Управление финансами предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Декабря 2014 в 19:59, курсовая работа

Описание работы

Целью выполнения курсовой работы является систематизация полученных знаний, а также приобретение практических навыков решения задач в области финансового менеджмента.
В рыночной экономике перед предприятием стоит задача организации эффективного управления финансовыми ресурсами, обеспечивающего:
бесперебойную текущую деятельность предприятия в области производства, снабжения и сбыта;
получение максимальной прибыли как в краткосрочном, так и в долгосрочном аспекте.

Скачать архив (123.00 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Управление финансами предприятия.doc

— 492.00 Кб (Скачать файл)

- приобретение финансовых вложений;

- приобретение основных средств:

- выплата дивидендов;

- выплата налогов;

- оплата кредиторской задолженности.

Все расходы текущего месяца полностью оплачиваются в данном месяце. Исключение составляют только расходы на материалы и налоги.

Схема оплаты приобретенных материалов описана в комментарии к строке баланса «Материалы».

Схема налогообложения в курсовой работе имеет упрощенный вид. Учитывается только два вида налогов: НДС (18%) и налог на прибыль (20%).

Налог на прибыль будет выплачиваться ежемесячно в каждом месяце по результатам прошлого месяца. НДС будет выплачиваться ежемесячно по итогам выручки текущего месяца.

НДС будет начисляться ежемесячно по отгрузке. Налог на прибыль также будет рассчитываться ежемесячно методом начисления.

 

 

Уставный капитал.

Образовался на момент создания организации. Размер указан в исходных данных. В дальнейшем уставный капитал может изменяться за счет дополнительных вкладов учредителей.

 

Нераспределенная прибыль.

Строка показывает нераспределенную прибыль, накопленную за прошлые периоды деятельности.

Может пополняться в каждом месяце за счет полученной нераспределенной прибыли (доли чистой прибыли, оставшейся после выплаты дивидендов).

Предприятие осуществляет следующую дивидендную политику: 40% прибыли по итогам каждого месяца будет уходить на дивиденды. А оставшиеся 60% остаются в распоряжении предприятия. (Планируется, что данная дивидендная политика сохранится и в будущем).

 

Долгосрочные кредиты и Краткосрочные кредиты.

Источниками заемных средств являются:

- долгосрочные кредиты. Средняя  процентная ставка составляет 18% годовых. В настоящее время предприятие  оплачивает только проценты, равными  суммами каждый месяц. (Возврат  основной суммы кредитов в  данной работе не учитывается).

- краткосрочные кредиты. Средняя процентная ставка составляет 14% годовых от суммы кредита. Предприятием оплачиваются проценты, раз в месяц от остаточной суммы кредита на начало месяца. Срок кредита – 12 месяцев (с начала расчетов). Основная сумма возвращается, начиная с первого месяца отчетного периода, в размере 1/12 суммы кредита.

 

Строка Кредиторская задолженность

В строке указывается остаток кредиторской задолженности на конец месяца.

Возникает она по двум направлениям:

- перед поставщиками за поставленные  материалы,

- перед бюджетом по налогам (налог  на прибыль).

Срок кредиторской задолженности составляет один месяц. То есть сформированная по итогам месяца будет полностью погашаться в следующем месяце.

 

 

 

 

Форма отчета о прибылях и убытках

 

Показатель

Сумма, руб.

1. Выручка от реализации продукции

  

2. Себестоимость реализованной продукции (переменные расходы)

  
  1. 3. Маржинальная прибыль
  

4. Коммерческие  и управленческие  расходы  (постоянные расходы)

  
  1. 5. Прибыль от продаж
  
  1. 6. Прибыль от финансовых вложений
  
  1. 7. Налогооблагаемая прибыль
  
  1. 8. Налог на прибыль
  

9. Чистая прибыль предприятия

  

10. Нераспределенная прибыль

  

 

Отчет о движении денежных средств

 

Показатель

Сумма , руб.

  1. Остаток денежных средств на начало месяца
  
  1. Движение денежных средств по текущей деятельности
  

2.1. Средства, полученные от покупателей: 

 

          - от реализации текущего месяца

  

           - в погашение ДЗ

  

2.2. Денежные средства, направленные:

 

         - на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных  активов

  

          - на оплату труда

  

          - на выплату процентов по кредитам

  

          - на выплату дивидендов

  

         - на расчеты по налогам и  сборам

  
    1. Чистые денежные средства от текущей деятельности
  
  1. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
  

3.1. Выручка от продажи объектов  основных средств и иных внеоборотных  активов

  
    1. Выручка от продажи ценных бумаг  и иных финансовых вложений
 
    1. Полученные проценты
  
    1. Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
  
    1. Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
  
    1. Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
  
    1. Займы, предоставленные другим организациям
  
    1. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
  
  1. Движение денежных средств по финансовой деятельности
  
    1. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг, от вкладов учредителей
  
    1. Получение займов и кредитов
  
    1. Погашение займов и кредитов (без процентов)
  
    1. Чистые денежные средства от финансовой деятельности
  
  1. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
  
  1. Остаток денежных средств на конец отчетного периода
  

 

При анализе финансового состояния предприятия и эффективности текущей деятельности рекомендуется ориентироваться на следующие показатели:

Показатель

Экономический смысл

Метод расчета

Рекомендуемое значение

1. Ликвидность

Способность оплачивать краткосрочные обязательства

Текущая ликвидность - Отношение текущих активов к текущим пассивам

Больше 1,5

Абсолютная ликвидность – Отношение денежных средств к текущим пассивам

От 0,1 до 0,3

2.Платежеспособность

 

Способность расплатиться по всем долгам

 

Отношение собственных средств к сумме пассивов

От 0,55

Соотношение собственных средств и долгосрочных кредитов к сумме пассивов

От 0,75

3. Рентабельность

Эффективность деятельности предприятия

Рентабельность продаж - Отношение чистой прибыли к выручке

Чем выше, тем эффективнее работает предприятие

Рентабельность активов – Отношение чистой прибыли к активам

Рентабельность собственных средств - Отношение чистой прибыли к собственным средствам

    1. WACC

Средневзвешенная стоимость капитала

Сумма произведений удельных весов источников капитала в общей сумме капитала и их стоимости.

Чем ниже, тем дешевле обходится использование капитала.

  1. СОК

Показывает, какая сумма оборотных активов финансируется за счет постоянных пассивов.

 

Текущие активы минус текущие пассивы

 

Чем выше, тем ниже риск неликвидности.


 

 

 

Исходные данные

1. Данные для составления финансовой отчетности на начало 1 месяца.

№

Показатель

Ед.изм.

  

1

Первоначальная стоимость производственного оборудования (станок).

 

Руб/ед.

 

1 900 000

2

Количество производственного оборудования (станков)

 

Ед.

6

3

Износ основных средств на начало отчетного периода

 

%

50

4

Производительность  единицы оборудования

Шт/мес

80

 

5

 

Объем незавершенного производства

На кол-во ед. готов. прод.

 

280

6

 Готовая продукция

Руб

Шт

1 200 000

395

7

 Дебиторская задолженность

 

Руб

 

892 000

8

 НДС по приобретенным ценностям (полностью оплачены)

 

Руб

 

199 300

9

Денежные средства

Руб

200 000

10

Финансовые вложения

Руб

  

11

Уставный капитал

Руб

5 100 000

12

Нераспределенная прибыль (накопленная за прошлые периоды)

 

Руб

 

954 000

13

Долгосрочные кредиты

Руб

1 482 900

14

Краткосрочные кредиты,

Руб

1 500 000

15

Кредиторская задолженность, в т.ч.

  перед поставщиками

  перед бюджетом

Руб

 

Руб

Руб

500 400

280 400

220 000

16

Запасы материалов на складе:

- А

- В

- С

 

Кг

Кг

Куб.м

 

1900

1000

220

17

Цены приобретения материалов (без учета НДС):

- А

- В

- С

 

 

Руб/кг

Руб/кг

Руб/кубм

 

 

100

200

1800

18

Нормы расхода материалов на единицу готовой продукции

- А

- В

- С

 

 

Кг

Кг

Куб.м

 

 

5

3

0,5

19

Затраты предприятия (без учета затрат на материалы и без учета НДС):

    

19.1.

Затраты на производств. персонал

Руб/шт

300

19.2

Комплектующие

Руб/шт

55

19.3

Услуги связи

Руб/мес

18 000

19.4

Электроэнергия

Руб/мес

26 000

19.5

Зарплата администрации

Руб/мес

115 000

19.6

Проценты по кредитам.

Руб.

Рассчитываются

19.7

Амортизация

Руб/мес

Рассчитывается

19.7

Прочие расходы

Руб/мес

22 600


 

Примечание:

  • В месяце, предшествующем первому, приобретенные материалы полностью оплачивались в момент приобретения. Поэтому кредиторская задолженность на начало первого месяца равна нулю. График оплаты материалов действует, начиная с первого месяца.
  • Расходы в месяце, предшествующем первому, полностью оплачены. То есть при составлении начальной отчетности не следует учитывать оттоки денежных средств на оплату расходов, а учитывать только их поступление от продажи продукции.

 

2. Дополнительные данные, необходимые  для дальнейших расчетов

№

Показатель

Ед.изм.

  
 

1

Объем продаж в первом месяце

шт.

490

2

Цена реализации продукции (без учета НДС)

Руб/шт

3800


 

Примечание:

Затраты на производство и реализацию продукции в первом месяце не меняются и равны затратам в предшествующем месяце.

 

 

 

 

Исходные данные

Таблица 1

Показатель

  

1.Объем продаж продукции в  месяце, предшествующем первому, шт/мес.

490

2. Цены на продукцию, руб/шт.

3800

3. Первоначальная стоимость производственного оборудования (станок), руб/шт.

1900000

4. Запасы материалов на складе (на начало первого месяца):

  

- А, кг.

1900

- В, кг.

1000

- С, куб.м.

200

5.   Цены приобретения материалов:

  

- А, руб/кг.

100

- В, руб/кг.

200

- С, руб/куб.м.

1800

6. Незавершенное производство на  начало первого месяца, руб.

280467

7. Готовая продукция на складе, (полностью произведена в месяце, предшествующем первому), шт.

110

8. Затраты предприятия (без учета  затрат на материалы и амортизации):

  

8.1. Затраты на производств. персонал, руб/изделие.

300

8.2. Расходные материалы и комплектующие, руб/изделие.

55

8.3. Услуги связи, руб/мес.

22600

8.4. Электроэнергия, руб/мес.

26000

8.5. Зарплата администрации, руб/мес.

115000

8.6. Проценты по кредитам в месяце, предшествующем первому (начинают выплачиваться с первого месяца), руб.

  

8.7. Прочие расходы, руб/мес.

22600

9. Дебиторская задолженность

  

10. Краткосрочные финансовые вложения, руб.

  

11. Денежные средства (рассчитать  исходя из ежемесячной реализации)

  

12. Нераспределенная прибыль на  начало первого месяца , руб.

954000

13. Долгосрочные кредиты, руб

1482900

14. Краткосрочные кредиты на начало  первого месяца, руб.

1500000

15.Кредиторская задолженность (на  начало первого месяца), руб.

500400


Расчетная часть

Составим баланс на начало первого месяца (на основе исходных данных – объема продаж за прошлый месяц и данных остатков по статьям баланса).

 

Таблица 2. Баланс на начало 1 месяца.

АКТИВ

Сумма

ПАССИВ

Сумма

I. Внеоборотные активы:

  

III.Капитал и резервы:

  

Основные средства

5700000

Уставный капитал

5 100 000

Итого по разделу I

5700000

Нераспределенная прибыль

923106,25

II. Оборотные активы:

  

Итого по разделу III

6023106,25

Запасы, в т.ч.:

2214006,25

IV.Долгосрочные обязательства:

  

- материалы

786000

Займы и кредиты

1 482 900

- затраты в незавершенном производстве

280467

Итого по разделу IV

1 482 900

- готовая продукция

1147539,25

V.Краткосрочные обязательства:

  

- расходы будущих периодов

0

Займы и кредиты

1500000

Дебиторская задолженность

892000

Кредиторская задолженность

  

Денежные средства

200000

в т.ч.

  

Итого по разделу II

1971396,25

поставщики и подрядчики

0

Итого по разделу V

1500000

БАЛАНС

9006006,25

БАЛАНС

9006006,25


 

 

  1. Определим величину денежных средств и дебиторскую задолженность исходя из условий задания:

ВР = 3800*490 = 1862000 руб.

1 покупатель: 1862000*0,5 = 931000 руб.

2 покупатель: 1862000*0,2 = 372400 руб.

3 покупатель: 1862000*0,3 = 558600 руб.

ДС = 931000*0,5 + 0 + 558600 = 1024100 руб.

ДЗ = 1862000-308000 = 837900 руб.

  1. Основные средства в балансе отражаются по остаточной стоимости:

ОСп = 1900000*6 = 11643950 руб.

ОСо = 11643950*0,5 = 5700000 руб.

Информация о работе Управление финансами предприятия