Сущность и функции денег. Понятие денежного обращения

По степени сбалансированности роста цен:

Сбалансированная  инфляция, при которой цены различных  товарных групп относительно друг друга  остаются неизменными. В этом случае соответственно ежегодному росту цен  возрастает ставка процента, что равнозначно  экономической ситуации со стабильными  ценами.  

Несбалансированная  инфляция, при которой цены различных  товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в  различных пропорциях. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется  нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.  

По степени ожидания роста цен:

Ожидаемая инфляция, которая может быть спрогнозирована  на какой-либо период, или "запланирована" правительством.

Неожидаемая инфляция, которая характеризуется внезапным  скачком цен, что негативно сказывается  на денежном обращении и системе  налогообложения. В такой ситуации, если в экономике уже существовали инфляционные ожидания, то внезапный  скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые  будут подстегивать рост цен. Однако если внезапный скачок цен происходит в экономике, где инфляционные ожидания еще не набрали силу, поведение  населения и его реакция на рост цен могут быть иными: потребители  будут больше сберегать и меньше предъявлять денег на рынке в  виде платежеспособного спроса. В  результате экономика вновь возвращается в состояние равновесия. Такое  явление называется "эффект Пигу" (эффект реальных кассовых остатков). Однако эффект Пигу действует только в условиях гибких цен и процентных ставок и  отсутствия инфляционных ожиданий.

Измерение инфляции 

Для измерения темпов инфляции в экономике широко используются индексы, и в частности, индексы  цен. Наиболее распространенными являются:

Индекс стоимости  жизни (индекс цен потребительских  товаров);

Индекс оптовых  цен (индекс цен товаров производственного  назначения);

Дефлятор ВНП. 

На практике широко применяются индексы цен, которые  отражают изменение общего (среднего) уровня цен, цен на отдельные товары или группы товаров (например, индексы  цен промышленной и сельскохозяйственной продукции).

1) Индекс стоимости  жизни 

В мировой практике широко используется индекс стоимости  жизни – индекс розничных цен  специального набора товаров и услуг, входящих в бюджет среднего потребителя  и составляющих стоимости жизни, его прожиточный минимум. Для  его расчета применяется следующая  процедура.

Определяется потребительская  корзина: набор наиболее употребляемых, типичных товаров и услуг. Потребительская  корзина тем достовернее отражает динамику инфляции, чем больше в  ней представлено благ. Например, в  США рыночная корзина охватывает 300 потребительских товаров и  услуг, приобретаемых типичным горожанином. Такая же по названию "корзина" в нашей стране в 1992-1995 гг. содержала  несравненно меньшее количество благ: 70 основных продовольственных  продуктов, только 20 непродовольственных  товаров и набор некоторых  платных услуг.

Устанавливается базовый  период – стартовый год, от уровня цен которого подсчитываются их изменения  в последующий период.

Определяется совокупная цена рыночной корзины (суммарная цена всего набора товаров и услуг) для базового периода.

Подсчитывается совокупная цена такой же корзины для данного (текущего) периода.

Подсчитывается индекс цен – показатель, отражающий относительное  изменение общего (среднего) уровня цен (выражается в процентах) по формуле:

Индеск цен =100% * (цена рыночной корзины в данном году) / (цена рыночной корзины в базовом  году) 

Индекс цен может  иметь три численных значения:

Индекс цен равен 100 %. Значит, цены являются неизменными.

Индекс цен выше 100%. Следовательно, цены повысились в  текущем году по сравнению с базовым, т.е. произошло инфляционное обесценение денег.

Третий вариант: индекс цен ниже 100%. Это означает, что  произошла дефляция (от лат. deflatio – выдувание, сдувание), т.е. имело место падение уровня цен. 

Индекс стоимости  жизни используется при определении  минимальной заработной платы, от него, в свою очередь, зависит уровень  заработной платы.

2) Индекс оптовых  цен 

При исчислении индекса  оптовых цен (индекса цен товаров  производственного назначения) рассматривается  изменение цен определенного  количества промежуточных товаров, используемых в производстве. Изменение  оптовых цен отражает динамику цен  на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке. Два названных индекса тесно  взаимосвязаны, так как рост промышленных товаров и услуг в конечном итоге ведет к росту розничных  цен.

3) Дефлятор ВНП  (индекс цен на конечные товары  и услуги)  

Для измерения общего уровня цен чаще используется индекс цен валового национального продукта – так называемый дефлятор ВНП. Его  корзина включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные в  обществе. Следовательно, дефлятор ВНП  более полно отражает изменение  цен в обществе, охватывает не только отдельные группы товаров и услуг. Реальный ВНП показывает, насколько  возрос валовой национальный продукт  исключительно за счет роста цен. 

Дефлятор ВНП = 100% * (номинальный ВНП) / (реальный ВНП) 
 

При расчете дефлятора  ВНП номинальный ВНП означает расходы в нынешнем году по текущим  ценам, реальный ВНП – расходы  в нынешнем году по ценам базового года.

Причины инфляции 

Повышение цен и  появление излишнего количества денег – это лишь внешние проявления инфляции. Ее глубинной причиной является нарушение пропорций национального  хозяйства вследствие действия различных  факторов, т.е. нарушение общего равновесия:

Общеэкономических (экономическая политика правительства  страны, фаза экономического цикла, уровень  производства ВНП, наличие платежного кризиса и т.п.);

Социальных (принятие социальных программ и степень их реализации, методы и источники их финансирования);

Финансово-кредитных (проведение мер, направленных на стабилизацию денежного обращения, денежно-кредитное  регулирование и т.д.). 

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. Все причины  инфляции взаимосвязаны и каждая по-своему может вести к росту  или падению спроса и предложения, нарушая их баланс. Значение источников инфляции важно для выработки  конкретных мер борьбы с инфляцией. 

Для рассмотрения механизма  инфляции можно обратиться к двум ее типам:

Инфляции спроса, при которой равновесие спроса и  предложения нарушается со стороны  спроса;

Инфляции предложения (инфляция издержек), при которой  дисбаланс спроса и предложения  происходит из-за роста издержек производства. 

Впрочем, на практике нелегко отличить один тип инфляции от другого: часто они тесно взаимодействуют, поэтому рост зарплаты, например, может  выглядеть и как инфляция спроса и как инфляция издержек.

Инфляция спроса  

Суть инфляции спроса можно объяснить фразой: "Слишком  большое количество денег охотятся за слишком малым количеством  товаров". Основными причинами  инфляции спроса являются:

Рост спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;

Увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема;

Рост государственных  расходов (рост военных и социальных заказов).

Инфляция предложения  

Инфляция предложения  означает рост цен, спровоцированный увеличением  издержек производства в условиях неполного  использования производственных ресурсов. Ее иногда так и называют – инфляцией  издержек производства. В последнее  время тип инфляции, при котором  цены растут при снижении совокупного спроса, часто встречается в мировой практике. Основными причинами инфляции предложения являются:

Рост заработной платы;

Удорожание сырья  и энергоносителей;

Монопольная и олигополистическая практика ценообразования;

Финансовая политика государства. 

Повышение издержек на единицу продукции сокращает  прибыль и объем продукции, которое  производители готовы предложить при  существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров  и услуг и увеличиваются цены. 

Общее повышение  цен приводит к снижению реальных доходов населения. Требования профсоюзов увеличить номинальную заработную плату трудящихся и государственная  политика компенсации денежных потерь от инфляции рождает порочный круг: рост цен вызывает требования повышения  доходов населения, увеличение доходов  ведет к росту издержек предпринимателей на заработную плату (инфляция предложения) и/или к восстановлению платежеспособного  спроса (инфляция спроса).

Последствия инфляции 

На практике встречаются  три основных варианта последствий  инфляции для экономических субъектов:

Позитивный (что означает прирост дохода);

Нулевой (нейтральный);

Негативный (убыточный). 

Позитивный вариант

Инфляция приносит доход государству (сеньораж – пошлина  за право печатать деньги), когда  правительство не решается увеличить  прямые налоги для финансирования своих  расходов, то оно через центральный  банк организует печатание новых  денег. Таким способом покрывается  бюджетный дефицит. Однако сеньораж уменьшает стоимость старых денег, имеющихся на руках у населения. Очевидно, что в таком случае реальные доходы населения уменьшаются на величину инфляционного налога.

Увеличение скорости оборота денег положительно сказывается  на коммерческих банках, т.к. участники  стремятся быстрее тратить возросшую  массу наличных.

Большую выгоду от роста  цен получат многочисленные промышленные и торговые монополии путем создания искусственного дефицита, уменьшая продажу ходовых товаров и накапливая их на складах. В результате порождается дополнительный спрос, в результате которого они повышают цены товаров.  

Нулевой вариант  

Нейтральные последствия  инфляционных процессов – достаточно редкое явление. В этом случае потери от роста цен полностью покрываются  увеличением доходов. Такой случай имеет место, когда на отдельных  предприятиях или в национальном масштабе проводится "автоматическая индексация" денежных доходов.  

Негативный вариант

Потери от хранения наличных денег дома, определяемые количеством дополнительных денег, которые можно было бы получить при  размещении денег в банке (под  определенный процент). Однако довольно часто номинальная процентная ставка по банковскому депозиту ниже уровня инфляции, поэтому даже помещение  наличных денег на депозит не гарантирует  полностью от инфляционных потерь. Их величина равна разнице между  уровнем инфляции и процентной ставкой, начисляемой банком.

Увеличение расходов при инфляции, связанных с ростом цен в магазинах, кафе, транспортных тарифов и пр. (издержки меню).

Издержки, порождаемые  несовершенством юридической практики, возникающие из-за указания номинальных  величин цен, без их индексации.

Потери из-за несовершенства налогового законодательства, возникающие  по причине того, что некоторые  положения налогового законодательства составлены без учета воздействия  инфляции.

Издержки неверных инфляционных ожиданий. Эти издержки возникают у людей, которые не предвидели роста цен или неправильно  определили ход инфляции.  

В целом, хотя инфляция, как и многие другие явления, характерные  для экономической жизни, не может  быть оценена однозначно. Ее не следует  рассматривать как абсолютное зло, поскольку она может быть инструментом стимулирования экономического роста, способствуя оживлению конъюнктуры, повышению цен и нормы прибыли. Именно поэтому ползучая инфляция воспринимается как атрибут современного экономического развития, имеющий скорее положительные  последствия, чем отрицательные.  

Вместе с тем  нужно учитывать, что выход инфляции из-под контроля чреват крайне негативными  социально-экономическими последствиями. Галопирующая и тем более гиперинфляция  приводят к нарушению процесса воспроизводства, тяжелым социальным потрясениям. Кроме того, инфляция может оказывать отрицательное воздействие и на международные экономические (в особенности – валютные) отношения.

Особенности современной  инфляции