Управление финансовой деятельностью предприятия (на примере СООО "Злагода")

     2. Уменьшение стоимости имущества   сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 5918,6 тысяч гривен или на 0,3 % произошло уменьшение оборотных средств на 632,2 тысяч гривен или на 0,2 %, что расценивается как отрицательная тенденция, ведущая к ухудшению финансовой деятельности.

     3. Уменьшение стоимости оборотных  средств на 0,2 % произошло за счет  уменьшения запасов на 348,9 тысяч  гривен или на 0,1 % и уменьшения  наиболее ликвидных активов на 0,5 тысяч гривен или на 0,4 %, к  тому же дебиторская задолженность уменьшилась на 282,8 тысяч гривен или на 1,0 %.

     4. Пассивная часть баланса характеризуется  преобладающим удельным весом  собственных средств (77%), доля  которых в общем объеме уменьшилась в 2003 году по отношению к 2001 на 6550,8 тысяч гривен.

     5. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 0,2 % или на 31,2 тысяч гривен. 
 
 

     2.3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 
 
 

     Признаки  кризиса в деятельности предприятия  обнаруживаются прежде всего в коэффициентах ликвидности и платежеспособности, поэтому углубленный финансовый анализ начнем с анализа именно этих показателей.

     Показатели  ликвидности СООО "Злагода" за 2001-2003гг. приведены в таблице 2.7.  

     Таблица 2.7 Показатели ликвидности СООО "Злагода"

     за 2001 – 2003 годы 

 

     Определим способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства  в анализируемом периоде.

     Так, показатель текущей ликвидности  СООО "Злагода" к концу 2003 года снизился до 1,73 (нормативное значение от 1,00 до 2,00), тогда как в конце 2001 года он составлял 2,63. Предприятие сможет при необходимости погасить в срок свои обязательства.

     Коэффициент быстрой ликвидности является более уточненным. В 2001 году этот показатель составлял 0,27 (нормативное значение от 0,5 до 1,0), к концу 2003 года снизился до 0,1.

     Снижение  коэффициента быстрой ликвидности  вызвано общим снижением оборотных средств предприятия.

     Коэффициент абсолютной ликвидности. По данным нашего предприятия отношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,003 на конец 2001 года и 0,001 на конец 2003 года (нормативное значение от 0,05 до 0,2). Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы.

     Динамика  рассмотренных показателей свидетельствует об ухудшении ситуации в отношении ликвидности - снизились значения коэффициентов текущей и срочной ликвидности. Низкое значение абсолютной ликвидности свидетельствует о дефиците денежных средств, т.е. низкой платежной готовности предприятия. Вместе с тем, наличие незначительных остатков денежных средств к концу 2003 года вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно - средства могут поступить в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости можно превратить в денежную наличность.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами в обоих случаях значительно превышает нормативное значение (должен быть больше или равен 0,1), т.к. основные средства незначительно превышают собственные.

     Последний коэффициент соответствует установленным требованиям, поэтому рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности в 2003 году

     Этот  показатель (0,86) не соответствуют нормативному значению (1 и более), что свидетельствует  о наличии у предприятия реальной возможности в течение 3 месяцев  утратить свою платежеспособность. Однако из таблицы 2.8. видно, что данный показатель в 2003 году вырос на 0,08 по отношению к 2002 году (0,78). Это может свидетельствовать об улучшении положения предприятия.

     Показатели  ликвидности и платежеспособности взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о финансовом состоянии предприятия.

     Произведем  расчет коэффициента финансовой зависимости. В 2001 году предприятие на 2,4 % зависело от внешних займов, к концу 2003 году - на 8,1 %. Это говорит о том, что предприятие почти полностью независимо от внешних кредиторов. 
 
 

2.4. АНАЛИЗ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 
 
 

      Рентабельность  хозяйственной деятельности характеризует  норму возмещения, или вознаграждения, на всю совокупность источников, используемых предприятием. Поэтому анализ хозяйственной деятельности СООО "ЗЛАГОДА" станем осуществлять с расчета уровней и динамики рентабельности активов, оборотного капитала и производственной деятельности на основе показателей финансовой отчетности предприятия за 2001 - 2003 года (см. Приложение 1, 2, 3). Следует отметить, что в связи с отсутствием первоначальных данных за 2001 год, расчеты данных 2001 года будем производить по остаточной стоимости. Однако для того, чтобы произвести предлагаемые расчеты показателей рентабельности, нам необходимо исчислить некоторые показатели, а именно:

среднегодовую стоимость активов:

А₂₀₀₁ = 21005,0 тыс. грн.

А₂₀₀₁ = 20720,85 тыс. грн.

А₂₀₀₁ = 17445,45 тыс. грн.

 

среднегодовую стоимость оборотного капитала:

ОК₂₀₀₁ = 3928,5 тыс. грн.

ОК₂₀₀₂ = 3808,5 тыс. грн.

ОК₂₀₀₃ = 3296,3 тыс. грн. 

среднегодовую стоимость производственных фондов:

ОФ₂₀₀₃ = 3928,5 тыс. грн.

ОФ₂₀₀₃ = 3808,8 тыс. грн.

ОФ₂₀₀₃ = 3296,3 тыс. грн. 

      Таким образом,  выполнив необходимые расчеты, мы можем подсчитать показатели рентабельности хозяйственной деятельности:

       Приведенные данные таблица показывают, что рентабельность активов, т.е. доходность вложенный средств в имущество предприятия, по сравнению с 2001 годом увеличилась в 4,5 раза. В то же время  наблюдается увеличение уровней рентабельности оборотного капитала и производственной деятельности соответственно в 4,5 и 5,8 раза.  
 
 
 

     Таблица 2.8 Анализ показателей рентабельности хозяйственной 

     деятельности СООО "ЗЛАГОДА"

 

       Изменения в уровнях рентабельности за различные периоды времени происходят под действием различных факторов. Проведем факторный анализ хозяйственной деятельности СООО "ЗЛАГОДА".

       Приведенные данные таблицы 2.9 свидетельствуют  о том, что уровень рентабельности, исчисленный с помощью валовой прибыли,  в отчетном году по сравнению с 2001 упал на 138,3 %. На это снижение оказали влияние изменения реализации на 1 грн. производственных фондов и прибыли на 1 грн. реализации. 

       Таблица 2.9 Расчет влияния факторов на рентабельность

       хозяйственной деятельности СООО "ЗЛАГОДА" 

 

Произведем анализ рентабельности продукции СООО "ЗЛАГОДА". Показатели рентабельности продукции характеризуют, насколько эффективно предприятие осуществляло свою основную деятельность по производству и реализации товаров, работ и услуг. Изучение основной деятельности СООО "ЗЛАГОДА"  начнем с расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятия.  
 
 

Таблица 2.10 Анализ рентабельности реализованной  продукции

СООО "ЗЛАГОДА".