Сутність та основні елементи фінансових ресурсів підприємства

 

За підсумками аналізу фінансово-економічного стану підприємства     ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ за період 2012-2013 рр. чистий дохід від реалізації продукції зменшився у 2013 році на 56 851 тис. грн., тобто на 2%. Спостерігається також і зменшення собівартості реалізованої продукції на 11,7% (303 499 тис. грн.). Однак, фінансовий результат від звичайної діяльності у звітному році збільшився на 6 873 тис. грн., тобто майже на 7%. Також, у 2013 році ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ отримало чистий прибуток у розмірі 1 325 тис. грн., який збільшився порівняно з попереднім роком майже на 4%.

Середньорічна вартість оборотних коштів ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ у 2013 році склала менше, ніж у 2012 р. на суму 388 805 тис. грн. – на 21,5%, тоді як вартість основних фондів збільшилася на суму в 10 550 тис. грн., тобто на 1,7%.

За звітний період спостерігається зменшення показника фондовіддачі – на 4,3%,  тобто, у 2013 році кількість виробленої продукції на кожну вкладену одиницю основних фондів знизилася на 0,2. Одночасно на 3,4% збільшується фондоозброєність підприємства, притому, що чисельність працівників у 2013 році зменшилася на 68 осіб.

Показник оборотності оборотних коштів у звітному році знизився порівняно з 2012 роком майже на 20. Даний коефіцієнт має позитивну тенденцію, що свідчить про покращення використання оборотних коштів у 2013 році..

За даними таблиці 2.1 можна відмітити незначне зниження продуктивності праці, яка в 2013 році зменшилася на 0,4%.  На підприємстві спостерігається збільшення показника рентабельності основної діяльності у звітному році порівняно з 2012 на 10,9%, що означає збільшення ефективності основної діяльності підприємства у звітному році порівняно з попереднім.

На основі проведеного аналізу можна сказати, що публічне акціонерне товариство ″ДніпроАЗОТ″ є одним із найуспішніших в країні підприємств, займається хімічною та нафтохімічною, а також іншими видами діяльності. Підприємство має досить високі показники господарської діяльності, які, проте,  трохи знизилися за останні два роки. ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ існує вже досить довго та реалізує свою продукцію не лише на внутрішньому, але й на світовому ринку, на яких воно міцно займає передові позиції (авторитет компанії підтверджується не тільки в Україні, але й у країнах Європи, Америки, Африки, Азіатсько-Тихоокенському регіоні, країнах СНД і Балтії). За даними оцінки господарської діяльності підприємства, можна зробити висновок, що ПАТ ″ДніпроАЗОТ″  має великі перспективі подальшого розвитку, не дивлячись на те, що деякі показники дещо знизилися.

 

2.2. Оцінка ділової активності  підприємства

 

Ділова активність підприємства виявляється в динаміці його розвитку, досягненні цілей, які відображають натуральні та вартісні показники, в ефективному використанні економічного потенціалу, розширенні ринків збуту продукції.

Активність підприємства в фінансовому аспекті проявляється насамперед в швидкості обороту його коштів, відображає ефективність роботи підприємства відносно величини авансованих ресурсів або відносно величини їх споживання в процесі виробництва.

Важливим показником діяльності будь-якого підприємства є стабільність його фінансового, яка э важливою для оцінювання ступеня його ділової активності та залежить від правильності та доцільності вкладення фінансових ресурсів у активи, тому для його оцінки необхідно вивчити передусім склад, структуру майна та джерела його утворення, а також причини їх зміни. На основі фінансової звітності ПАТ ″ДніпроАЗОТ″  за 2012-2013 роки (додаток Г) проведемо аналіз усіх перерахованих груп статей, результати якого занесемо в таблицю 2.2.

Таблиця 2.2.

Аналіз основних показників фінансової звітності ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ 

за 2012-2013 рр.

(тис. грн.)

Показник	Рік		Відхилення
	2012	2013	Абсолютне тис. грн.	Відносне  %
1	2	3	4	5
майно:
Необоротні активи	729 630	728 949	-681	-0,1
Оборотні активи	1 811 248	1 422 443	-388 805	-21,5
капітал:
Власний	785 451	786 384	933	0,1
Позиковий	374 956	488 534	113 578	30,3
Залучений	1 515 899	1 223 491	-292 408	-19,3

Продовження табл. 2.2.

1	2		3			4	5
надходження:
Операційна діяльність		3 593 737		4 068 841	475 104			13,2
Інвестиційна діяльність		959 078		2 166 557	1 207 479			125,9
Фінансова діяльність		1 982 522		3 373 543	1 391 021			70,2

 

За результатами аналізу, в 2013 році сума необоротних активів підприємства, порівняно із минулим роком, зменшилася на суму в 681 тис. грн., так, як і оборотні активи, сума яких зменшилася у звітному періоді на 388 805 тис. грн., що складає 21,5%. Для розрахунку даних було проведено угрупування основних показників, які містить фінансова звітність ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ .

Капітал підприємства був згрупований за ознакою права власності на нього: власний (перший розділ пасиву Балансу), позиковий (весь другий розділ – довгострокові зобов’язання і забезпечення та перший рядок третього розділу: короткострокові кредити банків (рядок 1600)) та залучений капітал (третій та четвертий розділи). Виходячи з цього, можна зробити такі висновки: власний капітал ПАТ ″ДніпроАЗОТ″, як і позиковий, у 2013 році збільшився, власний капітал – на 933 тис. грн., що складає 0,1%, а позиковий – на 113 578 тис. грн., що важить 30,3%. Сума залученого капіталу в  2013 році зменшилася на 292 408 тис. грн., тобто на 19,3%.

Згідно з аналізом надходжень, найбільша сума надходжень у                ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ від операційної діяльності. що є досить закономірним, оскільки підприємство промислове й основна сума надходжень має бути саме від операційної діяльності. У 2013 році сума надходжень від операційної діяльності зросла на 475 104 тис. грн., тобто на 13,2%. Надходження від інвестиційної діяльності в підприємства достатньо великі,  а  у 2013 році значно підвищилися на суму в 1 207 479 тис. грн., що складає майже 126%. Надходження від фінансової діяльності у звітному році також значно підвищилися, а саме – на 70,2%, що становить 1 391 021 тис. грн.

Для  наочності  аналізу побудуємо гістограму динаміки змін капіталу та надходжень ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ за 2012-2013 рр. на рисунках 2.2 та 2.3.

 

 

Рис. 2.2. Динаміка зміни капіталу ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ за 2012-2013 рр.

 

 

Рис. 2.3. Динаміка змін надходжень ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ за 2012-2013 рр.

 

Виходячи з оцінки динаміки змін основних груп фінансових ресурсів                    ПАТ ″ДніпроАЗОТ″, можна зробити висновок, що напрямок розвитку є досить позитивним, майже всі показники значно підвищилися, лише за декількома з них спостерігається зниження: необоротні та оборотні активи, залучений капітал.

Для подальшого дослідження проаналізуємо структуру фінансових ресурсів надходжень ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ за даними фінансової звітності підприємства (додаток А). Результати аналізу представлені в таблиці  2.3.

 

  Таблиця 2.3.

Питома вага фінансових ресурсів ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ 

за 2012-2013 рр.

(тис. грн.)

Показник	2012 рік		2013 рік		Відхилення питомої ваги, %
	Сума, тис. грн.	Питома вага, %	Сума, тис. грн.	Питома вага, %
1	2	3	4	5	6
Власний капітал	785 451,0	29,3	786 384,0	31,5	2,2
Позиковий капітал	374 956,0	14,1	488 534,0	19,6	5,5
Залучений капітал	1 515 899,0	56,6	1 223 491,0	48,9	-7,7
Разом	2 676 306,0	100,0	2 498 409,0	100,0	0

 

У структурі капіталу підприємства у 2012 році найвагомішим був залучений капітал, частка якого складала 56,6%. Власний капітал складав 29,3% загальних ресурсів, тоді як позиковий був найменшим – 14,1%. У 2013 році відбувся приріст власного та позикового капіталу з одночасним зменшенням залученого, однак це не призвело до значних змін у структурі фінансових ресурсів підприємства: на першій позиції залучений капітал, що становить 48,9% загальної суми , хоча й зменшився на 7,7%, а найменшу долю займає позиковий капітал, проте його питома вага в загальній сумі капіталу збільшилася порівняно із 2012 роком на 5,5%.

Для наочності на рис. 2.4 представлена діаграма структури фінансових ресурсів ПАТ ″ДніпроАЗОТ″.

Рис. 2.4. Структура капіталу ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ за 2012-2013 рр.

 

За допомогою методу групувань на основі даних фінансової звітності: ″Балансу″, ″Звіту про фінансові результати″ та ″Звіту про рух грошових коштів″ були виділені основні групи фінансових ресурсів підприємства та проведений горизонтальний та вертикальний аналіз показників, тобто була ретельно досліджена їхня динаміка та структура.

На основі проведеного дослідження можна зробити висновок, що негативних змін в динаміці фінансових ресурсів ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ не спостерігається, напрямок динаміки, в основному позитивний, а в структурі капіталу досліджуваного підприємства кардинальних змін не відбувалося, окрім того, що залучений капітал зменшився майже на 8%, що не є досить значною зміною в структурі фінансових ресурсів..

Аналіз показників фінансової діяльності є дуже важливим для оцінки ділової активності будь-якого підприємства, оскільки з основних фінансових звітів можна отримати будь-яку необхідну та важливу інформацію не лише про стан, динаміку та структуру майна підприємства, доходів та видатків, надходжень, а також його фінансових ресурсів (капіталу), що надає можливість побачити напрямок зміни руху діяльності підприємства та оцінити ступінь його ділової активності та перспективи її поліпшення чи підтримання на належному рівні.

Для оцінки ділової активності підприємства розроблена низка показників та коефіцієнтів, яку ми використаємо для ретельного аналізу ділової активності ПАТ ″ДніпроАЗОТ″.

Спочатку розрахуємо показники фінансової стійкості підприємства та визначимо його платоспроможність. Результати, розраховані на основі даних додатку А, представимо в таблиці 2.4.

Таблиця 2.4.

Аналіз показників фінансової стійкості ПАТ ″ДніпроАЗОТ″

за 2012-2013 рр.

Показник	Рік		Темп змін, %
	2012	2013
1	2	3	4
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	0,31	0,37	19,35
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0,69	0,63	-8,69
Коефіцієнт фінансової стабільності	0,45	0,58	28,89
Фінансовий леверидж	2,23	1,74	-21,97
Коефіцієнт фінансової стійкості	0,4	0,43	7,5

 

З даних таблиці видно, що динаміка більшості показників чинить позитивний вплив на діяльність ПАТ ″ДніпроАЗОТ″ у звітному періоді. Зростання коефіцієнту фінансової незалежності свідчить про те, що значення поступово наближається до нормативного (0,5), що означає меншу залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. У 2013 р. також збільшився коефіцієнт фінансової стабільності  з 0,45 до 0,58, що свідчить про збільшення забезпеченості заборгованості власними коштами. За звітний рік дещо зріс показник коефіцієнта фінансової стійкості – на  0,3, який характеризує частку стабільних джерел фінансування в їх загальному обсязі, що свідчить про покращення ситуації на досліджуваному підприємстві. Також позитивним, безумовно, є зниження показнику фінансового левериджу приблизно на 22% говорить про зменшення залежності підприємства від довгострокових зобов’язань та підвищення фінансового ризику. На одиницю сукупних джерел фінансування припадало у 2012 році 0,69 одиниця позикового, що дещо перевищує нормативне значення, а в 2013 році спостерігається зміна цього показника, а саме його зменшення приблизно на 9%, що свідчить проте, що показник наближається до норми.