Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Ноября 2010 в 18:50, Не определен
Актуальность работы заключается в том, что одной из важнейших предпосылок эффективного управления капиталом предприятия является оценка его стоимости. Стоимость капитала представляет собой цену, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников. Капитал, как один из важных факторов производства, имеет как и другие его факторы, определенную стоимость, формирующую уровень операционных и инвестиционных затрат предприятия
Расходование денежных средств необходимо для обеспечения сырьем и материалами. Предположим, что оплата производится в размере 60% стоимости в месяце покупки и 40% в следующем месяце.
Таблица 13
Обеспечение | Расход средств | |||
месяц | Стоимость (Таб. 3) | Январь | Февраль | Март |
Декабрь | 42000 40% | 16800 | ||
Январь | 43600
60%
40% |
26160 | 17440 |
|
Февраль | 53720
60%
40% |
32232 | 21488 | |
Март | 61120 60% | 36672 | ||
ВСЕГО | 200440 | 42960 | 49672 | 58160 |
Для составления бюджета денежных средств необходимо иметь начальный остатоденежных средств, расходы и поступления денег, которые подставляются в формулу:
Конечное сальдо = начальное сальдо + поступления – расходы |
Таблица 14
Январь | Февраль | Март | Квартал 1 | |
Начальное
сальдо
Приход денежных средств Поступления по счетам (Таб.12) Поступления наличными Всего денежных поступлений |
30000
142045 5000 147045 |
44411,5
162290 8000 170290 |
19697,5
228595 4000 232595 |
30000
532930 17000 549930 |
Итого свободные ДС | 177045 | 214701,5 | 252292,5 | 579930 |
Расходы
денежных средств Материалы прямые
Оплата прямого труда Общехозяйственные расходы (.) Расходы коммерческие Расходы административные Подоходный налог |
42960 17600 28440 26765 5500 11368,5 |
49672 31600 44540 41300 5500 22392 |
58160 15800 26370 20135 5500 7234,5 |
150792 65000 99350 88200 16500 40995 |
Итог денежных расходов | 132633,5 | 195004 | 133199,5 | 460837 |
Конечное сальдо | 44411,5 | 19697,5 | 119093 | 119093 |
(.) 15911 – 3610 (амортиз.) =12301;21345 – 3610=7735; 15212 – 3610 = 11602
Таблица 15
ТОО «УСПЕХ »
БАЛАНС
НА 1 АПРЕЛЯ 2002г
тенге
АКТИВ | ПАССИВ |
Оборотные
средства
Деньги в кассе и на счете – 119 093 Дебиторы (а) – 111 260 Материалы (b) – 49 440 Готовая продукция (с) – 105 600 Всего Об.С = 385 393 Основные средства Оборудование – 135 000 Минус износ (d) – 3 375 Здания – 570 000 Минус износ (е) – 7 125 Всего Ос.С= 694 500 |
Кредиторы (f) – 23 264 Уставный капитал – 410 000 Нераспределенная прибыль (g) – 401 655 Краткосрочный кредит – 244 974 |
ВСЕГО АКТИВ = 1 079 893 | ВСЕГО ПАССИВ = 1 079 893 |
(а) 5 % от продаж февраля (247000) + 90% от продаж марта (109900) (См. Табл.12):
Дебиторы
= 247000*0,05+109900*0,9=12350+
(b) начальный запас + ((приобретено за кв. 1(ед.) - расходов кв. 1 (ед.) (Табл.2))* на цену единицы:
Материалы = 21000+(7922-6500)*20)= 49440
(с) готовая продукция на 31 марта (Табл.2) * стандартная стоимость ед.(Табл.7):
ГП =2200*48=105600
Оборудование – с баланса
(d) износ на 1 апреля = 135 000 * 10 % : 12 * 3 = 3 375
Здание – с баланса
(е) износ зданий (аналогично d) = 570 000 * 5% : 12 * 3 = 7 125
(f) 40 % от снабжения в марте (Табл.13):
Кредиторы=58 160*0,4=23 264
УК=410 000 с баланса
(g) нераспределенная прибыль на 1 янв + нерасп. прибыль квартал 1 (Табл.11):
Нераспред.Пр. = 306 000+95 655=401 655
ВЫВОД ко 2 ГЛАВЕ
По исходным данным был разработан бюджет ТОО «УСПЕХ» на 1 апреля.
Анализ полученных результатов показывает нехватку источников средств, т.к. баланс не тождествен. Общая сумма активов составила 1 079 893 д.е., в то время как общая сумма пассивов равна 834 919 д.е. Разница в 244 974 д.е. может быть покрыта за счет увеличения какой-либо из статей пассива.
Что же касается статьи актива «Деньги в кассе и на счете в банке», то в прогнозном балансе ожидается превышение статьи на 89 093 д.е. По статье «Дебиторы» прогнозируется уменьшение на 182 740 д.е. По статье «Материалы» в прогнозном балансе отмечается увеличение на 28 440 д.е. В плане статьи «Готовая продукция» также прогнозируется увеличение на 44 600 д.е.
В плане долгосрочных активов по статье «Оборудование» прогнозируется его износ на сумму 3 375 д.е. По статье «Здания» прогнозируется износ – 7 125 д.е.
По
пассивным статьям
Заключение
Стоимость капитала представляет собой цену, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников.
Концепция такой оценки исходит из того, что капитал, как один из важных факторов производства, имеет как и другие его факторы, определенную стоимость, формирующую уровень операционных и инвестиционных затрат предприятия.
Привлечение
того или иного источника
Анализ структуры пассива баланса, характеризующего источники средств, показывает, что основными их видами являются: внутренние источники (средства собственников или участников в виде уставного капитала, нераспределенной прибыли и фондов собственных средств), заемные средства (ссуды и займы банков и прочих инвесторов), временно привлеченные средства (кредиторы).
Уставный
капитал изначально формируется
как основа стартового капитала, необходимого
для создания предприятия. При этом
владельцы или участники
В моей работе были проведены расчеты, которые более подробно помогли
раскрыть цену, которую предприятие платит за привлечение капитала из различных источников. Так, в работе были составлены несколько бюджетов, а именно бюджеты по продажам, производству, обеспечению сырьем и материалами, использования прямых материалов, прямого труда, общехозяйственных расходов, готовой продукции, реализованной готовой продукции, коммерческих и административных расходов, денежных средств, о прибылях и убытках, баланс. Так, в работе составление одного бюджета осуществлялось с использованием данных из предыдущих бюджетов.
Одной из непростых задач было прогнозирование продаж в кредит за декабрь. Так как, по сути, никогда нельзя точно ничего сказать, высока вероятность неточности, высоки риски, финансовые и производственные.
В результате расчетов, баланс не сошелся (разница составляет 244 974 тг. в пользу активов), и данному предприятию необходимо было взять кредит для тождества баланса.
Также, хотелось бы отметить, что в данном предприятии, объем продаж снизился на конец квартала со 255 000 до 113 900, что обусловлено снижением объемов производства. При этом, чистый доход составил порядка 95 655 тг. Также, хотелось бы отметить, что свободные денежные средства составили порядка 579 930 тг, а общая сумма всех расходов 460 837 тг. Так, разница конечное сальдо за квартал равно 119 093 тг. Это, на мой взгляд, свидетельствует о том, что предприятие функционирует нормально, нет значительных скачков вверх и вниз, производство является адекватно предсказуемым. Общая сумма текущих доходов выше суммы текущих расходов. При этом сумма основных активов выше суммы оборотных активов. На мой взгляд, это говорит о том, что у предприятия в достаточном количестве основные средства, хорошие капиталовложения. При этом такие капиталовложения приведут к повышению прибыли, так как, увеличивается количество основных средств, а значит, это ведет к все большему осуществлению амортизационных отчислений, что ведет к увеличению себестоимости, а следовательно к увеличению прибыли.
Таким
образом, хотелось бы отметить, что
данное предприятие финансово
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ