Анализ финансового состояния ОАО «Нефтемаш»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Февраля 2011 в 16:18, курсовая работа

Описание работы

Главная цель данной курсовой работы заключается в изучении финансового состояния организации на примере ОАО «Нефтемаш».

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ………………………………….………….………………………….…3
ГЛАВА I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.Анализ источников средств предприятия ………………….………...………..5
1.2.Анализ имущества предприятия ……………………...………………...............9
1.3.Анализ финансовой устойчивости………………………..………..……..……11
1.4.Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса.…………18
1.5.Анализ оборачиваемости оборотных средств…………………………….......24
1.6.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности………………………26
1.7.Обобщающая оценка финансового состояния предприятия………………....27
1.8.Оценка вероятности банкротства……………………………………………....30
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Анализ прибыли до налогообложения………………………………………..35
2.2. Анализ прибыли от продаж……………………………………………………35
ГЛАВА III. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности……………………….39
3.2. Анализ финансовой рентабельности………………………………………….43
3.3. Анализ рентабельности продукции…………………………………………...45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..47
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..49

Скачать архив (29.25 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

курсовая работа.docx

— 117.02 Кб (Скачать файл)

     Таблица 1.7.2

     Итоговая  рейтинговая оценка финансового  состояния предприятия.

Показатели Н.г. К.г.
1Коэффициент  быстрой ликвидности       0,73 1,18
Класс 1 1
Рейтинг 40 40
Баллы 40 40
2 Коэффициент  текущей ликвидности 1,23 1,18
Класс 3 3
Рейтинг 35 35
Баллы 105 105
3 коэффициент автономии 0,31 0,19
Класс 2 2
Рейтинг 25 25
Баллы 50 50
Итого баллов 195 195

  Данные  таблицы 1.7.2 показывают, что анализируемое  предприятие относится ко второму  классу, финансовое состояние которого устойчиво в общем, однако имеются  незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

     Рейтинговая оценка учитывает все основные параметры  деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале, рентабельности и эффективности  использования всех видов ресурсов, состоянии и размещении средств, их использовании и другие данные.

     Рассмотрим  показатели рейтинговой оценки в  следующей таблице:

     Таблица 1.7.3

     Рейтинговая оценка финансового состояния

показатели Весовой индекс Н.г. К.г.
1.коэффициент  обеспеченности собственных средств(К1) 1: (5 *0,1)=2 0,19 -0,44
2.коэффициент  автономии (К2) 1: (5 *0,5)= 0,4 0,31 0,19
3.Коэффициент  текущей ликвидности (К3) 1 : (5 * 2) = 0,1 12, 33 1,9
4.Коэфициент  общей платежеспособности (К4) 1 : (5 *2)=0,1 1,45 1,24
5.Коэффициент  финансирования(К5) 1: (5*1)= 0,2 0,45 0,24
 

Расчеты:

     1)К1 н.г. = (697808 – 335324) :1918554 = 0,19

      К1 к.г.= (796185 - 1828354) : 2342205 = -0,44

      2) К2 н.г. = 697808 : 2253878 = 0,31

      К2 к.г. = 796185 : 4170559 = 0,19

      3) К3 н.г. = (1918554 - 3377): (155341-0-0)=12, 33  

      К3 к.г. = (2342205 - 5731) : (1247700 – 17679 -0) = 1,9

      4) К4 н.г. =2253878 : (1553491 – 0-0 + 2579) = 1,45

      К5 к.г. = 4170559 : (1247700 -0-17679 +2144353)= 1,24

      5) К5 н.г. = 697808 :1556070 = 0,45

      К5 к.г. = 796185 : 3374374 = 0,24

      Рейтинговое число :

      R= 2К1+0,4К2 +0,1К3 +0,1К4+0,2К5

      Rн.г. =2 *0,19 + 0,4 *0,31 +0,1 *12,33 +0,1 *1,45 + 0,2 * 0,45 = 0,38+0,124 +1,233+ 0,145+ 0,09 = 1,972 >1

      Rк.г. = 2*-0,44 +0,4*0,19 +0,1 *1,9 +0,1 *1,24 + 0,2 *0,24 = -0,88+0,076 + 0,124 +0,048 = -0,632<1

     Нормативное значение рейтинговой оценки равно 1. Как следует из расчетов, в анализируемом  периоде рейтинговая оценка предприятия  не соответствовала нормативному значению на начало года, а к концу года рейтинговая оценка предприятия  и вовсе стала отрицательной, что свидетельствует о его  тяжелом финансовом положении. 

1.8 Оценка  вероятности банкротства предприятия

Банкротство – это подтвержденная документально  несостоятельность субъекта хозяйствования, выражающаяся в его неспособности  финансировать свою текущую основную деятельность и оплатить срочные  обязательства. Наиболее распространенным подходом оценки вероятности банкротства.

Существует  несколько моделей расчета вероятности банкротства:

    • модель Альтмана
    • модель Таффлера
    • модель Лиса
    • модель Иркутской государственной экономической академии
    • модель Сайфулина-Садыкова

Рассчитаем  вероятность банкротства предприятия  по некоторым из этих моделей.

  1. Модель Лиса

         Дискриминантная модель, разработанная Лисом, получила выражение:

     Z=0,063* Х1+0,092*Х2+0,057*Х3+0,001*Х4

     Х1 = Оборотный капитал / Сумма активов

     Х2 = Прибыль от реализации / Сумма активов

     Х3 = Нераспределенная прибыль / Сумма активов

     Х4 = Собственный капитал / Заемный капитал 

     Таблица 1.8.1

     Расчет  показателей для модели Лиса

     Показатель      2008 год      2009 год
1.Среднегодовая  стоимость оборотного капитала ((290)н.г  +(290)к.г) : 2      1423227,5      2130379,5
2.Прибыль  от реализации (ф№2 050)      326564      464944
3.Среднегодовая  стоимость нераспределенной прибыли  ((470)н.г + (470)к.г) : 2      539268,5      618747
4.Среднегодовая  стоимость собственного капитала ((490+640+650)н.г + (490+640+650) к.г) :2      658938      746996,5
5.Среднегодовая  стоимость заемного капитала ((590+690) н.г + (590 +690) к.г) :2      1438780      2465222
6.Среднегодовая  стоимость активов ((300)н.г + (300)к.г) : 2      1750219      3212218,5
X1 = 1/6      0,813      0,663
показатель      2008год      2009год
Х2 = 2/6      0,187      0,145
Х3= 3/6      0,308      0,193
Х4 = 4/5      0,458      0,303
Z=0,063* Х1+0,092*Х2+0,057*Х3+0,001*Х4      0,0864      0,0664
     Вероятность банкротства      низкая      низкая

   Величина Z как в 2008, так и в 2009 году больше 0,037, это говорит о том, что вероятность банкротства предприятия очень низкая. 

  1. Модель  Таффлера

     Z=0,53* Х1+0,13*Х2+0,18*Х3+0,16*Х4

     Если  величина Z >0,03, то у фирмы неплохие долгосрочные перспективы, если Z < 0,02, то банкротство более чем вероятно.

     Таблица 1.8.2

     Расчет показателей для модели Таффлера

     Показатель      2008год      2009год
1.Среднегодовая стоимость активов ((300)н.г + (300)к.г) : 2      19864,5      23080,5
2.Среднегодовая стоимость оборотного капитала ((290)н.г +(290)к.г) : 2      8550,5      7738,5
3.Среднегодовая  стоимость заемного капитала ((590+690) н.г + (590 +690) к.г) :2      3617,5      7215,5
1.Среднегодовая стоимость краткосрочных обязательств ((690-640-650) н.г + (690 -640 - 650) к.г) :2      3617,5      7215,5
5.Прибыль  от реализации (ф№2 050)      -290      2443
показатель      2008год      2009год
6.Выручка  от реализации (Ф№2 010)      21678      27292
X1 = 5/4      -0,080      0,089
Х2= 2/3      0,981      1,072
Х3= 4/3      1,00      1,00
Х4 = 6/1      1,091      1,182
Z=0,53* Х1+0,13*Х2+0,18*Х3+0,16*Х4      0,4397      0,5556
Вероятность банкротства      низкая      низкая

      

     Величина  Z  как в 2008, так и в 2009 году больше 0,037, это говорит о том, что вероятность банкротства предприятия очень низкая и у фирмы неплохие долгосрочные перспективы. 

  1. Модель  Иркутской государственной экономической  академии
 

R=8,38*K1+K2+0,054*K3+0,63*K4

К1 = Оборотный капитал/ Сумма активов

К2 = Чистая прибыль / Собственный капитал

К3 = Выручка от реализации / Сумма активов

К4 = Чистая прибыль / Общие затраты

     Интерпретация результатов:

       R<0 – максимальная вероятность  

      0<R<0,18 – высокая            0,32<R<0,42 – низкая

      0,32<R<0,42 – средняя         R>0,42 – минимальная

Таблица 1.8.3

     Прогноз вероятности банкротства предприятия

Показатель 2008 год 2009 год
1.Среднегодовая  стоимость оборотного капитала ((290)н.г  +(290)к.г) : 2 8550,5      7738,5
2.Чистая  прибыль (ф№2 190) -1551      764
3.Выручка  от реализации (Ф№2 010) 21678      27292
4.Среднегодовая  стоимость собственного капитала ((490+640+650)н.г + (490+640+650) к.г) :2 16247      15865
5.Общие  затраты(ф№2 020+030+040+070+100+130) 23987      27143
6.Среднегодовая  стоимость активов ((300)н.г + (300)к.г) : 2 19864,5      23080
К1= 1/6 0,430      0,335
К2= 2/4 - 0,095      0,048
К3= 3/6 1,091      1,182
К4 = 2/5 0,065      0,028
R=8,38*K1+K2+0,054*K3+0,63*K4 3,618      2,937
     Вероятность банкротства минимальная минимальная

Информация о работе Анализ финансового состояния ОАО «Нефтемаш»