Инвестиционная стратегия страны, региона, предприятия

Содержание 

Введение  ………………………………………………………………………………………..  3

1. Инвестиционная стратегия ……………………………………………………. ………….   4

2. Принципы разработки инвестиционной стратегии ………………………………………  7

3. Основные этапы разработки инвестиционной стратегии ………………………………  11

Заключение ……………………………………………………………………………………  20

Список  литературы …………………………………………………………………………… 21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Становление рыночной экономики в России тесно  связано с либерализацией и развитием  инвестиционной деятельности предприятий во всех отраслях экономики. Это важно как для предприятий, строящих свою инвестиционную стратегию на принципах самофинансирования, так и для властных органов, инвестиционных институтов, выделяющих финансовые ресурсы на реализацию проектов. Развитие рынка инвестиционных услуг - достаточно сложный и многоплановый процесс, реализация которого нуждается в соответствующей концептуальной основе.

     В современных условиях, когда экономические  процессы протекают в соответствии с законами рыночных отношений, необходимо стимулировать и регулировать инвестиционные процессы с помощью привлечения инвестиционных ресурсов и формирования благоприятного инвестиционного климата.

     Инвестиции  в рыночной экономике как процесс  вложения капитала внутри страны и  за рубежом неразрывно связаны с получением дохода и положительного эффекта. Затраты на создание и реализацию инвестиций растягиваются во времени, а доходы от инвестиций появляются обычно после осуществления затрат.

     Экономическую сущность инвестиций составляют:

     - цели инвестирования, которые будут достигнуты спустя промежуток времени;

     - инвестиционные ресурсы, затраты которых и приводят к достижению инвестиционных целей;

     - отказ от части текущего потребления,  который определяет норму отдачи  от инвестиций.

     Инвестиционная  деятельность представляет собой довольно продолжительный процесс и поэтому должна осуществляться с учетом определенной перспективы. Формирование направлений этой деятельности с учетом перспективы представляет собой процесс разработки инвестиционной стратегии.

     Осуществление инвестиционной деятельности невозможно без стратегического подхода. Модель инвестиционной стратегии должна включать элементы общего стратегического подхода  и инвестиционного проектирования. 
 
 
 
 
 
 

      1 Инвестиционная стратегия 

     Формирование новой структуры собственности, изменение системы управлений, расширение хозяйственной самостоятельности требуют поиска и применения новых методов и подходов к регулированию экономики. Инвестиционный процесс является одним из основных аспектов функционирования экономической системы, определяя уровень технологической основы и эффективности материального производства.

     Инвестиционная  стратегия представляет собой систему  долгосрочных целей инвестиционной деятельности организации, определяемых общими задачами ее развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.

     Инвестиционную  стратегию можно представить  как генеральное направление   инвестиционной деятельности, следование которому в долгосрочной перспективе  должно привести к достижению инвестиционных целей и получению ожидаемого инвестиционного эффекта. Инвестиционная стратегия определяет приоритеты направлений и форм инвестиционной деятельности, характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализаций долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих предусмотренное общее развитие как организаций, так и страны в целом.

     Процесс разработки инвестиционной стратегии  является важнейшей составной частью общей системы стратегического  выбора предприятия, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов.

     Активизация инвестиционной деятельности способствует подъёму и дальнейшему развитию экономики, с помощью инвестиций создаются новые предприятия и, соответственно, дополнительные рабочие места, расширяются действующие производства, обеспечивается освоение и выход на рынок новых видов товаров и услуг. Выигрывает и государство, получающее дополнительные налоговые поступления и предприятие, получающее дополнительную прибыль.

     Инвестиции  осуществляются как на микро-, так  и на макроуровне. Если на микроуровне  они осуществляются на основе индивидуальных инвестиционных решений, то на макроуровне инвестиции представляют собой потоки экономических ресурсов, формирующих единый непрерывный инвестиционный процесс.

     Инвестиционная  деятельность   во всех ее формах не может сводиться к удовлетворению текущих инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственной деятельности.

     На  современном этапе все большее  число организаций осознают необходимость  сознательного перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды.

     Эффективным направлением перспективного управления инвестиционной деятельностью организации, подчиненного реализации целей ее общего развития в условиях происходящих существенных изменений  экономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает управление инвестиционной деятельностью предприятия на принципах стратегического менеджмента. В основе такого управления лежит инвестиционная стратегия.

     Разработка  инвестиционной стратегии   является довольно сложным творческим процессом, требующим высокой квалификации исполнителей. Прежде всего, формирование стратегии базируется на прогнозировании отдельных условий осуществления инвестиционной деятельности   и конъюнктуры инвестиционного рынка, как в целом, так и в разрезе отдельных его сегментов, что является довольно трудоемким процессом.

     Необходимо  проводить мониторинг и оценку результатов. В связи с постоянно меняющимися  внешними условиями следует предусмотреть  механизм корректировки и адаптации стратегии к переменам.

     Инвестиционная  стратегия должна установить приоритетные цели и задачи экономического развития, отражать роль инвестиций в решении  этих целей.  Необходимо выделить отрасли  и сферы, которые являются приоритетными  для его развития и которые достаточно привлекательны для  расширения производства.   

       При этом в основу преференциального  режима для инвесторов  должен  быть положен следующий принцип:  чем более приоритетна та или  иная сфера хозяйствования и  чем менее благоприятны сложившиеся в ней экономические условия, тем более льготным должен быть режим стимулирования.

     Можно обеспечить приток капитала, если разработать разумную инвестиционную стратегию, внедрить ее и осуществлять контроль  над ее реализацией.

     Стратегия позволит, сопоставляя желания и возможности, выбирать приоритеты и область концентрации усилий, сравнивать текущее развитие с прогнозом и правильно реагировать на изменения во внутренней и внешней среде. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2  Принципы разработки инвестиционной стратегии 

     В основе разработки инвестиционной стратегии  лежат принципы системы стратегического управления. К числу основных из этих принципов, обеспечивающих подготовку и принятие стратегических инвестиционных решений в процессе разработки инвестиционной стратегии, можно отнести следующие:

     - Рассмотрение  объекта инвестирования как открытой социально-экономической системы, способной к самоорганизации.

     -  Учёт базовых стратегий операционной деятельности.

     - Преимущественная ориентация на  стиль стратегического управления инвестиционной деятельностью.

     - Обеспечение сочетания перспективного, текущего и оперативного управления  инвестиционной деятельностью.

     - Обеспечение адаптивности инвестиционной  стратегии к изменениям факторов  внешней инвестиционной среды.

     - Обеспечение альтернативности стратегического  инвестиционного выбора.

     - Обеспечение постоянного использования  результатов технологического прогресса  в инвестиционной деятельности.

     - Учёт уровня инвестиционного  риска в процессе принятия  стратегических инвестиционных решений.

     - Ориентация на профессиональный  аппарат инвестиционных менеджеров  в процессе реализации инвестиционной  стратегии.

     - Обеспечение разработанной инвестиционной  стратегии  соответствующими организационными структурами управления инвестиционной деятельностью и принципами инвестиционной культуры.

     -  Учёт базовых стратегий операционной  деятельности предприятия, региона или страны.

     Являясь частью общей стратегии экономического развития, обеспечивающей в первую очередь развитие операционной деятельности, инвестиционная стратегия носит по отношению к ней подчинённый характер и поэтому должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями деятельности в целом. Вместе с тем, инвестиционная стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности объекта инвестирования.

     Это связано с тем, что основные цели операционной стратегии связаны  с тенденциями развития соответствующего товарного рынка, и в случае несовпадения тенденций развития товарного и инвестиционного рынков может возникнуть ситуация, когда стратегические цели развития операционной деятельности предприятия не могут быть реализованы в связи с инвестиционными ограничениями, что вызывает необходимость соответствующей корректировки операционной стратегии предприятия.

     - Преимущественная ориентация на  предпринимательский стиль стратегического  управления инвестиционной деятельностью.

     Инвестиционное  поведение предприятия в стратегической перспективе может характеризоваться приростным либо предпринимательским стилем.

     Основу  приростного стиля инвестиционного поведения составляет постановка стратегических целей от достигнутого уровня инвестиционной деятельности с минимизацией альтернативности принимаемых стратегических инвестиционных решений.

     Основу  предпринимательского стиля инвестиционного поведения составляет активный поиск эффективных инвестиционных решений по всем направлениям и формам инвестиционной деятельности, а также на различных стадиях инвестиционного процесса. Этот стиль инвестиционного поведения связан с постоянной трансформацией направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности на всём пути к достижению поставленных стратегических целей с учётом изменяющихся факторов внешней инвестиционной среды.