Анализ ОАО «Автоваз»

 

Вывод:

В конце года наиб. уд. вес  во внеоборот. активах составили  ОС – 66,227 % (58251 млн. руб.);

В конце года наим.уд. вес  во внеоборот. активах составили  нематер. активы – 0,02% (2 млн. руб.);

В начале года наиб. уд. вес  во внеоборот. активах составили  ОС – 69,719 % (54607 млн. руб.);

В начале года наим.уд. вес  во внеоборот. активах составили  нематер. активы – 0,002 % (2 млн. руб.);

В конце года наиб. уд. вес  в оборотных активах составили  запасы – 43,368 % (19468 млн. руб.);

В конце года наим.уд. вес  в оборотных активах составили  НДС по приобретен. ценностям – 2,324 % (1043 млн. руб.);

В начале года наиб. уд. вес  в оборотных активах составили  запасы– 45,299 % (21791 млн. руб.);

В начале года наим.уд. вес  в оборотных активах составили  НДС по приобретен. ценностям – 2,675 % (1287 млн. руб.);

За анализируемый период наблюдается общее увеличение активов на 6417 млн. руб., что составило (5,076%), в том числе за счет увеличения внеоборотных активов на 9632 млн. руб. (12,298%) и за счет уменьшения оборотных активов на 3215 млн. руб. (-6,683%).

 

Таблица 6 – Динамика и структура источников финансирования ОАО «АВТОВАЗ» за 2011 год

Показатели	Начало года					Конец года				Изменения				Темп роста
	Млн. руб.		Уд.вес, %			Млн. руб.	Уд.вес, %			Млн. руб.	Уд.вес, %
III.  КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	9250		78,337			9250	28,563			0	0			100
Акции дополнительного выпуска	0		0			17471	53,948			17471	84,906
Переоценка внеоборотных активов	35952		304,472			31118	96,088			-4834	-23,492			86,554
Добавочный капитал	445		3,769			432	1,334			-13	-0,063			97,079
Резервный капитал	463		3,921			463	1,43			0	0			100
Нераспред. прибыль	(34302)		-290,498			(26349)	-81,362			7953	38,65			76,815
Итого по разделу III	11808		100			32385	100			20577	100			274,263
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	37709		76,865			58385	83,329			20676	98,424			154,830
Оценоч. обязательства	0		0			0	0			0	0			0
Оценоч. обязательства	672		1,37			856	1,222			184	0,876			127,381
Прочие обязательства	10678		21,766			10825	15,45			147	0,7			101,377
Итого по разделу IV	49059		100			70066	100			21007	100			142,82
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	41074		62,649			4448	14,634			-36626	104,149			10,829
Кредиторская задолженность	21177		32,301			23559	77,51			2382	-6,773			111,248
Дох. будущ. периодов		22		0,034	19			0,063	-3			0,009	86,364
Оценочные обязательства		3017		4,602	2213			7,281	-804			2,286	73,351
Прочие обязательства		272		0,415	156			0,513	-116			0,33	57,353
Итого по разделу V		65562		100	30395			100	-35167			100	46,361
БАЛАНС		126429		100	132846			100	6417			–	105,076
Перманентный  капитал		11808		–	32385			–	20577			–	274,2632
Переменный капитал		114621		–	100461			–	-14160			–	189,1806

 

Вывод:

В конце года наиб. уд. вес  в группе капитал и резервы  составляет Переоценка внеоборотных активов – 96,088% (31118 млн. руб.);

В конце года наим. уд. вес в группе капитал и резервы составляет Нераспред. прибыль – (-290,498)% ((-26349) млн. руб.);

В начале года наиб. уд. вес  в группе капитал и резервы  составляет Переоценка внеоборотных активов – 304,472% (35952 млн. руб.);

В начале года наим. уд. вес в группе капитал и резервы составляет составляет Нераспред. прибыль – (-290,498)% ((-34302) млн. руб.);

В конце года наиб. уд. вес  в группе долгосрочные обязательства  составляет Заемные средства – 83,329% (58385 млн. руб.);

В конце года наим. уд. вес в группе долгосрочные обязательства составляют Оценоч. обязательства – 0;

В начале года наиб. уд. вес в группе долгосрочные обязательства составляют Заемные средства – 76,865% (37709 млн. руб.);

В начале года наим. уд. вес в группе долгосрочные обязательства составляют Оценоч. обязательства – 0;

В конце года наиб. уд. вес в группе краткосрочные обязательства составляют Кредиторская задолженность – 77,51% (23559 млн. руб.);

В конце года наим.уд. вес в группе краткосрочные обязательства составляют Дох. будущ. периодов – 0,063% (19 млн. руб.);

В начале года наиб. уд. вес в группе краткосрочные обязательства составляют Заемные средства – 62,649% (41074 млн. руб.);

В начале года наим.уд. вес в группе краткосрочные обязательства составляют Дох. будущ. периодов – 0,034% (22 млн. руб.).

За анализируемый период наблюдается общее увеличение пассивов на 6417 млн. руб., что составляет 5,08%, в том числе за счет роста капитала и резервов на 20577 млн. руб., что составляет 174,26%, за счет роста долгосрочных обязательств на 21007 млн. руб., что составляет 42,82% и за счет снижения краткосрочных обязательств на 35167 млн. руб., что составляет 206,17%.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности организации.

 

Ликвидность – способность  активов быть быстро проданной по цене, близкой к рыночной.

Ликвидность баланса –  мера согласованности объемов и  ликвидности активов с размерами  и сроками погашения обязательств.

Платежеспособность – способность организации своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам.

 

 

 

Таблица 7 – Оценка ликвидности баланса ОАО «АВТОВАЗ» за 2011 год

Группа	Сумма		Группа	Сумма		Платежеспособность, излишек  или недостаток
	начало года	конец года		начало года	конец года	начало года	конец года
А1	17359	11911	П1	21449	23715	-4090	-11804
А2	7668	12468	П2	44091	6661	-36423	5807
А3	23078	20511	П3	49059	70066	-25981	-49555
А4	78324	87956	П4	11830	32404	-66494	-55552
Баланс	126429	132846	Баланс	126429	132846	–	–

 

А1 < П1 А2 > П2 А3 < П3 А4 > П4

Вывод: ликвидность баланса нарушающая, это значит что: у организации  недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

 

Таблица 8 – Оценка ликвидности ОАО «АВТОВАЗ» за 2011 год

Показатель	Нормативное значение	Начало года	Конец года	Изменения
Текущая ликвидность	–	-40513	-5997	34516
Перспективная ликвидность	–	-25981	-49555	-23574
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,25	0,27	0,39	0,12
Коэффициент критической  ликвидности	0,7 – 0,8	0,38	0,8	0,42
Коэффициент текущей ликвидности	> 1,5	0,73	1,48	0,75
Коэффициент общей ликвидности	> 1	0,48	0,5	0,02
Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств	0,5 – 0,7	0,33	0,64	0,31
Коэффициент восстановления платежеспособности	–	1,24	2,99	1,75

 

 

Вывод: ОАО «АВТОВАЗ» на конец года наблюдается рост показателей по всем показателям, не смотря на то, что в начале года текущая ликвидность, перспективная ликвидность находились в отрицательном положении.

На конец года коэффициент  абсолютной ликвидности находится  выше верхней границы нормативного значения. Это свидетельствует о  неэффективности использования  ресурсов, т.к. большое количество средств не используется в текущей деятельности, не приносит доход.

На конец года коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, что было достигнуто за счет роста краткосрочной задолженности.

Также на конец года коэффициент  общей ликвидности ниже нормального  значения, что было вызвано низким уровнем ликвидности за 2011 год.

2.4. Оценка финансовой устойчивости организации

 

Финансовая устойчивость – такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации  на основе роста прибыли и капитала, сохранении необходимого уровня платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

 

Таблица 9 – Оценка типа финансовой устойчивости ОАО «АВТОВАЗ» за 2010-2011 гг., млн. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменения
Собственные оборотные средства	-66494	-55552	+10942
Собственные и долгосрочные заемные средства	-17435	14514	+31949
Общие источники финансирования	23639	18962	-4677
Запасы и затраты	23078	20511	-2567

 

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств

Sc₂₀₁₁ = -55552-20511=-76063 млн. руб.

Sc₂₀₁₀ = -66494-23078=-89572 млн. руб.

Излишек (недостаток) собственных  и долгосрочных заемных средств

Sт₂₀₁₁ = 12514-20511=-7997 млн. руб.

St₂₀₁₀ = -17435-23078=-40513 млн. руб.

Излишек (недостаток) общих  источников финансирования

So₂₀₁₁ = 18962-20511=-1549 млн. руб.

So₂₀₁₀ = 23639-23078=561 млн. руб.

Sc<0; St<0; So<0 – кризисное финансовое состояние в 2011 году

Sc<0; St<0; So>0 –неустойчивое финансовое состояние в 2010 году

Вывод: в 2010 году предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, вызванное агрессивным стилем управления нацеленное на быструю прибыль. А в 2011 году предприятие имеет криизисную устойчивость, организация сильно подвержена влиянию внешних факторов. Данный переход произошел из-за пополнения запасов за счет роста кредиторской задолженности и ростом финансовых вложений.

 

Таблица 10 – Оценка финансовой устойчивости ОАО «АВТОВАЗ» за 2011 год

Показатель	Рекомендуемое значение показателя	Начало года	Конец года	Изменения
Коэффициент финансовой независимости (автономности)	> 0,5	0,09	0,24	0,15
Коэффициент финансовой устойчивости	> 0,7	-0,3	-0,28	0,02
Коэффициент долгосрочного  привлечения капитала	–	0,81	0,68	-0,13
Коэффициент финансового  рычага	< 1	9,69	3,1	-6,59
Коэффициент финансирования (риска)	> 1	0,1	0,3	0,2
Коэффициент маневренности	0.5-0.7	-5,62	3,71	9,33
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	> 0,1	-1,38	-1,24	0,14
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	–	-2,88	-2,71	0,17
Коэффициент омертвления  средств	–	0,23	0,24	0,01
Коэффициент соотношения  мобилизованных и иммобилизованных средств	–	0,61	0,51	-0,1
Индекс постоянного актива	–	6,62	2,71	-3,91
Коэффициент прогноза банкротства	–	-0,16	0,11	0,27

 

Вывод: Коэффициент автономии  не соответствует рекомендуемому значению 0,24, это означает, что предприятие более зависимо от заёмных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости не соответствует рекомендуемому значению -0,28, это означает, что финансовое положение предприятия не является устойчивым.

Коэффициент долгосрочного  привлечения капитала 0,68, это означает что, 68% в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства.

Коэффициент финансового  рычага не соответствует рекомендуемому значению 3,1, это означает, что организация больше подвержена финансовому риску и усиливается доля заёмных средств.

Коэффициент финансирования (риска) не соответствует рекомендуемому значению 0,3, значит, большая часть имущества организации состоит из заёмных средств.

Коэффициент маневренности не соответствует рекомендуемому значению 3,71, значит, организация менее стабильна.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует рекомендуемому значению -0,24, это значит, что у организации недостаточно своих собственных средств, для финансирования своей деятельности.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами не соответствует рекомендуемому значению -1,24, значит, у предприятия не хватает собственных средств, для покрытия товарных запасов.

Коэффициент омертвления  средств равен 0,24, он показывает долю закреплённого имущества в текущей деятельности со сложной схемой управления.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств показывает, что 51% внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Индекс постоянного актива равен 2,71, он показывает долю собственных источников средств направляющихся на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия.

Коэффициент прогноза банкротства снизился, на 0,11, это означает, что у организации наблюдаются небольшие финансовые трудности.

 

2.5. Оценка финансовых  результатов и эффективности  деятельности ОАО «АВТОВАЗ»

 

Прибыль – выражение в денежной форме чистый доход от предпринимательской деятельности получаемый как разница между совокупными доходами и совокупными затратами. Прибыль влияет на финансовое положение хозяйствующего субъекта.