Анализ ОАО «Автоваз»

Таким образом, в настоящее  время не сложилось единого представления  относительно сущности качества прибыли, а также ее показателей. В зависимости  от целей, задач, теоретико-методологических представлений аналитиков, условий  анализа могут применяться и  используются различные показатели качества прибыли — количественные и неколичественные. Особую аналитическую  ценность имеют количественные показатели. Предложенная система количественных показателей качества прибыли предприятия  включает в себя следующие показатели: качества валовой прибыли; качества прибыли от продаж; качества прибыли  до налогообложения; качества чистой прибыли. В предложенной системе показателей  качество прибыли характеризуется  стабильностью (устойчивостью) темпов прироста суммы различных видов  прибыли и направленностью изменений  структуры источников формирования финансовых результатов. Рекомендуемая  система может рассматриваться  лишь как один из возможных вариантов  диагностирования качества прибыли  хозяйствующего субъекта и существует немало возможностей ее улучшения и  развития.

2. Анализ ОАО «Автоваз»

2.1. Экспресс анализ финансового состояния организации

 

Анализ традиционно охватывает оценку имущественного состояния, динамичности развития и эффективности организации.

Данный анализ проводят в 3 этапа:

1. Оценка имущественного  положения.

 

Таблица 1 - Оценка имущественного положения ОАО «Автоваз» в 2009-2011 гг.

показатель	2009 год	2010 год	2011 год
Средства в распоряжении организации, млн. руб.	113847	118761	120378
Реальный основной капитал, млн. руб.	7066	5931	7869
Величина основных средств, млн. руб.	58006	54670	58251
Доля основных средств  в имуществе организации, %	48,8	43,2	43,9

 

Вывод: за анализируемый  период видно, что наибол. доля ОС в имуществе организации была в 2009 году, что составляет 48,8%, а наим. доля ОС в имуществе организации была в 2010 году, что составляет 43,2%.

2. Оценка финансового  положения. 

 

Таблица 2 - Оценка финансового положения ОАО «Автоваз» в 2009-2011 гг.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год
1	2	3	4
Собственный капитал	9736	11830	32404
Доля собственного капитала в общих источниках финансирования, %	8,2	9,4	24,4

 

 

 

Продолжение табл. 2

1	2	3	4
Текущие активы	36185	46818	43847
Текущие пассивы	83566	65540	30376
Коэф. текущей ликвидности	0,4	0,7	1,4
Заемный капитал	109207	114599	100442
Коэф. задолженности	11,2	9,7	3,1
Собственные оборотные средства	-72372	-66494	-55552
Доля собственных об. ср. в общих источниках финансирования	-0,6	-0,5	-0,4
Коэф. покрытия запасов	-3,5	-3,1	-2,9

 

Вывод: В среднем все  показатели финансового положения ОАО «Автоваз» составили:

• Собственный капитал составил 17990 млн.руб.;
• Доля СК в общих источниках финансирования составили 14%;
• Текущие активы организации составили 42283,3 млн.руб.;
• Текущие пассивы организации составили 59827,33 млн.руб.;
• Коэф. текущей ликвидности составил 0,83.;
• Заемный капитал составил 108082,7 млн.руб.;
• Коэф. Задолженности составил 8.;
• Собственные оборотные  средства составили -64806 млн.руб.;
• Доля Собст. Об.А в общих источниках формирования составила –0,5.;
• Коэф. покрытия запасов составил -3,17.

3. Оценка прибыли и  рентабельности.

 

Таблица 3 - Оценка прибыли и рентабельности ОАО «АВТОВАЗ» в 2010-2011 гг., млн. руб.

показатель	2010 год	2011 год
Прибыль от продаж	4599	4659
Прибыль до налогообложения	2058	3476
Полная себестоимость	132428	170187
Рентабельность основной деятельности, %	3,5	2,7
Выручка	137027	174846
Рентабельность продаж, %	3,4	2,7

 

Вывод: в 2011 г. происходит рост по всем показателям по сравнению  с 2010 г., за исключением рентабельности продаж, снижение составило – (-20,6)% и рентабельности основной деятельности, снижение составило – (-22,9)%.

4. Оценка экономического  потенциала.

 

Таблица 4 - Оценка экономического потенциала ОАО «АВТОВАЗ» в 2010-2011 гг., млн. руб.

показатель	2010 год	2011 год	Изменения
Средняя величина активов	122686	129637,5	6951,5
Экономическая рентабельность	0,025	0,024	-0,001
Средний собственный капитал	10783	22117	11334
Финансовая рентабельность	22,9	14,04	-8,86

 

Вывод: в 2011 г. происходит рост средней величины активов на 6951,5 млн. руб. и рост средней величины собственного капитала на 11334 млн. руб. по сравнению с 2010 годом; экономическая и финансовая рентабельность снизилась на 0,001 и на 8,86.

2.2. Анализ имущества организации и источников его финансирования

 

Активы представляют собой  экономические ресурсы предприятия  в форме совокупных и имущественных  ценностей, используемых в хозяйственной  деятельности с целью получения  прибыли.

1. Форма функционирования активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:

   1). материальные активы:

- основные средства;

- незавершенные капитальные вложения;

- оборудование, предназначенное к  монтажу;

- производственные запасы сырья  и полуфабрикатов;

- объём незавершенного производства;

- запасы готовой продукции, предназначенной  к реализации;

- прочие виды материальных активов.

   2). нематериальные активы:

- приобретенные предприятием права  пользования отдельными природными  ресурсами;

- патентные права на использование  изобретений;

- «ноу-хау»;

- права на промышленные образцы  и модели;

- торговая марка - право на  исключительное использование фирменного  наименования юридического лица;

- другие аналогичные виды имущественных  ценностей предприятия;

   3). финансовые активы:

- денежные активы в национальной  валюте;

- денежные активы в иностранной  валюте;

- дебиторская задолженность во  всех ее формах;

- краткосрочные финансовые вложения;

- долгосрочные финансовые вложения.

2. Характер участия в хозяйственном процессе и скорость оборота активов. По этому признаку активы предприятия подразделяются на следующие виды:

   1). оборотные (текущие) активы:

- производственные запасы сырья  и полуфабрикатов;

- объем незавершенного производства;

- запасы готовой продукции, предназначенной  к реализации;

- дебиторскую задолженность;

- денежные активы в национальной  валюте;

- денежные активы в иностранной  валюте;

- краткосрочные финансовые вложения;

- расходы будущих периодов.

   2). внеоборотные активы:

- основные средства;

- нематериальные активы;

- незавершенные капитальные вложения;

- оборудование, предназначенное к  монтажу;

- долгосрочные финансовые вложения;

- другие виды внеоборотных активов.

3. Характер обслуживания отдельных видов деятельности. По этому признаку выделяют следующие виды активов предприятия:

   1). операционные активы:

- производственные основные средства;

- нематериальные активы, обслуживающие  операционный процесс;

- оборотные операционные активы (вся их совокупность за минусом  краткосрочных финансовых вложений).

   2). инвестиционные активы:

- незавершенные капитальные вложения;

- оборудование, предназначенное к монтажу и др.

 

Таблица 5 – Динамика и структура имущества ОАО «Автоваз» за 2011 год

Показатели	Начало года		Конец года		Изменения		Темп роста
	Млн. руб.	Уд.вес, %	Млн. руб.	Уд.вес, %	Млн. руб.	Уд.вес, %
I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	2	0,002	2	0,002	0	0	100
Резул. исследований и разработок	1506	1,923	2116	2,406	610	6,333	140,505
ОС	54607	69,719	58251	66,227	3644	37,832	106,673
Финн. вложения	5391	6,883	7869	8,947	2478	25,727	145,965
Отложен. налог. активы	3925	5,011	3463	3,937	-462	-4,797	88,2293
Прочие внеоборот. активы	12830	16,381	16255	18,481	3425	35,559	126,695
Итого по разделу I	78324	100	87956	100	9632	100	112,298
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	21791	45,299	19468	43,368	-2323	72,255	89,34
НДС по приобретен. ценностям	1287	2,675	1043	2,324	-244	7,589	81,041
Дебетор. задолженность	7668	15,940	12468	27,775	4800	-149,300	162,598
Фин. вложения	7064	14,685	6058	13,495	-1006	31,291	85,759
Денеж. средства и денеж. эквиваленты	10295	21,401	5853	13,039	-4442	138,165	56,853
Прочие оборот. активы	–	–	–	–	–	–	–
Итого по разделу II	48105	100	44890	100	-3215	100	93,317
БАЛАНС	126429	100	132846	100	6417	–	105,076
Внешние активы	20123	37,508	26395	50,216	6272	-92,283	394,322
Внутренние активы	106243	162,412	106451	149,784	208	292,937	789,336