Управление оборотными активами организации и его совершенствование в современных условиях

      Проведем  анализ состояния товарно-производственных запасов ООО «Квадрат», по материалам в таблице 5. 

Анализ  производственных запасов

Таблица 5.

      Данные, приведенные в таблице 4, показывают, что увеличение суммы производственных запасов произошло не столько  за счет их количества, сколько за счет роста их стоимостью в связи с инфляцией.

      Формализация  политики управления производственными  запасами требует ответа на следующие  вопросы:

• можно ли в принципе оптимизировать политику управления величиной запасов;
• какой объем запасов является минимально необходимым;
• когда следует заказывать очередную партию запасов;
• каков должен быть оптимальный объем заказываемой продукции. Ответы на все эти вопросы даются в теории управления производственными запасами. В частности, показано, что при некоторых ограничениях и предпосылках можно рассчитать размер оптимальной партии заказа (EOQ); соответствующая формула имеет вид:

  где,   EOQ – объем партии в единицах;

      F – стоимость выполнения одной партии заказа;

      D – общая потребность в сырье на период, ед.;

  H – затраты по хранению единицы сырья. 

      При вынужденной реализации активов, например в случае банкротства компании, многие оборотные средства «вдруг» попадают в разряд неликвидов, а вырученная за них сумма может быть гораздо ниже учетной стоимости. 

2.5. Источники формирования оборотных активов предприятия. 

      Источники формирования оборотных активов  предприятия в значительной степени  определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения  между собственными и привлеченными источниками, обусловленного специфическими кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотных средств должны быть обеспечены права предприятий в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование оборотных активов. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотных средств на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

      Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть собственные оборотные средства. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, столь необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствует о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.

      Первоначальное  формирование собственных оборотных  средств происходит в момент создания предприятия и образования его  уставного капитала.

      Источником  собственных оборотных средств  на этой стадии являются инвестиционные средства учредителей данного предприятия. В дальнейшем, по мере развития предпринимательской деятельности, собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно поступаемых средств.

      Прибыль, направляется на покрытие прироста норматива  оборотных средств в процессе ее распределения. С развитием предприятия, руководство, может использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятия.

      Заемные средства в источниках формирования оборотных средств в современных  условиях приобретают все более  важное и перспективное значение. Заемные средства, основную форму, которых представляют краткосрочные кредиты банка, покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах. Привлечение заемных средств обусловлено характером производства, сложными расчетно – платежными отношениями, возникшими при переходе к рыночной экономике, необходимостью восполнения недостатка собственных оборотных средств и другими объективными причинами.

      Заемные средства в виде кредитов используются более эффективно, чем собственные  оборотные средства, так как совершают  более быстрый кругооборот, имеют строго целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента.

      Все это побуждает предприятие постоянно  следить за движением заемных  средств и результативностью их использования.

      Заемные средства, привлекаются не только в форме краткосрочного кредита банка, но и в виде кредиторской задолженности, а также прочих привлеченных средств, т.е. остатков фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению.

      Государственный кредит на пополнение оборотных средств предоставляется предприятиям в соответствии с постановлением Президиума Верховного Совета РФ и Правительства РФ «О неотложных мерах по улучшению расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние» от 25.05.1992 г. № 2837-1. В последующем были приняты дополнения и разъяснения, изложенные в письмах Министерства финансов РФ от 28.12.1993 г. № 153 и от 04.04.1994 г. № 39 «О порядке расчетов за пользование целевым государственным кредитом на пополнение оборотных средств». Государственный кредит на пополнение оборотных активов имеет целевой характер и предоставляется финансовыми органами из целевого внебюджетного фонда на основании соглашений с предприятием.

      Погашается данный кредит за счет прибыли предприятия. Если кредит погашается в пределах установленных сроков погашения, то эта прибыль освобождается от налогообложения. При возникновении просроченного кредита его суммы, а также проценты по кредиту уплачиваются за счет прибыли, остающийся в распоряжении предприятия, т.е. чистой прибыли.

      Кредиторская  задолженность относится, как правило, к неплановому привлечению в  хозяйственный оборот предприятия  средств других предприятий, организаций  или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков отплаты счетов и обязательств носит закономерный характер. Однако, в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятия возникает кредиторская задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам.

      Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды и другие неплатежи также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности.

      Кредиторская  задолженность сопряжена с образованием дебиторской задолженности, являясь  основным источником ее покрытия.

      В обороте предприятия, кроме банковских кредитов и кредиторской задолженности могут находится прочие привлеченные средства. Это остатки фондов, резервов и целевых средств самого предприятия, временно не используемых по прямому назначению. Целевые фонды и резервы предприятия образуются за счет себестоимости, прибыли и других целевых поступлений.

      К этой группе средств относятся амортизационный  фонд, ремонтный фонд, резерв предстоящих  платежей, финансовый резерв, премиальный  и благотворительный фонды и  т.д. Все эти фонды и резервы  предприятия в установленные сроки используются по целевому назначению. Вовлекаться в оборот в качестве источников покрытия оборотных средств могут лишь остатки этих фондов на период времени, предшествующий их целевому назначению. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

           Правильно сформулированная финансовая политика и хорошо отлаженный финансово-кредитный механизм, учитывающий требования системного подхода к его построению и функционированию, представляют собой всего лишь необходимые условия для эффективного управления финансами. Для того чтобы поставленные цели и способы их достижения составили единый процесс управления, необходим профессиональный менеджмент.

      В общем виде менеджмент определяется как процесс управления, с помощью  которого профессионально подготовленные специалисты формируют организации и управляют ими путем постановки целей и разработки способов их достижения. В области управления финансами менеджмент предлагает творческое выполнение функций планирования, организации, координирования, стимулирования и контроля, осуществляя которые менеджеры обеспечивают условия для производительного труда занятых в организации работников и получение результатов, соответствующих целям.

      Финансовый  менеджмент — это процесс управления путем использования способов воздействия финансово-кредитного механизма на финансовые ресурсы в целях реализации финансовой политики.

        Отдельные направления финансового менеджмента определяются объектом управления. При единстве сущности процесса управления во всех звеньях финансово-кредитной системы страны специфические формы и метод воздействия на финансовые ресурсы могут быть различны при управлении государственными финансами и кредитом, страховым и банковским делом, финансами предприятий.

      Специфика решаемых задач предопределяет сложный, творческий характер управленческого труда, в котором постановка целей, разработка способов и приемов их достижения, а также организация совместной деятельности составляют главное содержание труда категории работников, называемых менеджерами.

      У менеджеров особый предмет труда — информация, преобразуя которую они принимают управленческие решения, необходимые для изменения состояния управляемого объекта. К финансовой информации относятся различные сведения о формировании и расходовании фондов финансовых ресурсов и контроле за целевым и эффективным их использованием.

      Финансовый  менеджер, обладающий достаточно высокой  квалификацией, всегда стремится получить достоверную информацию и использовать ее в процессе принятия своих решений. Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет своевременно принимать решения об управлении финансами с целью реализации задач финансовой политики. 

      Каждое  предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства (оборотный капитал, оборотные активы), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные активы, хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс. Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.