Разработка стратегии для ОАО «Магнит»

 

Таблица 9. Поступления и расходы

 

Статья	Месячный план поступлений и расходов, в тыс.руб.
	2014г.	2015г.	2016г.	2017г.	2017г.	2018г.	2019г.	2020г.	2021г.	2022г.
Поступление денежных средств   всего	94080	94080	94080	94080	94080	94080	94080	94080	94080	94080
Затраты на продажи
Заработная плата и начисления на нее	1077	1077	1077	1077	1077	1077	1077	1077	1077	1077
Прочие	30	30	30	30	30	30	30	30	30	30
Налоги	14941	14941	14941	14941	14941	14941	14941	14941	14941	14941
Расходы денежных средств	16048	16048	16048	16048	16048	16048	16048	16048	16048	16048
Баланс — положительный	78032	78032	78032	78032	78032	78032	78032	78032	78032	78032

 

      Таблица 10.  Баланс на прогнозируемый период

Статья	прогнозный	баланс
Активы	2014 год	2015 год
Денежные средства (наличность)	19508	19508
Счета дебиторов	23520	23520
Товарно-материальные запасы	10000	10000
Другие
Основной капитал
Первоначальная стоимость	131360	131360
За вычетом амортизации	18268	18268
Балансовая стоимость основного  капитала	113092	113092
Другие активы	-	-
Ремонт арендуемых помещений	-	-
Нематериальные активы	55000	55000
Активы — всего	220850	220850
Пассивы и капитал
Краткосрочные капиталы (текущие пассивы)
Краткосрочная задолженность
Расчеты с поставщиками и разными  кредиторами  (счета к выплате)	15000	15000
Долгосрочная задолженность	-	-
Отложенные налоги	18676	18676
Пассивы — всего
Акционерный/собственный капитал	161090	161090
Полученная прибыль к распределению	26084	26084
Капитал — всего	187174	187174
Пассивы и капитал — всего	220850	220850

 

11. Оценка экономической эффективности стратегических инвестиций

 

Для расчета чистой текущей стоимости (  NPV ) приведем следующие данные:

•   приток денежных средств в виде дохода от продаж;

• отток денежных средств, состоящий из: общих капиталовложений; функциональных издержек; налога на  УСН

Полученная  разница в виде "чистого потока" дисконтируется. Принимаем ставку дисконтирования 20 %. Так как периоды дисконтирования  составляют менее года, ставку дисконта следует перевести в соответствующие  единицы: из процентов годовых в  проценты в месяц:

                Ставка  дисконта в месяц = 20 :  12 = 1,67%

 Для определения финансовых показателей проекта необходимо рассмотреть денежные потоки проекта. Все соответствующие платежи и поступления следует относить на начало каждого шага .Для каждого периода рассчитывается величина денежного потока

                                   CFi = PRi + Ai ,     

где PRi – прибыль после налогообложения ;

Ai – амортизация.

Для инвестора отодвинутые во времени  денежные поступления будут представлять меньшую ценность , выражаемую величиной дисконтированного денежного потока

                                           CFid  = CFi : ( 1 + Е )^I                        

    где Е – ставка дисконта.

 Все данные денежных потоков  занесем в табл.6.

                  За 2-й квартал Е = 1 / (1 + 0,0167) = 0,96

Составим таблицу 11 показателей  эффективности проекта ( расчеты приведены в Приложении 2-6 )

 

 

 

 

Таблица 11 Показатели эффективности  проекта без применения инфляции

Наименование показателя	Единица измерения	Значение показателя
		базовый	1,00	2,00	3,00
Чистый доход (ЧД)	тыс. руб.	562 126	518 968	518 002	386 854
Чистый дисконтированный доход  (NPV)	тыс. руб.	172 408	138 858	152 117	98 212
Внутренняя норма доходности (ВНД)	%	64%	52%	36%	40%
Индекс доходности инвестиционных  затрат	доли	1,90	1,62	1,72	1,52
Потребность в финансировании (ПФ)	тыс. руб.	155 005	186 283	155 005	109 598
Срок окупаемости:	лет
- простой		2,68	3,17	2,84	3,33
- дисконтированный		3,08	3,82	3,13	4,14

 

 

В таблице приведены три варианта проекта и базовый вариант:

- 1-ый вариант – увеличение  инвестиций на 20% или вместо 155 тыс.руб. 186 тыс.руб. (155 х 1,20);

-2-ой вариант – увеличение материальных затрат на 30%, остальных издержек на 20% ;

-3-ий вариант – уменьшение  выручки на 20%.

 

Вывод :

Экономический анализ проекта позволяет говорить о том, что представленный проект может быть реализован с высокой эффективностью. Высокий уровень прироста собственного капитала говорит о высокой оборачиваемости средств.

В результате расчетов получены следующие интегральные показатели эффективности проекта по трем вышеперечисленным вариантам самые хорошие показатели эффективности проекта по 2-му варианту, т.к.срок окупаемости самый низкий простой срок – 2 года и 10 месяцев, дисконтированный – 3 года и 2 месяца,  индекс доходности инвестиционных затрат – 1,72 доли, чистый дисконтированный доход – 152117 тыс.руб.

Проведенный анализ рынка говорит о том, что  сегмент на который ориентирована деятельность создаваемого мероприятия по организации отдела логистики в Архангельском филиале ОАО «МАГНИТ№, эффективна.

  Заключение

 

     В свете изложенных проблем настоятельную необходимость в современных условиях приобрело более широкое использование внутренних резервов предприятия, совершенствование налоговых и финансово-кредитных механизмов, всемерное ускорение решения задачи по формированию развитой рыночной инфраструктуры.

Из представленного материала  можно сделать следующие выводы:

1. Эффективность  системы  хозяйствования  становится  одним  из 
   важнейших факторов  выживания предприятий  в  условиях  рыночных 
   отношений.      Порой      минимальные      вложения,      и      максимальное использование     экономических     ресурсов     позволяют     предприятию выиграть в конкурентной борьбе.
2. Планирование       как      инструмент      целенаправленного       и эффективного   управления   предприятием   является   составной   частью 
   стратегии и тактики выживания и развития предприятия при рыночных 
   взаимоотношениях. По мере развития предприятия приходится все чаще 
   согласовывать рыночные условия и интересы сотрудников предприятия.
3. Эффективность   работы   организации   и   ее   подразделений   в 
   значительной   мере   зависит   от   того,   насколько   качественно   работает управленческий аппарат и отделы маркетинга, продаж и логистики торгового предприятия в рыночной стратегии предприятия.

  Процедуры эффективного хозяйствования должны рассматриваться 
в комплексе с общей системой управления организации и ее стратегической 
политики.

Главной целью стратегии ОАО «МАГНИТ». является — максимизирование прибыли в долгосрочной перспективе, не допуская серьезных рисков. Это основной критерий успеха.

Повышение уровня прибыли и одновременно сохранение конкурентных позиций на рынках являются для фирмы постоянными краткосрочными целевыми ориентирами бизнеса.

Фирма стремится  наращивать объемы продаж, увеличивать  отдачу от производственных фондов и  активов.

Фирма развивает  партнерство в различных сферах деятельности: разработках новой продукции, кооперации.

Определены  конкретные задачи фирмы:

• занимать лидирующие позиции на рынках по торговле продовольственными товарами в России.
• эффективное использование рабочего времени сотрудников;
• соблюдение обязательств перед покупателями по качеству товаров;
• обеспечение конкурентоспособности продажи товаров за счет качества;
• совершенствование технологи и производства для поддержания конкурентного уровня качества товаров при приемлемых затратах и производительности;
• обоснованность инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

 

 

1. Ватолин В.Б. Методики диагностики стратегии фирмы и выбор стратегических альтернатив: Учебное пособие. – Архангельск: Изд-во  АГТУ, 2010. – 90 с.
2. Ватолин В.Б.  Стратегический менеджмент:  Учебное пособие. – Архангельск: Изд-во АГТУ, 2012. – 127 с.
3. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: Теория и практика: Учебное пособие для вузов. – М.: Аспект Пресс, 2010. – 415 с.
4. Каропова Т.П. Управленческий учет: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2011. – 350 с.
5. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 144 с.: ил.
6. Овчинников О.В., Самодов А.Т. Основы стратегического менеджмента. Учеб. пособие – г. Архангельск: 2010 г. – 234 с.
7. Попов С.А. Стратегическое управление: М.: ИНФРА-М, 2012г.
8. Журнал «Менеджмент в России и за рубежом», № 1, 2011.
9. Журнал «Финансовый менеджмент», № 6, 2012.
10. Журнал «Финансовый менеджмент», № 2, 2011.