Анализ финансового состояния ОАО «Нефтемаш»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Февраля 2011 в 16:18, курсовая работа

Описание работы

Главная цель данной курсовой работы заключается в изучении финансового состояния организации на примере ОАО «Нефтемаш».

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ………………………………….………….………………………….…3
ГЛАВА I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Анализ источников средств предприятия ………………….………...………..5
1.2.Анализ имущества предприятия ……………………...………………...............9
1.3.Анализ финансовой устойчивости………………………..………..……..……11
1.4.Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса.…………18
1.5.Анализ оборачиваемости оборотных средств…………………………….......24
1.6.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности………………………26
1.7.Обобщающая оценка финансового состояния предприятия………………....27
1.8.Оценка вероятности банкротства……………………………………………....30
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Анализ прибыли до налогообложения………………………………………..35
2.2. Анализ прибыли от продаж……………………………………………………35
ГЛАВА III. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности……………………….39
3.2. Анализ финансовой рентабельности………………………………………….43
3.3. Анализ рентабельности продукции…………………………………………...45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..47
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..49

Файлы: 1 файл

курсовая работа.docx

— 117.02 Кб (Скачать файл)

     В зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками  финансирования различают следующие  виды финансовой устойчивости:

  1. Абсолютная устойчивость финансового состояния – характеризуется излишком источников формирования запасов и затрат за счет собственных оборотных средств.
  2. Нормальная устойчивость финансового состояния, при которой запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств. Такой тип финансовой устойчивости гарантирует платежеспособность предприятия.
  3. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности предприятия, но оно может быть восстановлено при увеличении размера собственных оборотных средств за счет пополнения собственных источников средств. При таком типе  финансовой ситуации запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, а также источников, ослабляющих финансовую напряженность.
  4. Кризисное состояние финансовой устойчивости – характеризуется тем, что запасы и затраты не обеспечиваются, т.е. предприятие на грани банкротства

     При определении вида финансовой устойчивости используются следующие неравенства:

  1. 1.1=>0    2.1=>0   3.1=>0 – абсолютная финансовая устойчивость
  2. 1.1<0     2.1=>0   3.1=>0 – нормальная финансовая устойчивость
  3. 1.1<0     2.1<0    3.1=>0 – неустойчивое финансовое состояние
  4. 1.1<0     2.1<0    3.1<0–кризисное состояние финансовой устойчивости

   Таким образом, на анализируемом предприятии  на начало года сложился первый тип финансовой устойчивости: абсолютная  финансовая устойчивость (1 > 0; 2  > 0; 3 > 0), а к концу года финансовое состояние предприятия значительно ухудшилось и стало кризисным (1 < 0; 2 < 0; 3 < 0). Это связано с тем, что на предприятии недостаточно денежных средств для погашения обязательств и в дальнейшем такая ситуация может привести к банкротству фирмы.

    1. Показатели структуры капитала

     Во  второй группе объединены показатели, характеризующие все соотношения  собственных и заемных средств:

  1. Коэффициент концентрации (автономии) собственного капитала (Показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников).

      Ка=СК(490+640+650)/ ВБ(700 или 300)

      - на  н.г.= 697808 / 2253878 = 0,31

         - на к.г. = 796185 /4170559 = 0,19

  1. Коэффициент финансовой зависимости. (Данный показатель является обратным показателю концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия)

      К фз=ВБ(700 или 300)/СК(490+640+650)

    Н.г. = 2253878 /697808 = 3,23

    К.г. = 4170559 /796185 = 5,24

    1. Коэффициент маневренности собственного капитала.

      К м =(СК(490+640+650)-ВНА(190))/ СК(490+640+650)

    Н.г. = ((697808 – 33524) / 697808) = 0,95

    К.г. = ((796185- 1828354 )/ 796185 = -1,3

     Отрицательная маневренность негативно сказывается на финансовой устойчивости, так как очень маленькая часть собственных средств используется для финансирования текущей деятельности.

    1. Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

      К сдв = ДО(590)/ВНА(190)

      Н.г. = 2579 / 33524 = 0,08

      К.г.= 2144353 / 1828354 = 1,18

    1. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

     Кдп=ДО(590)/(СК(490+640+650)+ДО(590))

      Н.г.= 2579 / (697808 +2579) = 0,004

     К.г. = 2144353 / (796185+2144353) = 0,73

    1. Коэффициент структуры заемного капитала.

      К сзк=ДО(590)/ЗК(590+610+620+630+660)

      Н.г. = 2579 /1556070 = 0,002

      К.г. = 2144353 / 3374374 = 0,63

    1. Индекс постоянного актива.

      Ипа =ВНА(190)/СК(490+640+650)

      Н.г. = 335324 / 67808 = 4,94

      К.г. = 1828354 / 796185 = 2,3

  1. Коэффициент накопленной амортизации (отражает интенсивность накопления средств для обновления основного капитала. Уровень коэффициента зависит от срока эксплуатации основных фондов, технического состояния основных средств.)

      Кна=Сумма накопленной амортизации (140 +050Ф№5) / Первоначальная стоимость амортизации (140 + 050 Ф№5 + 120 + 110 Ф№1)

      Н.г. = (110790+12)/(110790+262105 +12+18)= 110802/ 372925 = 0,297

      К.г. = (139208+13)/( 139208+281959+13 +17) = 139221 / 421197 = 0,33

  1. Коэффициент соотношения  реальной стоимости  основных средств и имущества. Рассчитывается как отношение остаточной стоимости основных фондов к стоимости имущества предприятия:

    Н.г. = 262105/ 2253878 = 0,12

      К.г.=281959 /4170559 = 0,07

    1. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения.

      К рси = Стоимость имущества(120+211+213)/ВБ(700 или 300)

     Н.г. = (262105+671329+44360)/ 2253878 = 0,434

      К.г. = (281959+598009+56767)/ 4170559 = 0,22 

     1.4. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса

     Одним из показателей,  характеризующих  финансовое   состояние предприятия, является платежеспособность. Под платежеспособностью понимается способность предприятия своевременно погашать платежи по своим краткосрочным обязательствам при бесперебойном осуществлении основной хозяйственной деятельности.

     Анализ  платежеспособности необходим:

    • для самого предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности;
    • для банков с целью удовлетворения в кредитоспособности заемщика;
    • для партнеров с целью выяснения финансовых возможностей при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.
 

Анализ  платежеспособности можно представить  по следующим данным:

     Таблица 1.4.1

     Анализ платежеспособности предприятия

Текущие активы Н.г. К.г. Внешние обязательства Н.г. К.г.
Запасы  и затраты 783216 887798 Долгосрочные  обязательства 2579 2144353
Денежные  средства, расчеты и прочие активы 1135338 1454407 Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы 1553491 1230021
итого 1918554 2342205 итого 1556070 3374374
 

      Вывод: Из данной таблицы видно, что предприятие  является неплатежеспособной, т.к. текущие  активы превышают внешние обязательства  на н.г.= 362484 тыс.руб., а на к.г. внешние обязательства превышают текущие активы на 1032169 тыс.руб.

     Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие показатели:

    1. Уровень  текущей  платежеспособности. 

      УТП=ПС(220+240+250+260+270)-КО(610+620+630+660)

      Н.г.=(506159+28933+595897+0+4349)-(0+1553350+141+0)=-418153т.р.

      К.г.=(95583+81220+1277054+0+550)-(238544+991343+134+0)=224386

В текущем  периоде предприятие платежеспособна, т.к. к концу года будет достаточно платежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

    1. Коэффициент текущей платежеспособности. Характеризует прогнозируемую платежную возможность организации при условии своевременного проявления расчетов с дебиторами

      К тпл= ПС(220+240+250+260+270)/ КО(610+620+630+660)

      Н.г. =(506159+28933+595897+0+4349) : (0+1553350+141+0)= 0,73

      К.г. = (95583+81220+1277054+0+550): (238544+991343+134+0)= 1,18

Характеризует прогнозируемые платежные возможные  операции при условии в свое время  проведенного с кредиторами

    1. Коэффициент текущей платежной готовности (показывает возможность своевременного погашения кредиторской задолженности).

      К тплг=РС(260)/(КЗ(620)-КДЗ(240))

      Н.к.= 28933 : (1553350-595897) = 0,03

      К.г.= 81220: (991343-1277054)= -0,28

      Полученный  результат свидетельствует о  том что денежных средств недостаточно для покрытие ставки по кредитной  задолженности как на начало, так  и на конец периода.

Анализ  ликвидности баланса

     При анализе платежеспособности предприятия  используют понятие ликвидности  баланса – это способ обращать активы баланса в денежные средства для погашения обязательств. В  зависимости от способности превращаться в денежные средства (скорости превращения  активов в денежные средства).

     В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

  • Наиболее ликвидные (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; они могут быть использованы для погашения текущих обязательств немедленно.
  • Быстрореализуемые (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы; для обращения этих активов в наличные денежные средства требуется определенное время.
  • Медленно реализуемые (А3) – запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения. Расходы будущих периодов в данную группу не входят.
  • Труднореализуемые (А4) – внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений; они предназначены для использования в хозяйственной деятельности предприятия в течение продолжительного периода. Их обращение в денежные средства встречает серьезные трудности.

     Первые  три группы активов относятся  к текущим активам, так как  могут постоянно меняться в течение  текущего хозяйственного периода. Они  являются более  ликвидными, чем четвертая группа.

     В зависимости  от возрастания сроков погашения обязательств, пассивы  группируются следующим образом:

  • Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок.
  • Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.
  • Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.
  • Постоянные пассивы (П4) – собственные средства и статьи V раздела, не вошедшие в предыдущие группы: доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей.

     Для определения степени ликвидности  баланса сопоставляют части актива баланса, реализуемые к определенному  сроку, с частями пассива, которые  к этому сроку должны быть оплачены. Если при сопоставлении этих сумм достаточно для погашения обязательств, то в этой части баланс будет ликвидным, а предприятие платежеспособным и наоборот.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1 > П1;  А2 > П2; А3 > П3; А4  < П4; 

     Рассмотрим  ликвидность баланса в следующей  таблице: 
 
 

Информация о работе Анализ финансового состояния ОАО «Нефтемаш»