Управление заемным капиталом

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Января 2012 в 19:45, курсовая работа

Описание работы

Как известно, формирование финансовых ресурсов предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. К собственным источникам финансовых ресурсов на действующих предприятиях относится прибыль (от основной и других видов деятельности), амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………..……….4Глава I . Понятие заемного капитала……………………..………………….…..5
Глава II .Политика формирования заемного капитала………………………...6
2.1. Как финансировать внутренние нужды компании………………………..6
2.2.Эффект финансового рычага…………………………………………….…..7
2.3.Политика привлечения заемных средств…………………………………..11
Глава III. Финансирование оборотного капитал…………………..………..…22
3.1. Источники финансирования оборотного капитала………………….…..23
3.2. Источники внутреннего финансирования……………………………….23
3.3. Источники внешнего финансирования……………………………….….24
3.4.Формы краткосрочного внешнего финансирования……………………..24
Глава IV.Эффективное управление кредиторской задолженностью……….30
4.1.Стратегический подход………………………………………………….…30
4.2. Тактические особенности……………………………………………….…32
4.3. Структурные показатели…………………………………………………..36
Практическая часть……………………………………………………………..39
Заключение………………………………………………………………………56
Список использованных источников…

Скачать архив (64.76 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Негосударственное образовательное учреждение.docx

— 259.03 Кб (Скачать файл)

     Таблица 1.

     Оптимальные "рамочные" значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии 

  Крупная промышленность Капитальное строительство Оптовая торговля Услуги (средние  и крупные обороты) Фина-нсовые учреждения (в т. ч. банки)
Коэффициент ликвидности 2,0 - 3,0 1,5 - 2,5 1,0 - 2,0 1,0 - 1,5 0,8 - 1,0
Коэффициент "кислотного теста" 1,0 - 2,0 0,8 - 1,5 0,9 - 1,2 0,3 - 0,8 0,7 - 1,3
Коэффициент зависимости 0,1 - 0,3 0,2 - 0,5 0,7 - 1,0 0,6 - 0,9 2,0 - 3,0
Коэффициент самофинансирования (в %) 60 - 70 50 - 60 30 - 50 25 - 50 10 - 30
Коэффициент времени 2,0 - 3,0 1,5 - 2,0 1,0 - 1,2 1,0 - 1,3 1,0 - 1,1
Коэффициент рентабельности (в %) 10 - 20 5 - 10 20 - 30 15 - 20 2 - 6
 

     При данной модели нет краткосрочной  кредиторской задолженности, отсутствует  и риск потери ликвидности. Чистый оборотный  капитал равен по величине оборотным  активам. Данная модель менее рискованна и сопровождается относительно низкой текущей прибылью, т.к. предприятие  несет дополнительные расходы на поддержание дополнительных запасов.

     
АКТИВ Код  
показ.		 На начало отч.

года

 На конец  
отчетного года
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Нематериальные  активы 110 838 683
Основные  средства 120 417338 400783
Незавершенное строительство 130 346797 15595
Доходные  вложения в материальные 
ценности		 135    
Долгосрочные  финансовые вложения 140 438 183
Отложенные  налоговые активы 145    
Прочие  внеоборотные активы 150    
ИТОГО по разделу 1 190 765411 386054
 
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		      
Запасы 210 181537 967297
в том числе      
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности 211 115238 148683
животные  на выращивании и откорме 212    
затраты в незавершенном производстве 213 44538 803583
готовая продукция и товары для перепродажи 214 21438 12183
товары  отгруженные 215    
расходы будущих периодов 216 323 2848
прочие  запасы и затраты 217    
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям 220 36238 46883
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты)

в том  числе

  
230		    
покупатели  и заказчики 231    
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)

В том  числе

 240 162738 236983
покупатели  и заказчики 241 61438 26883
Краткосрочные финансовые вложения 250 92438 -
Денежные  средства 260 259638 48183
Прочие  оборотные активы 270    
ИТОГО по разделу II 290 794027 1326229
Баланс 300 1559438 1712283
 
 

                                          Практическая часть

ПАССИВ Код  
показ.		 На начало отчетного  года На конец  
отчетного года
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ      
Уставной  капитал 410 1438 1438
Собственные акции, выкупленные у акционеров 415    
Добавочный  капитал 420 1363460 1153199
Резервный капитал (86)

 в  том числе

 430 228 228
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431    
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432    
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 470   201081
ИТОГО по разделу III 490 1365126 1355946
  IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Займы и кредиты  510 30138 -
Отложенные  налоговые обязательства  515    
Прочие  долгосрочные обязательства  520    
  ИТОГО по разделу IV 590 30138 -
  V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Займы и кредиты  610 - 19283
Кредиторская  задолженность

 В  том числе

 620 146690 326215
  поставщики и подрядчики 621 8038 8283
задолженность перед персоналом организации 624 13638 16683
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами  625 11038 13083
задолженность по налогам и сборам 626 13238 13583
  прочие кредиторы 628 100738 274583
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов  630 623 628
Доходы  будущих периодов 640 623 628
Резервы предстоящих расходов 650 16238 9583
Прочие  краткосрочные обязательства 660    
  ИТОГО по разделу V 690 164174 556337
  Баланс 700 1559438 1712283
 
АКТИВ Код показ. На начало отч.года На конец  
отчетного года
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Нематериальные  активы 110

638

 538
Основные  средства 120 400783 410138
Незавершенное строительство 130 15595 1179
Доходные  вложения в материальные 
ценности 		135    
Долгосрочные  финансовые вложения 140 183 1087538
Отложенные  налоговые активы 145   56803
Прочие  внеоборотные активы 150    
ИТОГО по разделу 1 190 386054 1556196
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Запасы 210 967297 1556752
  в том числе      
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности 211 148683 344238
  животные на выращивании и  откорме 212    
  затраты в незавершенном производстве 213 803583 1159338
  готовая продукция и товары  для перепродажи 214 12183 9438
  товары отгруженные 215    
  расходы будущих периодов 216 2848 43738
  прочие запасы и затраты 217    
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям 220 46883 156138
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

 в  том числе

  
230		    
  покупатели и заказчики 231    
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)

 в  том числе

 240 236983 1087338
  покупатели и заказчики 241 26883 7438
Краткосрочные финансовые вложения 250 - 121738
Денежные  средства 260 48183 136438
Прочие  оборотные активы 270    
  ИТОГО по разделу II 290 1326229 3065842
Баланс 300 1712283 4622038
 
ПАССИВ Код  
показ.		 На начало отч. года На конец  отчетного года
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ      
Уставной  капитал 410 1438 1438
Собственные акции, выкупленные у акционеров 415    
Добавочный  капитал 420 1153199 385080
Резервный капитал (86)

 в  том числе

 430 228 228
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431    
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432    
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 470 201081 386746
ИТОГО по разделу III 490 1355946 3194355
  IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Займы и кредиты  510 - 1104538
Отложенные  налоговые обязательства  515   55253
Прочие  долгосрочные обязательства  520    
  ИТОГО по разделу IV 590 - 1159791
  V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Займы и кредиты  610 19283 41938
Кредиторская  задолженность

 В  том числе

 620 326215 225954
  поставщики и подрядчики 621 82583 26438
задолженность перед персоналом организации 624 16683 21338
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами  625 13083 14438
задолженность по налогам и сборам 626 13583 63938
  прочие кредиторы 628 274583 89738
Задолженность перед участниками 
(учредителями) по выплате доходов 		630 628 738
Доходы  будущих периодов 640 628 388
Резервы предстоящих расходов 650 9583 8938
Прочие  краткосрочные обязательства 660    
  ИТОГО по разделу V 690 356337 267892
  Баланс 700 1712283 4622038
 
     
  Коды
Форма № 2 по ОКУД 0710002
Дата (год, месяц, число)      
Организация __________________________________по ОКПО  
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН  
Вид деятельности _________________________ по ОКВЭД  
Организационно-правовая форма / форма собственности ____    
__________________________________ по ОКОПФ / ОКФС    
Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384 / 385
Наименование  показателя Код строки За отчетный период За аналогичный  период

предыдущего года

1 2 3 4
Доходы  и расходы по обычным видам 
деятельности  
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных 
платежей) )		  
 
 
010		 2232438 912883
Себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг 020 (1662583) (611938)
Валовая прибыль 029 569855 300945
Коммерческие  расходы 030 (6138) (4383)
Управленческие  расходы 040 (216838) (126783)
Прибыль (убыток) от продаж 050 346879 169779
Прочие  доходы и расходы  
Проценты к получению 		 
060		 15838 10483
Проценты  к уплате 070 (76483) (2638)
Доходы  от участия в других организациях 080    
Прочие  операционные доходы 090 2999238 458083
Прочие  операционные расходы 100 (2957338) (483483)
Внереализационные доходы 120 267838 84378
Внереализационные расходы 130 (161638) (35383)
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 434334 201219
Отложенные  налоговые активы 135 56803 -
Отложенные  налоговые обязательства  145 (55253) -
Текущих налог на прибыль 150 (49138) (138)
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода  160    
СПРАВОЧНО.

Постоянные  налоговые обязательства (активы)

     
Базовая прибыль (убыток) на акцию       
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию       

Информация о работе Управление заемным капиталом