Сбережения населения как источник финансирования инвестиционной деятельности

- наличие значительного объема неорганизованных сбережений: остатки наличных денег составили в структуре сбережений населения в начале 2007 года 28,8%;

- неразвитость социально значимых способов трансформации сбережений населения в инвестиции:    в общей численности пенсионеров число получателей негосударственных пенсий составило в конце 2005  года только 1,8%.  Российские граждане не спешат переводить свои пенсионные деньги в частные управляющие компании,  несмотря на более высокую доходность,  которые они обеспечивают. 94%  пенсионных денег находится на счетах ВЭБа, управляющего средствами государственного пенсионного фонда, который в 2006 году по уровне доходности оказался на 56 месте из 62 управляющих компаний.  В 2005-2006  годах произошло катастрофическое падение рынка страхования жизни ( -73%  и -45% соответственно).  По опросам,  проведенным ведущими игроками страхового рынка в 2006 году,  только 5% населения воспользовались услугами частного накопительного страхования,  при этом 80% оформили полюс как корпоративный социальный пакет.

-  слабость банковской системы как основного в России института, аккумулирующего сбережения населения,  неспособного наращивать объемы кредитов для финансирования инвестиционных проектов: из всех источников финансирования инвестиций в основной капитал кредиты банков составили в 2005 году только 8,3%. При сохранении пока еще высоких темпов роста,  доля кредитов предприятиям и организациям в структуре активов банков стала снижаться;

-  недостаточная привлекательность отечественного фондового рынка для российских компаний, которые размещают на нем не более 15% эмитируемых ими инвестиционных ценных бумаг;

- отсутствие широкого спектра понятных и доступных населению финансовых инструментов.

     В мире сбережения населения занимают около 80 % в общем объеме инвестиционного капитала, а в России – всего 16 %. Поэтому для оживления российской экономики привлечение денежных средств населения является одной из первоочередных мер. В этой связи следует решить две проблемы,

     - развитие новых форм сбережений физических лиц;

     - защищенность сбережений населения.

     В условиях равновесной экономики  дефицит государственного бюджета  равен разнице между сбережениями и инвестициями. Если величина инвестиций остается неизменной, то с ростом государственных  расходов дефицит бюджета возрастает. Возрастание дефицита обусловлено увеличением сбережений по мере роста государственных расходов и соответственно доходов. Увеличение сбережений, связанных с ростом государственных расходов, ведет к увеличению суммы налоговых доходов в меньших размерах, чем возрастают государственные расходы.

     Анализ  взаимосвязей государственного бюджета  и уровня доходов в экономике  показывает, что в условиях высокого экономического роста бюджетный  дефицит уменьшается, а при спадах – увеличивается.

     Внутренний  долг – это задолженность правительства данной страны ее гражданам. Рост государственного долга сокращает запас капитала в экономике, так как владелец сбережений вместо инвестирования их в экономику посредством покупки акций промышленных компаний или кредитования для расширения капитала приобретает облигации, финансируя государство. Если сбережения не увеличиваются, то наличие государственного долга снижает долю акционерного капитала относительно его потенциальной величины. В силу того, что в экономике предполагается равенство инвестиций и сбережений, снижение сбережений приводит к снижению инвестиций, а, следовательно, к снижению уровня ВНП и соответственно уровня жизни населения в будущем. Процентные выплаты государства по этому долгу растут, государство повышает налоги, что приводит опять-таки к снижению ВНП либо к увеличению дальнейшего долга.

     После августовского кризиса 1998 г. сбережения населения в банках за 4 месяца сократились на 17 млрд. руб., в том числе в Сберегательном банке России – на 10 млрд. руб.

     В настоящее время проведено ряд мер по укреплению доверия вкладчиков к банкам. Во-первых, повышен процент по депозитам. Сегодня депозитная ставка в Сбербанке РФ в среднем в 2–3 раза ниже ставки, по которой банк выдает кредит. Поэтому возможности для дальнейшего повышения депозитной ставки существуют и вполне реальны.

     Во-вторых, создана система страхования вкладов в Сбербанке РФ и коммерческих банках в сумме до 100 тыс. руб.

     В-третьих, нужно разрешить иностранным  банкам привлекать вклады населения  при условии возможного их использования в России на инвестиционные цели с короткими сроками возврата кредита.

     В-четвертых, необходимо разработать и ввести в действие закон о возврате кредита, без которого весьма сложно построить  надежную депозитную политику банков.

     Объединение мелких, разрозненных денежных сбережений населения, государственных подразделений, частного бизнеса, зарубежных инвесторов и создание крупных денежных фондов является необходимой мерой на современном этапе развития экономики.

     Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

     Рассмотрев  тему данной работы, можно сделать следующие выводы.

     Важным  условием эффективной политики доходов  и заработной платы является определение  оптимальных границ государственного и рыночного регулирования. В  рыночной экономике граждане свободно выбирают источники доходов – от трудовой и предпринимательской деятельности, от собственности на факторы производства. Доходы населения формируют платежеспособный спрос и в то же время зависят от него. Государственное регулирование доходов и заработной платы создает условия для установления взаимосвязи доходов с факторами производства, корректирует рыночный механизм и не подрывает заинтересованности граждан в увеличении личных доходов [7.c. 210].

     Повышение эффективности государственного регулирования доходов и заработной платы предполагает совершенствование методики балансового метода прогнозирования, субординации индикаторов доходов и расходов населения.

     По  мере завершения перехода к рынку  в структуре денежных доходов  населения возрастает удельный вес  доходов от собственности и предпринимательской деятельности,

     Сбережения  – это неиспользованная за определенный период часть денежного дохода физического лица или семьи, элемент оборота денежных доходов населения.

     Являясь отложенным потреблением, текущий прирост сбережений и накопленная сумма денежных активов образуют инвестиционный потенциал государства, привлеченный капитал коммерческих банков – резерв роста экономики и развития банковской системы

     Тенденции социально-экономического развития свидетельствуют  об изменении структуры доходов и расходов, повышении роли сбережений, как источника инвестиций в реальный сектор экономики.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. Адамчук, В.В. Экономика и социология труда [Текст] / В.В. Адамчук. - М.: Юнити, 2002. – 407 с.
2. Булатов, А.С. Экономика [Текст] А.С. Булатов. - М.: Юристъ, 2006. – 896 с.
3. Быков, О.Д. Организация инвестиционной и инновационной деятельности на предприятии [Текст] / О.Д. Быков. - М.: Юнити, 2003. – 423 с.
4. Воронов, Ю.П. Методы сбора информации в социологическом исследовании [Текст] / Ю.П. Воронов. - М.: Статистика, 2000. – 210 с.
5. Громыко, Г.Л. Социально–экономическая статистика [Текст] / Г.Л. Громыко. - М.: МГУ, 2002. – 230 с.
6. Елисеева, И.И. Общая теория статистики [Текст] / И.И. Елисеева. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 560 с.
7. Иохин, В.Я. Экономическая теория [Текст] / В.Я. Иохин. - М.: Юрист, 2005. – 861 с.
8. Карапетян, А.Х. Доходы и покупательский спрос населения [Текст] / А.Х. Карапетян. - М.: Статистика, 2001. – 230 с.
9. Назаров, М.Г. Социальная статистика [Текст] / М.Г. Назаров. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 495 с.
10. Пелих, А.С. Экономика отрасли [Текст] / А.С. Пелих. - М.: Феникс, 2005. – 448 с.
11. Савченко, П.В. Политика доходов и заработной платы [Текст] / П.В. Савченко. - М.: Юрист, 2003. –456 с.
12. Саркисян, Г.С. Доходы населения и социальные проблемы уровня жизни РФ [Текст] / Г.С. Саркисян. - М.: Статистика, 2002. – 295 с.
13. Симионов, Ю.Ф. Экономическая теория в вопросах и ответах [Текст] / Ю.Ф. Симионов. - М.: ПРИОР, 2005. – 320 с.
14. Суринов, А.Е. Социальное положение и уровень жизни населения России [Текст] / А.Е. Сурионов. - М.: Госкомстат, 2004. – 340 с.
15. Тимофеева, А.Н. Прогнозирование в социальной сфере [Текст] / А.Н. Тимофеева // Экономика. - 2005.-№ 11. - С. 14–19.
16. Уваров, Ф.Д. Сбережения населения и инвестиции [Текст] / Ф.Д. Уваров // Вопросы экономики. - 2004.-№ 5. С. 25–33.
17. Юзбаш, Р.О. Качество и уровень жизни населения России [Текст] / Р.О. Юзбаш // Мировая экономика. - 2004.-№ 4. С. 23–28.
18. Яковлева, А.П. Инвестиции и инвестиционная деятельность [Текст] / А.П. Яковлева. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 450 с.
19. Янковский, К.И. Управление проектами [Текст] / К.И. Янковский. - М.: Приор, 2003. – 320 с.
20. Яровец, А.П. Рыночная экономика и доходы населения [Текст] / А.П. Яровец. - М.: Юнити, 2004. – 320 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А 

Структура денежных доходов и удельный вес расходов в денежных доходах населения, %