Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Февраля 2011 в 08:49, практическая работа
Целью проекта является создание доходной сети торговых автоматов «СЛАДКАЯ ВАТА» и удовлетворение потребителей эксклюзивным продуктом.
Выбор направления бизнеса обусловлен тем, что данный сегмент рынка можно охарактеризовать в Приморском крае как рынок с практически отсутствующей конкуренцией; не требующий больших временных затрат; высокорентабельный.
Продолжение таблицы 6 – Денежные потоки от инвестиционной деятельности
| № | Показатель | Номер шага расчета (m) | ||||||
| 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | ||
| 1 | Выручка | 908,66 | 938,19 | 968,68 | 1000,17 | 1032,67 | 1066,23 | 1100,89 |
| 2 | Производственные затраты | -192,71 | -198,97 | -205,44 | -212,12 | -219,01 | -226,13 | -233,48 |
| В том числе: | ||||||||
| 3 | Затраты на сахар | -31,27 | -32,29 | -33,34 | -34,42 | -35,54 | -36,70 | -37,89 |
| 4 | Затраты на палочки | -125,09 | -129,16 | -133,36 | -137,69 | -142,16 | -146,78 | -151,56 |
| 5 | Затраты на топливо | -18,17 | -18,76 | -19,37 | -20,00 | -20,65 | -21,32 | -22,02 |
| 6 | Затраты на аренду | -18,17 | -18,76 | -19,37 | -20,00 | -20,65 | -21,32 | -22,02 |
| 7 | Валовая прибыль | 715,95 | 739,22 | 763,24 | 788,05 | 813,66 | 840,10 | 867,41 |
| Налоги | ||||||||
| 8 | Единый налог | 54,52 | 56,29 | 58,12 | 60,01 | 61,96 | 63,97 | 66,05 |
| 9 | Отчисления в ПФ | 0,00 | 7,27 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 7,27 | 0,00 |
| 10 | Чистая прибыль | 661,43 | 675,65 | 705,12 | 728,04 | 751,70 | 768,85 | 801,35 |
| 11 | Капиталовложения | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Займы | ||||||||
| 12 | Взятие займа | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 13 | Возврат долга с учетом процентов | -229,24 | -152,83 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Норма дисконта | ||||||||
| 14 | Коэффициент дисконтирования | 0,28 | 0,23 | 0,19 | 0,16 | 0,13 | 0,11 | 0,09 |
| 15 | Сальдо суммарного потока | 432,19 | 522,82 | 705,12 | 728,04 | 751,70 | 768,85 | 801,35 |
| 16 | Дисконтированное сальдо | 120,62 | 121,59 | 136,66 | 117,58 | 101,17 | 86,23 | 74,90 |
| 17 | Дисконтированное сальдо нарастающим итогом | 1166,63 | 1288,22 | 1424,88 | 1542,46 | 1643,63 | 1729,86 | 1804,76 |
Продолжение таблицы 6 – Денежные потоки от инвестиционной деятельности
| № | Показатель | |||||||
| 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | ||
| 1 | Выручка | 1136,66 | 1173,61 | 1211,75 | 1251,13 | 1291,79 | 1333,77 | 1377,12 |
| 2 | Производственные затраты | -241,07 | -248,90 | -256,99 | -265,34 | -273,97 | -282,87 | -292,06 |
| В том числе: | ||||||||
| 3 | Затраты на сахар | -39,12 | -40,39 | -41,70 | -43,06 | -44,46 | -45,90 | -47,40 |
| 4 | Затраты на палочки | -156,48 | -161,57 | -166,82 | -172,24 | -177,84 | -183,62 | -189,58 |
| 5 | Затраты на топливо | -22,73 | -23,47 | -24,23 | -25,02 | -25,84 | -26,68 | -27,54 |
| 6 | Затраты на аренду | -22,73 | -23,47 | -24,23 | -25,02 | -25,84 | -26,68 | -27,54 |
| 7 | Валовая прибыль | 895,60 | 924,70 | 954,76 | 985,79 | 1017,82 | 1050,90 | 1085,06 |
| Налоги | ||||||||
| 8 | Единый налог | 68,20 | 70,42 | 72,70 | 75,07 | 77,51 | 80,03 | 82,63 |
| 9 | Отчисления в ПФ | 0,00 | 0,00 | 7,27 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 7,27 |
| 10 | Чистая прибыль | 827,40 | 854,29 | 874,78 | 910,72 | 940,32 | 970,88 | 995,16 |
| 11 | Капиталовложения | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Займы | ||||||||
| 12 | Взятие займа | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 13 | Возврат долга с учетом процентов | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Норма дисконта | ||||||||
| 14 | Коэффициент дисконтирования | 0,08 | 0,06 | 0,05 | 0,05 | 0,04 | 0,03 | 0,03 |
| 15 | Сальдо суммарного потока | 827,40 | 854,29 | 874,78 | 910,72 | 940,32 | 970,88 | 995,16 |
| 16 | Дисконтированное сальдо | 64,44 | 55,45 | 47,31 | 41,05 | 35,32 | 30,39 | 25,96 |
| 17 | Дисконтированное сальдо нарастающим итогом | 1869,20 | 1924,65 | 1971,96 | 2013,01 | 2048,33 | 2078,72 | 2104,68 |
| 18 | ЧДД (NPV) | 2104,68 | ||||||
| 19 | ВНД (IRR) | 258,83% |
Данный проект имеет положительную чистую текущую стоимость, так как дисконтированная стоимость его входящих потоков превосходит дисконтированную стоимость исходящих. Сальдо инвестиционного проекта по каждому кварталу имеет положительное значение, следовательно, предприятие на каждом этапе развития проекта остается платежеспособным.
Данный проект можно считать эффективным, т.к. ЧДД (чистый дисконтированный доход) является положительным и составляет 2104,68 тыс. р. Положительное значение показывает, что вызываемый инвестициями денежный поток в течение всей экономической жизни проекта превысит первоначальные капитальные вложения, обеспечит необходимый уровень доходности на вложенные фонды и увеличение рыночной стоимости.
ВНД (внутренняя норма доходности) определяется такой нормой дисконта, при которой ЧДД обращается в нуль. Для данного проекта ВНД составляет 258,83%, это на порядок выше нормы дисконта, что еще раз подтверждает эффективность проекта.