Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Октября 2010 в 11:36, Не определен
Введение
1. Причины появления финансово-промышленных групп
2. Проблемы, решаемые финансово-промышленными группами
3. Мировой опыт деятельности финансово-промышленных групп
4. Участники финансово-промышленных групп
5. Роль банков в деятельности финансово-промышленных групп
6. Классификация финансово-промышленных групп
7. Финансово-промышленные группы и государственная поддержка
8. Слабые стороны финансово-промышленных групп
Заключение
Список использованной литературы
Обосновывая обязательность ФПГ нужно отправляться от особенностей российского производства и от мирового опыта. Мировая практика ФПГ показала: финансово-промышленные группы экономически целесообразны. Они обеспечивают своим членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными бумагами, контроль над использованием этих ресурсов, лучшее знание экономической конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь фирмам, оказавшимся в тяжелом положении.
Однако применительно к сегодняшней России к формированию ФПГ следует отнестись осторожно. Неразвитость рыночных отношений и конкуренции в результате создания таких групп может усугубиться. На Западе они формировались для того, чтобы ослабить негативные последствия рыночной стихии и ограничить конкуренцию; в Японии, плюс к тому, - еще и для предотвращения захвата корпораций иностранным капиталом. У нас такую мотивацию считать решающей явно нет оснований.
Но
в то же время формирование ФПГ
в России целесообразно. Они служат
обеспечению надежных, отвечающих требованиям
качества поставок и сбыта, то есть
решению проблемы, очень болезненной
и важной для отечественной экономики.
Мировая практика свидетельствует,
что финансово-промышленные группы имеют
большие возможности в решении не только
этой проблемы, но и в оздоровлении экономики
в целом.
4.
Участники финансово-
Участники финансово-промышленной группы - юридические лица, подписавшие договор о создании ФПГ, учрежденная ими центральная компания финансово-промышленной группы либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ.
В состав ФПГ входят коммерческие и некоммерческие организации, в том числе иностранные. Исключение составляют общественные и религиозные организации. Участие более чем в одной ФПГ не допускается.
Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков и иных кредитных организаций.
В состав участников ФПГ могут входить также инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ.
Финансово-промышленные группы обладают одной характерной особенностью - это отсутствие какой бы то ни было формально закрепленной организационной структуры. Исследуя связи и зависимости корпораций по составу пайщиков и их долям в акционерном капитале, по составу членов правлений, советов директоров и т.д., по характеру и условиям кредитных сделок, по систематическим контрактным соглашениям, можно приблизительно очертить границы той или иной ФПГ. Но нельзя, например, вчинить иск какой-нибудь ФПГ, такого ответчика не существует. Можно лишь иметь дело с отдельными фирмами, входящими в группу, но не с группой как таковой.
Крайняя
запутанность и разветвленность
внутренней структуры ФПГ вызвана
стремлением максимально
Следует
также подчеркнуть, что образование
ФПГ - это не просто организационно-правовой
процесс оформления взаимодействия
финансовых и промышленных компаний,
это складывающиеся в течение
длительного времени связи
5. Роль банков в деятельности
финансово-промышленных
групп.
В настоящее время основным структурообразующим элементом ФПГ является, как это уже отмечалось выше, финансово-кредитный институт.
Существует даже мнение, что по-настоящему эффективными и прочными могут стать лишь те ФПГ, которые инициированы именно банками, а не группами промышленных предприятий. Попытки таких предприятий учреждать собственные банки малопродуктивны. В связи с этим необходимо преодолеть как можно скорее отчужденность и недоверие между банками и предприятиями.
К числу основных предпосылок и условий активного участия банка в процессе формирования и развития ФПГ относятся:
1.
Непосредственное и активное
участие специалистов банка в
разработке концепции и
2.
Активное взаимодействие
3.
Организация в рамках
4.
Закрепление за банком функций
финансово-расчетного центра
5. Формирование на базе банка центрального депозитария, обслуживающего выпуск и размещение акций компании и входящих в ее состав акционерных обществ.
6.
Непосредственное участие
7. Участие банковских специалистов в проектировании и внедрении системы управления ФПГ, наличие представителей банка в составе органов управления компанией (в качестве членов совета директоров, наблюдательного совета).
Таким
образом, банки являются необходимым
элементом финансово-промышленной группы
и активно участвуют в их создании и развитии,
имея на то объективные предпосылки.
6.
Классификация финансово-
Финансово-промышленные группы можно классифицировать следующим образом, исходя из того, чего именно хотят учредители ФПГ:
1.
Первый вид ФПГ может
ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связанными друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. Этот вид ФПГ возникает в результате диверсификации капитала финансово-кредитных учреждений, повышающей его надежность в изменчивой конъюнктуре рынка. В сегодняшних условиях образования ФПГ такого рода сомнительно, т.к. банки избегают долгосрочных вложений в промышленные предприятия, особенно крупные.
2.
Второй вид ФПГ может
Организаторами
этой формы ФПГ выступают
Так
как финансово-кредитные
Эти
типы ФПГ ориентированы на интересы
частных предприятий и
3.
Этот вид ФПГ призван
Эти ФПГ ориентированы на предприятия либо государственные, либо акционированные, но с высоким удельным весом федеральной собственности.
К
этому виду можно отнести ФПГ,
которые намерены создать региональные
администрации в своих краях
и областях, желая использовать новую
структурную форму для
4.
Этот вид предусмотрено
Однако многие не считают создание ФПГ на базе государственных предприятий перспективным. Наиболее предпочтителен, полагает заведующий отделом организации управления собственностью и предпринимательства Правительства РФ Прохоров В.А., вариант организации ФПГ предприятиями России и стран СНГ. Это поможет восстановить технологические связи, погасить взаимную задолженность, установить тесные контакты, прерванные в последние годы.
Можно привести следующие типовые варианты формирования финансово-промышленных групп:
1. “Инкомбанк”. Крупный, быстро растущий банк, имел систему дочерних финансовых, инвестиционных, страховых и других компаний, проводящих согласованную политику на финансовых рынках. С учетом избранных отраслевых приоритетов банк приобретал значительные пакеты акций различных предприятий, причем необязательно своих клиентов. Высокая прибыльность основного банковского бизнеса позволяла финансировать экспансию в промышленность путем покупки ваучеров и прямых приобретений акций.
2.
“Альфабанк”. Сравнительно
7.
Финансово-промышленные
группы и государственная
поддержка.
Многие авторы подчеркивают, что создание ФПГ отвечает прежде всего интересам государства. Последнее получает возможность обеспечить более высокий уровень эффективности, динамичности, сбалансированности и управляемости экономики. Но авторы также отмечают, что интересы участников ФПГ в свою очередь, как правило, совпадают с интересами государства.
В такой ситуации очевидно, что в процессе создания ФПГ государство должно оказывать поддержку их становления и развития. При этом речь идет не только о предоставлении дотаций и субсидий.
Основной вопрос взаимодействия государства и ФПГ - определение и задействование конкретных мер государственной поддержки и стимулирования, обеспечивающих положительный эффект. В этой связи комплекс конкретных мер, могущих позитивно повлиять на организацию ФПГ, видится следующим образом:
1. Погашение задолженности федерального и региональных бюджетов перед участниками ФПГ в счет налогов, подлежащих ими к уплате в бюджеты.
2. Отмена для участников ФПГ авансовых платежей по налогу на прибыль.
3.
Зачет убытков, понесенных
Информация о работе Создание и деятельность финансово-промышленных групп