Анализ финансового состояния ОАО «Нефтемаш»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Февраля 2011 в 16:18, курсовая работа

Описание работы

Главная цель данной курсовой работы заключается в изучении финансового состояния организации на примере ОАО «Нефтемаш».

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ………………………………….………….………………………….…3
ГЛАВА I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Анализ источников средств предприятия ………………….………...………..5
1.2.Анализ имущества предприятия ……………………...………………...............9
1.3.Анализ финансовой устойчивости………………………..………..……..……11
1.4.Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса.…………18
1.5.Анализ оборачиваемости оборотных средств…………………………….......24
1.6.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности………………………26
1.7.Обобщающая оценка финансового состояния предприятия………………....27
1.8.Оценка вероятности банкротства……………………………………………....30
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Анализ прибыли до налогообложения………………………………………..35
2.2. Анализ прибыли от продаж……………………………………………………35
ГЛАВА III. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности……………………….39
3.2. Анализ финансовой рентабельности………………………………………….43
3.3. Анализ рентабельности продукции…………………………………………...45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..47
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..49

Файлы: 1 файл

курсовая работа.docx

— 117.02 Кб (Скачать файл)
 

Вывод: Рентабильность производства на 2009 г. уменьшилась на 7,8% по сравнению  предыдущим годом.

Факторный анализ хозяйственной деятельности:

     Rа=(ЧП/Аср)*100%

    1. Влияние изменения чистой прибыли:

     ∆ Rа(ЧП)=((ЧП1/Аср0) – (ЧП0/Аср0))*100%

    ∆ Rа(ЧП)=(211047:1750219 - 228663:1750219) *100% =(0,12- 0,13)*100% =-1%

    1. Влияние изменения среднегодовой стоимости активов:

     ∆ Rа(Аср)=((ЧП1/Аср1) – (ЧП1/Аср0))*100%

    ∆ Rа(Аср)= (211047: 3212218,5– 211047: 1750219)*100% = (0,066 -0,12)*100% = -5,4

    Проверка:

     ∆ Rа=∆ Rа(Пч)+ ∆ Rа(Аср)=-1-5,4= -6,4

Существует  зависимость между результативным показателем рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью  продаж, которую можно получит  путем введения числителя и знаменателя  в формулу рентабельности активов  на выручку от реализации:

       Rа=(Пч/Аср)*100%=(Пч/В)/(Аср/В)*100%=(Пч/В)*(В/Аср)

     Rа=Rпр*Коа

     Используя способ абсолютных отклонений, проведем факторный анализ:

    1. Влияние изменения рентабельности продаж

     ∆Rа(Rпр)= ∆Rпр*Коа0=-2,52 *1,59 = -4,0068

    1. Влияние изменения оборачиваемости активов

      ∆Rа(Коа)=Rпр1*∆Коа=5,70 *-0,44= -2,508

     Проверка:

     ∆Rа=∆Rа(Rпр)+ ∆Rа(Коа)=-4,0068-2,508 = -6,5 
 
 
 

     3.2. Анализ финансовой рентабельности 

     Финансовая  рентабельность позволяет определить эффективность использования инвестирования и сравнить с возможным получением дохода от вложения их в другие проекты.

    1. Рентабельность собственного капитала (отражает сколько чистой прибыли принес каждый рубль собственного капитала)

      Rск =(Пч/СКср)*100%

      На 2008 год: (228663 /349046) * 100% = 65,51%

         На 2009 год: (211047/746996,5)*100% = 28,25 %

     Коэффициент в 2008 г. составил 65,51%, а в 2009 г. существенно  уменьшился  на 37,26 % и составил 28,25%

     Рентабельность  активов отличается от рентабельности собственного капитала, что в первом случае оцениваются все источники  финансирования, включая заемные, а  во втором  лишь собственные. 

     Факторный анализ финансовой рентабельности

     На  рентабельность собственного капитала могут воздействовать изменения  рентабельности продаж и оборачиваемость  собственных средств.

     Rск=(Пч/Скср)*100%=((Пч/В)/(СКср/В)=(Пч/В)*(В/СКср)

     Rск=Rпр*Коск 

     Рассмотрим  в следующей таблице: 
 
 
 

Таблица 3.2.1

     Исходные  данные для факторного анализа финансовой рентабельности

     Показатели 2008 год 2009 год Отклонение
1. Чистая прибыль (ф№2 190) 228663 211047 -17616
2.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (010) 2781438 3701922 920484
3. Среднегодовая стоимость активов 1750219 3212218,5 1461999,5
4. Среднегодовая стоимость СК 349046 746996,5 397950,5
5. Рентабельность собственного капитала ,%  (1/4) 65,51 28,25 -37,26
6. Рентабельность продаж, % (1/2) 8,22 5,70 -2,52
7.Коэффициент  оборачиваемости активов (2/3) 1,59 1,15 -0,44
8.Коэффициент финансовой зависимости

(3/4)

5,01 4,3 -0,71
 

     На  уровень рентабельности собственного капитала, также могут влиять рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости  активов и структура авансированного  капитала.

     Данную  взаимосвязь можно выразить с  помощью формулы Дюпона:

     Rск=(Пч/В)*(В/СКср)*(А/Аср)=(Пч/В)*(В/Аср)*(А/СКср )= Rпр*Коа*Кфз

     1. Влияние изменения рентабельности  продаж

     ∆Rск(Rпр)=∆Rпр*Коа0*Кфз0 =-2,52*1,59*5,01 = -20,07

     2. Влияние изменения оборачиваемости активов (ресурсоотдачи)

     ∆Rск(Коа)=Rпр1*∆Коа*Кфз0 = 5,7 *(-0,44)*5,01 =- 12,56

    3.Влияние изменения коэффициент финансовой зависимости

      ∆Rск(Кфз)=Rпр1*Коа1*∆Кфз = 5,7*1,15*(-0,71)= -4,65

     ∆Rск=∆Rск(Rпр)+∆Rск(Коа)+∆Rск(Кфз) =-20,07-12,56-4,65=-37,28

     В отчетном периоде рентабельность собственного капитала уменьшилась на 37,28% 

3.3. Анализ  рентабельности продукции 

     Уровень общей рентабельности организации  существенно зависит от уровня рентабельности продукции. Показатели рентабельности продукции характеризуют эффективность  основной деятельности предприятия  по производству и реализации. товаров, работ, услуг. 

           Факторный анализ рентабельности продаж

     На  рентабельность продукции могут  воздействовать изменения таких  показателей как выручка, себестоимость  товарной продукции, коммерческие расходы  и управленческие расходы.

     Данную  взаимосвязь можно выразить с  помощью формулы:

     Rпродукции = (Выр-Стп-Кр-Ур)/Выр

     Таблица 3.3.1

       Исходные данные для факторного  анализа рентабельности продукции

     Показатели 2008 год 2009 год. Отклонение
1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг (010) 2781438 3701922 920484
2. Себестоимость проданных товаров,  продукции, работ, услуг (020) 2350568 2683139 332571
3. Прибыль от продаж (Ф№2 050) 326564 464944 138380
4. Себестоимость реализованных товаров,  продукции, работ, услуг (Ф№2 020+030+040) 2454874 3236978 782104
5.Рентабельность  реализованной продукции (3/4) 13,3 14,36 1,06
6.Рентабильность  продаж (3/1) 11,74 12,56 0,82
 
     
    1. Влияние изменения  выручки

     RпродукцииI = (Выр1-Срп0)/Выр1 – (ВО – С/c)/ Во = (Выр1-Срп0)/Выр1- Rпродукции0

     RпродукцииI = (37019222454874) / 3701922 -0,1174= 0,219465

    1. Влияние изменения себестоимости товарной продукции

         RпродукцииII = (Выр1-Срп1)/Выр1 – RпрI

         RпродукцииII = 0,1256- 0,336865 = -0,211265

         ∆ Rпродукцииобщ=∆ Rпродукциивыр+∆ RпродукцииСтп

         ∆ Rпродукцииобщ=0,219465+(-0,211265)= 0,0082*100%=0,82

         В отчетном году рентабельность продукции  увеличилась на 0,82%, это произошло из-за увеличения выручки, вследствие чего рентабельность увеличилась на 21,95%, но за счет увеличения себестоимости товарной продукции, рентабельность продукции уменьшилась на 21,13%. 
     
     
     
     
     
     
     

         ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     В ходе выполнения курсовой работы достигнута ее цель – дан обстоятельный анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Нефтемаш».

     В результате проведенного анализа деятельности предприятия за 2009 год можно сделать  следующие выводы:

На анализируемом  предприятии произошло увеличение источников средств в размере  4170559тыс. руб. за счет роста к концу года заёмного капитала на 1818304 тыс. руб. и собственного капитала на сумму 98377 тыс. руб. Наибольше удельный вес в структуре капитала занимают заемный капитал, который к концу года увеличился на 11.87% и составил 80,91%.

     В 2009 году  наблюдался рост имущества  предприятия, что свидетельствует  о расширении деятельности.

     К концу отчетного периода значение удельного веса производственных возможностей значительно увеличилось, что может  свидетельствовать об обеспеченности производственного процесса предприятия  средствами производства. Наблюдается  тенденция к увеличению производственного потенциала, это связанно с увеличением основных средств по остаточной стоимости, сырья и материалов и производственных возможностей .

     На  анализируемом предприятии сформировался 4тип финансовой устойчивости –  кризисное финансовое состояние. Это  связано с тем, что на предприятии  недостаточно денежных средств для  погашения обязательств и в дальнейшим такая ситуация может привести к  банкротству фирмы.

     Баланс  предприятия,  как  на  начало,  так  и  на конец года не является абсолютно ликвидным. У предприятия  не хватает денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений для погашения наиболее срочных  обязательств.

     В отчетном периоде произошло снижение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности. Длительность оборота дебиторской задолженности больше продолжительности оборачиваемости кредиторской задолженности, что является отрицательным показателем для предприятия.

     Из  анализа банкротства предприятия  можно сделать вывод о том, что в 2008 и в 2009 г.г. вероятность  банкротства предприятия очень  низкая.

     В отчетном периоде прибыль до налогообложения  составила 273016тыс. р., и она уменьшилась по сравнению с прошлым периодом на -36421тыс. рублей.

   В отчетном году рентабельность продукции  увеличилась на 10,29%, это произошло из-за увеличения выручки, вследствие чего рентабельность увеличилась на 20,85%, но за счет увеличения себестоимости товарной продукции, рентабельность продукции уменьшилась на 10,56%.

     В отчетном году рентабельность продукции  увеличилась на 0,82%, это произошло из-за увеличения выручки, вследствие чего рентабельность увеличилась на 21,95%, но за счет увеличения себестоимости товарной продукции, рентабельность продукции уменьшилась на 21,13%

     Таким образом, финансовое состояние предприятия  исследуется не только на фактическую  стабильность, платежеспособность и  ликвидность предприятия, но и на перспективу повышения деловой  активности и эффективности хозяйствования.

         СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

    1. Коренкова С. И., Скипин Д.Л., Юхатова Ю.А. Экономический  анализ – Издательство Тюменского Государственного Университета,2008. -175 с.
    2. Стровский Л.Е. Внешнеэкономическая деятельность предприятия – М.:ЮНИТИ – ДАНА, 2007 – 799 с.
    3. Савицкая Г.В. Экономический анализ – 12-е изд., испр. И доп. М: Новое издание, 2006 – 679 с.
    4. Алеханович А.В. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Практикум. Минск: Дикта, 2007. 248 с.
    5. Ионова А.Ф. Учет, налогообложение и анализ внешнеэкономической деятельности организации: Учеб. Пособие – М: ЮНТИ-ДАНА, 2007. 399с.
    6. Кулинина Г.В. Учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности организации – М: Бухгалтерский учет, 2006. 300с.
    7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:ДИС, 2006. – 256 с.
    8. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Проспект: Москва, 2006.
    9. Грачев А. В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. - №4 – 2008 г.
    10. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. №1 – 2009 г.
    11. Ермолович О.Л, Сивчик Л.Г., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2006.-576с.
    12. Ковалева В.В. , Вит.В. Ковалев. Финансы предприятий. Учебное пособие. –М. : ООО «ВИТРЭм», 2006. – 352 с.
    13. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М., 2007
    14. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. – 639 с.
    15. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Финансы и статистика, 2006.
    16. Титаева А. Анализ финансового состояния предприятия М.: Инфа 2006, 40с.
    17. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа - Москва: ИНФРА-М, 2007, 176 с.

Информация о работе Анализ финансового состояния ОАО «Нефтемаш»