибыли на предприятии;

2)          Для того чтобы снизить затраты на производство продукции необходимо экономить все виды ресурсов: рационально их использовать, применять ресурсосберегающие технологические процессы;

3)             Вести непрерывный мониторинг состояния запасов и дебиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;

4)            Ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;

5)             Непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности;

6)            Предоставлять больше скидок при предоплате;

7)            Анализ дебиторской задолженности вести одновременно с анализом кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

               В данной курсовой работе был  проведен анализ оборачиваемости  капитала ОАО «ВМП АВИТЕК».

               В ходе работы был проведен  анализ состава и структуры  оборотных средств, анализ финансовой  устойчивости, анализ платежеспособности  и ликвидности, анализ оборачиваемости  активов, оценка деловой активности.

               В ходе анализа было выяснено, что ОАО «ВМП АВИТЕК» имеет  нормальную финансовую устойчивость, но не является абсолютно ликвидным.

               Из данных состава и структуры  оборотных средств можно сделать  следующий вывод, что увеличение  произошло по незавершенному  производству на 86370руб. и по  краткосрочным финансовым вложениям  на 459354руб., по остальным показателям произошло снижение. Наибольший удельный вес занимают краткосрочные финансовые вложения 15,66%, наименьший удельный вес составляет дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) на 0,02% и товары отгруженные 0,9%.

               Отрицательным моментом является снижение на конец отчетного периода показателя нормальных источников финансирования оборотных средств, сложившаяся тенденция связана с увеличением собственных оборотных средств инвестируемых во внеоборотные активы. Также наблюдается увеличение собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств на 109009 тыс. руб.

                Предприятие удерживает нормальную финансовую устойчивость, как на конец 2008 года, так и на конец 2010 года.

               Запасы снизились на 248353 тыс. руб., а показатель излишек, недостаток собственных и заемных долгосрочных источников, увеличился на 357357 тыс. руб.

• Коэффициент автономии показывает, что предприятие зависит от внешних источников, значение не соответствует нормативу;
• Коэффициент финансовой устойчивости на конец отчетного периода увеличился на 0,09%;
• Снизился  коэффициент мобильности собственного капитала на 0,02%.

               Данные расчета свидетельствуют  о том, что роль собственных  средств в производственной деятельности нашего предприятия на конец отчетного периода снизилась.

               Таким образом, финансовое положение  предприятия не стабильно, значение  коэффициентов финансовой устойчивости  не соответствует нормативам.

               На начало и на конец отчетного  периода видно, что предприятие  неликвидно на данный момент, значит, оно, может быть, восстановит  ликвидность в перспективе, так  как у предприятия имеются  собственные оборотные средства.

               Коэффициент абсолютной ликвидности в течение рассматриваемого периода увеличился, и превышает рекомендуемое значение.     

               Коэффициенты критической и текущей  ликвидности увеличились, также  не соответствуют нормативу и  не могут погасить краткосрочные  обязательства.

               Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности  снизился на 02.

               Коэффициент утраты платежеспособности  меньше 1- есть возможность  утратить  платежеспособность в течение  3 месяцев.

               Таким образом, рассчитанные данные  свидетельствуют о нехватке денежных  средств и краткосрочной дебиторской  задолженности для погашения  краткосрочных обязательств предприятия.

               Выручка предприятия на конец 2010 года уменьшилась на 571132ыс. рублей, средняя стоимость активов снизилась на 227415 тыс. рублей.

               Коэффициент оборачиваемость дебиторской  задолженности увеличился на 2,28 оборота.

               Коэффициент оборачиваемости запасов  увеличился на 0,08 оборота, следовательно,  требуется меньше капитала для  данного объема хозяйственный  операций. Срок хранения запасов  уменьшился по сравнению с  прошлым годом на 19 дней.

               На конец отчетного периода снизились коэффициенты общей оборачиваемости капитала на 0,11, коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов на 0,17, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  на 0,64. Средний срок оборота дебиторской задолженности уменьшился на 29 дней

          Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности и средний срок оборота кредиторской задолженности  на конец 2008 года и на конец 2010 года не изменились. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список источников информации

 

1. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1995.
2. Баканов М. И., Сергеев Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. – 1999г. - №10.
3. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997 г.
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта - М.: Финансы и статистика, 1997.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд.2-е. - М.: Финансы и статистика, 1997.
6. Ефимова О. В. Анализ оборотных активов организации. // Бухгалтерский учет – 2000г. - №10.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бух. учет, 1996.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.
9. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. - 1997. - N 10.
10. Овсийчук Н. Управление активами и методика финансирования // Аудитор. - 1996г - N4.
11. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. - М.: ИНФРА-М, 1996.
12. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И.   Управление оборотным капиталом. - М.: Изд-во "Перспектива", 1998.
13. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика.- М.: Перспектива, 1994г.
14. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.: Финансы и статистика, 1996.
15. Финансы в управлении предприятием /Под ред. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 1995.
16. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляк и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
17. Финансовый менеджмент:   Учебник для вузов / Е.С.Стоянова и др.; М.: Изд-во "Перспектива", 1997.
18. Финансы предприятий: Учеб. пособ. /Под ред. Бородиной - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
19. Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. – 2000г. - №11.
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 1997.
21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 1997.