Анализ финансового состояния предприятия

     1.2 Методика и содержание  анализа финансового  состояния предприятия

     Основными составляющими финансового анализа  предприятия являются:

1. Общий анализ.
2. Анализ финансовой устойчивости.
3. Анализ ликвидности баланса.
4. Анализ коэффициентов финансового состояния.
5. Анализ коэффициентов финансовых результатов.

     В условиях рыночных отношений большую  роль играет анализ финансового состояния  предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

     Финансовое  состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

     Финансовое  состояние предприятия зависит  как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

     Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный  выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств.

     Финансовая  деятельность охватывает процессы формирования, движения, обеспечения сохранности  имущества предприятия, контроль за их правильным размещением и эффективностью использования.

     Задачи  анализа финансового состояния предприятия:

- изучение  платежеспособности предприятия  и ликвидности активов баланса;

- оценка  динамики состава и структуры  активов, изучение их движения;

- оценка  динамики состава и структуры  источников средств, изучение  их состояния и движения;

- изучение  финансовой устойчивости предприятия;

- определение  эффективности использования оборотных  средств.

     Результатом общего анализа является предварительная  оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:

• динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
• структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача – к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;
• структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основного фонда, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников – больше 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия и ее удельный вес в пассивах;
• структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи (почему бы этот пункт не объединить с анализом структуры активов);
• структуры финансовых расчетов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерения действия различных факторов) (по данным ф.№2, а не баланса).

        Для проведения общего анализа  рассчитываются:

     1.Удельные  веса абсолютных значений показателей  баланса, которые характеризуют  активы, пассивы, запасы предприятия;

     2. Изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

     3. Изменения в удельных весах  (разница в удельных весах на  конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

     4. Темп прироста показателей баланса  рассматриваемый период;

     5. Удельный вес изменений показателей  баланса в изменении валюты  за анализируемый период[19, С. 154].

     Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

     - платежеспособности;

     - кредитоспособности;

     - финансовой устойчивости.

     Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью  коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми  вложениями.

     Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть 0,03-0,08.

     Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

     Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

     Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие  у кредиторов. Если данный коэффициент  меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия  денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.

     Для правильного вывода о динамике и  уровне платежеспособности предприятия  необходимо принимать в расчет следующие  факторы:

     - характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя велики и размеры товаров для перепродажи и т.д.;

     - условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

     - состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

     - состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов. 

ГЛАВА 2 Анализ финансового состояния на примере ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов»

     2.1 Краткая характеристика  предприятия

     ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» был создан согласно решения фонда Брестского областного Совета народных депутатов №153 от 20.10.1986 г. на базе трех пищевых предприятий города – винодельческого комбината, консервного и пивоваренного заводов.

     В состав комбината входили:

     - винодельческое производство;

     - пивобезалкогольное производство;

     - консервное производство;

     - производство концентрированных соков;

     - ремонтно-строительный участок;

     - транспортный участок;

     - заводоуправление.

     Решением  Барановичского горисполкома №1003 от 10 ноября 1992 года на Барановичском комбинате была создана фирменная торговая сеть, в состав которой входит:

     - фирменный магазин;

     - кафе-бар.

     В 1996 году в структуру комбината  были внесены изменения:

1. На базе консервного и винодельческого производства было создано вино-консервное производство.
2. Был создан тарно-складской участок для хранения тары, сырья и полуфабрикатов.
3. В составе торгового комплекса «Баракафф» организованно четыре пункта по приему стеклотары.

     В 1998 году на комбинате введено в  эксплуатацию производство по выпуску  растворимого кофе и кофейных напитков мощностью 1000 тн. готового продукта в  год и численностью работающих 122 человека.

     Расширилась торговая сеть за счет открытия столовой и мини-кафе.

     В 2002 году в связи с низкой конкурентоспособностью и высокой убыточностью производство пива было прекращено. Согласно акта от 31 декабря 2002 года из эксплуатации были выведены мощности по производству пива в объеме 225 тыс. дал в год. На участке по производству пива организован разлив плодовых вин в бутылку емкостью 0,5 литра. Вследствие чего структурное подразделение получило название «Производство по разливу вин и безалкогольных напитков».

     Решением  Брестского облисполкома № 6 от 14.01.1992 г. Барановичский комбинат пищевых  продуктов включен в состав коммунальной собственности области.

     25 мая 2001 г. Барановичский комбинат  пищевых продуктов зарегистрирован как коммунальное унитарное производственное предприятие в Едином государственном реестре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №200166500.

     24 октября 2003 года приказом фонда  «Брестоблимущество» №258 КУПП «Барановичский  комбинат пищевых продуктов» преобразован в открытое акционерное общество «Барановичский комбинат пищевых продуктов».

     Ассортимент выпускаемой продукции в среднем  около 90-100 наименований изделий в  год.

     Это овощные и фруктовые консервы, концентрированный сок, плодовые и  виноградные вина, ликероводочные изделия, безалкогольные напитки, питьевая вода, растворимый кофе и кофейные напитки.

     Выпуск  продукции осуществляется в соответствии с действующей нормативно-технической  и технологической документацией, утвержденных в установленном порядке, на определенные группы изделий или конкретные наименования (СТБ, ТУ, технологические инструкции, рецептуры), с соблюдением санитарных правил и норм (Сан ПиН 11-63 РБ и др.) и правил техники безопасности.

     Учетная политика предусматривает улучшение практической подготовки студентов по вопросам организации и техники бухгалтерского учета, непосредственное знакомство с профессией бухгалтера-экономиста; дальнейшее углубление и закрепление теоретических знаний, полученных студентами в процессе обучения в университете; приобретение необходимых практических навыков в организации и технике бухгалтерского учета; знакомство с организацией машинной обработки экономической информации и приобретение опыта общественной, организаторской, управленческой и воспитательной работы. 
 
 

     2.2 Анализ активов  и пассивов предприятия

     Анализ  финансового состояния ОАО «Барановичский комбинат пищевых продуктов» начинается с изучения состава и структуры активов предприятия. Целью данного анализа является установление изменения доли оборотных активов, основных средств и внеоборотных активов за анализируемый период в общей стоимости имущества предприятия, которое равно итогу баланса.

     Структура имущества как соотношение между  основными и оборотными средствами зависит от отраслевой принадлежности и видов деятельности предприятия. Показатели расчета структуры имущества предприятия приведены в таблице 2.1.

     Таблица 2.1 – Анализ структуры имущества, млн. руб.