Анализ финансового состояния ОАО «Нефтемаш»

     Таблица 1.4.2

     Анализ  ликвидности баланса

      На  предприятии недостаточно денежных средств для погашении кредитной  задолженности, т.к. на н.г. =1018399 т.р., на к.г. = 814674т.р.  В связи с этим баланс не является абсолютной ликвидной.

     На  основе данных баланса ликвидности  можно определить следующие показатели:

1. Рабочий капитал (характеризует запас прочности возникающий в следствие превышения текущих активов над текущими пассивами)

РК=ТА(А1+А2+А3) – ТП(П1+П2)

      ТА= 535092+600246+779839=1915177(н.г)

      ТА = 176803+1277604 +(-5181) =1449226(к.г.)

      ТП = 1553491 + 0= 1553491(н.г.)

      ТП = 991477+ 238544= 1230021(к.г.)

      РБ  н.г.= 1915177 – 1553491 =361686 т.р.

      РБ  к.г. = 1449226 – 1230021 = 219205 т.р.

2. Коэффициент текущей ликвидности (показатель характеризует степень, в которой текущие активы перекрывают текущие пассивы, то есть размер гарантии, обеспечиваемой оборотными активами)

К_тл=ТА (А1+А2+А3)/ТП (П1+П2)

      Ктл(н.г.)= 191577 : 1553491 =1,23

     Ктл(к.г.)= 1449226 : 1230021 = 1,18

  3)Коэффициент быстрой ликвидности (показывает возможность немедленного или быстрого погашения обязательств перед кредиторами, теоретически оправданным значением коэффициента считается значение, равное 1)

К _бл=(А1+А2)/(П1+П2)

      Кбл (н.г.)= (535902+600246): (1553491 + 0) = 0,73

      Кбл (к.г.) = (176803+1277604) : (991477+238544) =1,18

4)Коэффициент абсолютной ликвидности (показывает возможность немедленного или быстрого погашения обязательств перед кредиторами (нормативное значение 0,2-0,25))

К_абл=А1/(П1+П2)

      Кал (н.г.) = 535902: (1553491 + 0) = 0,34

      Кал (к.г.)= 176803 : (991477+238544) = 0,14

5)Норма денежных резервов (характеризует долю наиболее ликвидных активов в общей сумме текущих активов организации).

Н_др=А1/(А1+А2+А3)

      Ндр (н.г.)= 535902 : (535902+600246+779839) =0,28

      Ндр (к.г.) = 176803 : (176803+1277604 +(-5181)) = 0,12

      Рассчитаны  показатели свидетельствуют о том , что после погашении платежных  обязательств за счет текущих активов  на предприятии остались свободные денежные средства на начало года = 361686 т.р. и на конец года = 219205т.р. , т.е. это и есть рабочий капитал. У предприятии есть возможность погашать, но высокие коэффициенты свидетельствую о нерациональном исполнении.

1.5.Анализ  оборачиваемости оборотных средств.

Финансовое  положение любого предприятия находится  в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. Так, наибольший период имеют недвижимое имущество и прочие внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы). Все остальные активы, называемые текущими (оборотными), будучи предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную и наоборот) в течении одного операционного цикла предприятия.

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения  средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течении  которого оборотные средства находятся  в обороте, т.е. последовательно переходят  из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств  исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством  оборотов за отчетный период - коэффициент  оборачиваемости

       Для характеристики эффективности  использования оборотных средств  используют следующие показатели:

1. Продолжительность одного оборота в днях.

П =СО*Д/В;

     где:  СО - средние остатки оборотных  средств;

     Д   -  число дней в анализируемом  периоде (360, 180, 90, 30)

     В   -  выручка отчетного периода (ст. 010 Ф№2)

     СО = (290 нг + 290 кг) /2

СО(2009г) = (1918554+ 2342205):2 =2130379,5

СО(2008г.) = (927901+ 1918554): 2 = 1423227,5

П(2008г.) = 1423227,5  * 360  / 2379329 = 215,34

П(2009г.) = 2130379,5 * 360 / 2781438 = 275,73

2.коэффициент  оборачиваемости =   В / СО,

К (2008г.) = 2379329 / 1423227,5 = 1,67

К (2009г.) =  2781438 / 2130379,5 = 1,31

Коэффициент оборачиваемости ОС к 2009 г замедлилось  и количество совершаемых оборотов равно 1.

3.коэффициент  закрепления = СО / В,

К (2008г.) =  1423227,5 / 2379329 = 0,60

К (2009г.) = 2130379,5  /  2781438 = 0,77

В 2008 г  для совершения одного оборота предприятие  затратило 60копеек ,к 2009г стало затрачивать  на 17 копеек больше, чем в предыдущем году. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

     1.6 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

     Дебиторская и кредиторская задолженность отражают состояние расчетов организации.

     Дебиторская задолженность возникает при  расчетах с покупателями за продукцию, работы и услуги, при выдаче авансов  поставщикам и подрядчикам (предоплата), при расчетах с персоналом и бюджетом (переплата налоговых платежей). Отвлечение средств в дебиторскую  замедляет общий оборот авансированного  в производство капитала.

     Кредиторская  задолженность выступает как  источник авансированного в производство капитала. Чрезмерное привлечение временных  источников для авансирования производства может отрицательно влиять на финансовую устойчивость предприятия.

     В приложении к бухгалтерскому балансу (Ф №5) приведена группировка дебиторской  и кредиторской задолженности по срокам образования (в пределах установленного срока и сверх установленного срока погашения). Недопустимая задолженность (просроченная) представляет собой  иммобилизацию авансированного  в производство капитала.

      Рассмотрим  анализ структуры и динамики кредиторской задолженности в следующей таблице. 
 
 
 
 
 

     Таблица 1.6.1

Анализ структуры  и динамики кредиторской задолженности.

 
 

     1.7.Обобщающая оценка финансового состояния

    При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.

     Учитывая  многообразие финансового процесса, множественность показателей финансовой устойчивости и ликвидности, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить балльную оценку финансового состояния, которая заключается в отнесении предприятий к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов.

     В зависимости от значений коэффициентов  ликвидности, покрытия и автономии  все предприятия подразделяют на 3 класса:

     Таблица 1.7.1

     Распределение коэффициентов по классам

     В соответствии с приведенной шкалой  предприятие можно отнести к  различным группам классности.

     Обобщающая  оценка финансового состояния дается с помощью рейтинговых значений отдельных коэффициентов. Для расчета  классность каждого показателя умножается на рейтинговое значение этого показателя. Рейтинг показателей в баллах определяется по шкале:

     1. коэффициент быстрой ликвидности   -  40 баллов

     2. коэффициент текущей ликвидности   -  35 баллов

     3. коэффициент автономии      -  25 баллов

     Результаты  анализа можно оформить в следующей таблице: