Управление заемным капиталом

 
 
 
 
 

     Оценка деятельности предприятия в 2009 году. 

     1.Показатели  ликвидности:

     Кабс. лик.= (ДС+КФВ)/КСО= (48183+0)/345498=0,14 Кал>0.25

     КСО = КЗ + ККиЗ = 326215+19283 = 345498

     Предприятие может оплатить на дату составления  баланса только 14% краткосрочных  обязательств.

     Ккрит. ликв.= (ДС+КФВ+ДЗ )/КСО = (48183+236983)/345498 = 0,825

     Ккл > 0.8 - 1

     После расчетов с дебиторами предприятие  может оплатить 2,6% текущих обязательств.

     Ктек. ликв. = (ДС+КФВ+ДЗ +Запасы)/КСО = (48183+236983+967297)/345498 = = = 3,62

     Оборотные активы превышают текущие обязательства  в 3,62 раза.

     2. Показатели финансовой устойчивости:

     Косс = Собст. оборот. средства/ОА = (Собст. оборот. средства - ВОА)/ОА = (1355946-386054)/1326229 = 0,73 Косс > 0,1

     73% собственных оборотных средств  идет на финансирование оборотных  активов.

     К мск = Собст. оборот. средства/Собст. капитал = (1355946-386054)/ 1355946 =

     = 0,71 Кмск > 0.5

     71% собственного капитала идет на  финансирование оборотных активов

     3. Показатели рентабельности:

     Rактивов = (Прибыль до налогооб. / Активы) * 100% = (201219/1712283)*100% =

     = 11,75%

       Rск = (Прибыль чистая / Собст. капитал) * 100% = (201081/1355946)*100% =

     = 14,8%

     Rпродаж = (Прибыль от продаж / Выручка)*100% = (169779/912883)*100% =

     = 18,5%

     4. Показатели деловой активности:

     Кобор.акт . = Выручка/Активы = 912883/1635860,5 = 0,558 раза

     0,558 раза активы превратятся в  выручку.

     А = (Ан + Ак)/2 = (1559438+1712283)/2 = 1635860,5 тыс. руб.

     Ооа = Т/Коб.ак = 365/0,558 = 654,1 дня

     Потребуется 654,1 дня, чтобы активы превратились в выручку.

Рейтинговая оценка 2009г = 2*Косс+0,1*Ктл+0,08*Коа+0,45*Rпродаж+Rск = 2*0,73+0,1*0,0362+0,08*0,558+0,45*0,185+0,148 = 1,74

     Оценка  деятельности предприятия  в 2010году.

     1.Показатели  ликвидности:

     Кабс. лик.= (ДС+КФВ)/КСО=(136438+121738)/257828 = 1

     КСО = КЗ + ККиЗ =215890+41938 = 257828

     На  дату составления баланса предприятие  может погасить все свои краткосрочные  обязательства.

     Ккрит. ликв.= (ДС+КФВ+ДЗ )/КСО = (136438+121738+1087338)/ 257828 = 5,21

     После расчетов с дебиторами предприятие  может оплатить 44,1% текущих обязательств.

     Ктек. ликв. = (ДС+КФВ+ДЗ +Запасы)/КСО =(136438+121738+1087338+1556752)/ 257828 = 11,25

     Оборотные активы превышают текущие обязательства  в 11,25 раза.

     2. Показатели финансовой устойчивости:

     Косс = Собст. оборот. средства/ОА = (Собст. оборот. средства - ВОА)/ОА =

     = (3194355-1556196)/3065842 = 0,534

     53,4% собственных оборотных средств  идет на финансирование оборотных  активов.

     К мск = Собст. оборот. средства/Собст. капитал = (3194355-1556196)/3194355 =

     =0,51

     51% собственного капитала идет на  финансирование оборотных активов

     3. Показатели рентабельности:

     Rактивов = (Прибыль до налогооб. / Активы) * 100% = (434334/4622038)*100% =

     = 9,3%

     Rск = (Прибыль чистая / Собст. капитал) * 100% = (386746/3194355)*100% =

     = 12,1%

     Rпродаж = (Прибыль от продаж / Выручка)*100% = (346879/2232438)*100% =

     =15,5%

     4. Показатели деловой активности:

     Кобор.акт . = Выручка/Активы = 2232438/3167160,5 = 0,7 раза

     0,7 раза активы превратятся в  выручку.

     А = (Ан + Ак)/2 = (1712283+4622038)/2 = 3167160,5 тыс. руб.

     Ооа = Т/Коб.ак = 365/0,7 = 521,4 день

     Потребуется 521,4 день, чтобы активы превратились в выручку.

Рейтинговая оценка 2010г = 2*Косс+0,1*Ктл+0,08*Коа+0,45*Rпродаж+Rск =2*0,534+0,1*0,1125+0,08*0,7+0,45*0,155+0,121 = 1,83

     Рейтинговая оценка результатов хозяйственной  деятельности предприятия. 

 

     Управление  оборотным капиталом.

     Коб 2009 = Выручка от продаж/ОА = 912883/((794027+1326229)/2) = 0,86 раза

     Скорость  оборота текущих активов составляет 0,86 раза.

     Коб 2010 = Выручка от продаж/ОА = 2232438/((1326229+3065842)/2) = 1 раз

     Скорость оборота текущих активов в 2010году составила 1 раз.

     Ооа – 365/Коб = (365*ОА)/Выручка = ОА/Выручка

     Выручка одн. д. = Выручка/365

     О2009 = 1060128/2501 = 423,8 дня

     Выручка одн. д. = 912883/365 = 2501 тыс. руб.

     Длительность  одного оборота ОА составляет 423,8 дня.

     О2010 = 2196035,5/6116,2 = 359 дней

     Выручка одн. д. = 2232438/365 = 6116,2 тыс. руб.

     Длительность  одного оборота ОА в 2004 году составляет 359 дней.

       Анализ оборотных активов.

 

     Оценка  состава и структуры ДЗ.

     Удоля = (ДЗ/Текущие активы)*100%

     Удоля 2009 = (199860,5/1060128)*100% = 18,8%

     В общей сумме оборотных активов  ДЗ занимает 18,8%.

     Удоля 2010 = (662160,5/2196035,5)*100% = 30,1%Увеличение доли ДЗ в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 11,3% свидетельствует об оттоке денежных средств из оборота.

     Кдз = ДЗ/Выручка

     К2009 = 199860,5/912883 = 0,21 руб./руб.

     На  условиях кредитования предприятием в 2003 году осуществлялся объем продаж 21 коп/руб.

     К2010 = 662160,5/2232438 = 0,29руб./руб.

     На  условиях кредитования предприятие  в 2004 году осуществляло объем продаж в размере 29 коп./руб.

     Удоля = СДЗ/Общая сумма ДЗ

     Удоля 2009 = ((130+180)/2)/(162738+236983) = 155/399676 = 0,000387*100% =

     = 0,0387

     В общей сумме ДЗ сомнительная ДЗ занимает 0,0387%.

     Удоля 2010 = ((180+230)/2)/(236983+1087338) = 205/1324321 = 0,000154*100% =

     = 0,0154

     В общей сумме ДЗ за 2010 год сомнительная ДЗ занимает 0,0154%.

     Показатели  качества управления дебиторской задолженностью 

 

     Коб = Выручка/ДЗ