Шпаргалка по "Финансам"

Задача 1. Определить общий размер материальных затрат включаемых в себестоимость продукции (в тыс. руб.):

        сырье и материалы, используемые в производстве                                                                        13500

        в том числе возвратные отходы                                                                                                  500

        покупные п/ф, реализованные другому предприятию                                                                         750

        транспортные услуги производственного характера, оказанные сторонней

организацией                                                                                                                              620

        затраты, связанные с доставкой МР транспортом предприятия                                                             800

        в том числе стоимость горючесмазочных материалов                                                                        200

        топливо, использованное на технологические нужды                                                                        9000

        в том числе сверх установленных норм                                                                                     1700

        топливо, использованное на отопление административных зданий                                            560

        топливо, реализованное работникам предприятия                                                                         600

        тара покупная                                                                                                                              720

        в том числе возвратная тара                                                                                                  120

        покупные п/ф, использованные в производстве                                                                      480

        налог на землю                                                                                                                              280

        потеря от недостачи поступивших МР                                                                                    420

        в том числе в пределах норм естественной убыли                                                                       250

Мат.затраты=  13500-500+800+9000-1700+560+720-120+480+250+620=23610

Ответ: 23 610.

Задача 2. Определить расходы на оплату труда включаемые в себестоимость (в тыс. руб.):

        зарплата производственного персонала                                                                                    18000

        оплата труда работников не состоящих в штате, но заняты в основном производстве                                                                                                                                                                                                                          2100

        стоимость продукции, выдаваемой в порядке натуральной оплаты                                           3200

        премии за производственные результаты                                                                                    1800

        вознаграждения по итогам работы за год                                                                                    7000

        оплата очередных отпусков                                                                                                  1500

        оплата дополнительно предоставляемых по решению трудового коллектива,

отпусков женщинам, воспитывающим детей                                                                                       620

        материальная помощь                                                                                                                4400

        в том числе для первоначального взноса на жилищное строительство                                             2500

        оплата проезда к месту работы транспортом общего пользования                                          740

        стоимость выдаваемой бесплатно форм одежды                                                                        530

        оплата путевок на лечение и отдых                                                                                                    280

        стоимость подарков, выданных к памятной дате                                                                      1800

        выходное пособие, выплачиваемое по причине несоответствия

квалификации работы                                                                                                                130

Расходы на оплату труда=18000+2100+3200+1800+1500+530=27130

Ответ: 27 130.

Задача 3. Рассчитать производственную и полную себестоимость товарной продукции на планируемый год (в тыс. руб.):

        сырье и материалы, используемые в производстве                                                                      51300

        покупные п/ф, используемые в производстве                                                                                     2100

        топливо, используемое на технологические нужды                                                                       1240

        электроэнергия, используемая на освещение административных зданий                                              1920

        зарплата производственного персонала                                                                                    28000

        оплата очередных отпусков                                                                                                   6400

        материальная помощь                                                                                                                3000

        премии за производственные результаты                                                                                    8000

        выплата зарплаты в натуральной форме                                                                                    2000

        амортизационные отчисления от балансовой стоимости ОПФ                                                          3078

        налоги и сборы, включаемые в себестоимость                                                                       450

        оплата банковских услуг                                                                                                                   230

        выплата взносов по обязательным видам страхования                                                                         700

        оплата услуг по обязательному аудиту                                                                                    1570

        командировочные расходы                                                                                                                  500

        в течение года планируется:

        уменьшение остаточных расходов будущих периодов                                                                  100

        увеличение остатков НЗП                                                                                                    200

        планирование коммерческих расходов                                                                      208

1)Мат з: 51300+2100+1240+1920=56560;2)Опл.труда: 28000+6400+8000+2000=44400;3) на соц. нужды: 15984; 4)Амортиз.отч.3078; 5)пр.расходы: 450+230+700+1570+500=3450

произв-ная себест-ть =56560+44400+15984+3078+3450=123472

полная себест-ть=123472+208=123680

себест-ть валового выпуска=123680+100=123780

себест-ть товарного выпуска= 123780-200=123580

Ответ: производственная=123 472, полная=123 580.

Задача 4. Определить выручку от реализации продукции в плановом году (в тыс. руб.):

        объем реализованной продукции в 4 квартале отч. года в отпускных ценах                                          3400

        объем реализованной продукции в 4 квартале отчетного года  по пр-ной себестоимости                              2125

        остатки готовый продукции на складе на конец отчетного года по  производственной себест-ти            180

        товарный выпуск планового года в отпускных ценах                                                                                         16500

        объем реализованной продукции в 4 квартале планового года в отпускных

ценах 30% от объема товарного выпуска                                                                                   

        норма запаса готовой продукции на конец планируемого периода 8 дней.

kO1=3400/2125=1.6;  O1оц=180*1,6=288; Объем реал-ции в 4-ом кв. пл. года в отп.ценах=16500*0.3=4950

Однодневный объем реал-ции=4950:90=55; О2оц=55*8=440; Впл.года=О1оц+Тоц-О2оц=288+16500-440=16348

Ответ: 16 348.

Задача 5. Определить общую прибыль предприятия:

        выручка от реализации продукции                                                                                     80000

        полная себестоимость реализованной продукции                                                         57000

        ставка НДС                                                                                                                                             18%

        ЕЦП                                                                                                                                                          3%

        выручка от реализации товаров, в том числе НДС                                                        1750

        учетная стоимость реализованных товаров без НДС                                                         1300

        полученные на расчетный счет дивиденды  от участников в деятельности АО                                          10

        штрафы по хозяйственным договорам                                                                                     350

        процент по банковским депозитам                                                                                                  15

        списана кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой

давности                                                                                                                                            5

        списана дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности                            3

        уплачено с расчетного счета штрафы за нарушение налоговой дисциплины                            120

Определить чистую прибыль, если:

        налог на недвижимость                                          67

        льготируемая прибыль                                           25

        ставка  налога на прибыль                                          24%

ПРреал-циипр=80000-57000-КН=23000-КН; НДС=80000*18/118=12203,39;ЕЦП=80000-12203,39*3/100=2033,89

ПР=23000-12203,39-2033,89=8762,72; ПР реал-ции тов=1750-266-1300-5,52=178,48; Внереал.доходы=350-(350*01525)=296,625

Общ.пр.= 8762,72+178,48+323=9264,2; ПР в распор. предприятия=9254-67-2198=6999; налогооблаг=9264-67-10-25=9162;

НП=9162*24/100=2198; ЧП=6999-120=6879.

Ответ: чистая=6 882,28, общая=9 270.

Задача 6

Рассчитать точку безубыточности (в штуках и стоимостном выражении), запас финансовой устойчивости (на сколько возможно снизить объем производства до достижения точки безубыточности).

Дано:

Цена единицы продукции – 60 рублей;

Выручка от реализации – 30000 рублей;

Удельные переменные затраты – 36 рублей;

Постоянные затраты – 9000 рублей.

Q*=F/p-V=9000/60-36=375шт. в нат. выр.; Q*=375*60=22500 руб в ст-ном выр.; 30000-22500/30000=25%

Ответ: снижение на 25%

Задача 7

Определить относительное изменение прибыли от реализации продукции в связи с изменением выручки с учетом эффекта финансового левериджа.

Дано:

Q*=F/p-V=21000/50-35=1400; DOL= 1/1-1400/2000=1/0,3=3,33; дельтаприбыли/дельтавыручки=3,33; дельта прибыли=1666,67, т.е. изменилась на 83,3

Ответ: рост на 83,25%

Задача 8

Рассчитать прибыль от реализации продукции.

Дано, в тыс. руб.:

Выручка от реализации  28500

Полная себестоимость реализации  17300

НДС  18%

Отчисления по единым нормам в соответствии с законодательством

ПРреал-ции=28500-17300-4347,46-724,58=6127,96; НДС=4347,46; ЕЦП=724,58

Ответ: 6128 тыс. руб.

Задача 9

Определить чистую прибыль предприятия. 

Дано:

Выручка от реализации продукции – 56500;

Полная себестоимость – 38200;

Выручка от реализации ОС, выведенных из хоз. оборота – 38004

Затраты по реализации ОС – 280;

Остаточная стоимость ОС – 2500;

Зачислены на расчетный счет штрафы за нарушение хоз. договоров – 900;

Получены дивиденды от участия в деятельности АО – 2000;

Налог на недвижимость – 1500;

Льготируемая прибыль – 3700;

Местные налоги, уплачиваемые с прибыли – 1000.

ПРреал.оф=3800-280-2500-579,67=440,33; НДС=3800*18/118=579,67;ПРреал.пр=56500-38200-8618,64-1436,44-900=8244,92;

Внереал.дох=300*01525=762,75+2000=1762,75; общ.пр.=440,33+8244,92+762,75=11448; ПРв распоряж. 11448-1500-2147,52=7800,48

Ответ: 7928

Задача 10

Предприятие рассматривает целесообразность приобретения технологической линии. Имеются 2 модели со следующими характеристиками:

Обосновать целесообразность приобретения по NPV, PI,IRR (для первой модели r 13% и 14%, для второй – 13% и 12%), PP, DPP.

NPV1=2100/(1+0.11)*1+2100/(1+0.11)*2+…+2100/(1+0.11)*8-9500-500=1891.9+1707.3+1532.8+…-10000=2100*5.146(по табл.)-

-10000=806,6; NPV2=2250*6.492-13000-800=807; PI1=108066/10000=1.081; PI2=14607/13800=1.058; PP110000/2100=5 лет; PP2=13800/2250=6 лет;  IRR1: r1=13% PVA(13%.8 лет)=4,799 r2=14%  PVA (14%. 8 лет); NPVr1=2100*4.799-10000=77.9; NPVr2=2100*4.639-10000=-258.1; IRR1=0.13+77.9/77.9+258.1*(0.14-0.13)=0.1323; IRR2: r1=12% PVA=6.194; r2=13% PVA=5.918;

NPVr1=2250*6.194-13800=136.5; NPVr2=2250*5.918-13800=-484.5; IRR2=0.12=136.5/1365+484.5*0.01=0.1222; DPP1= 8 лет; DPP2= 10,8 лет.

Ответ: NPV1= 806,6; NPV2= 807; PI1= 1,08066; PI2= 1,0585; IRR1= 13,23%, IRR2= 12,22%; PP1=5 лет; PP2= 6 лет; DPP1= 7,11 лет; DPP2= 10,77 лет.

Задача 11

Сравнить по NPV, IRR, PP два проекта, если цена капитала 13%

NPV1=70000*2,974-20000=818; NPV2=(2500/(1+0,13)*1+5000/(1+0,13)*2+10000/(1+0,13)*3+20000/(1+0,13)*4)-25000=324,99; PP1=20000/7000=2.9лет; РР2=3,3 года; PI1=20818/20000=1.0409; PI2=25324.99/25000=1.0130; IRR1: r1=14% PVA=2.914; r2=15% PVA=2.855; NPVr1=7000*2.914-20000=398; NPVr2=7000*2.855-20000=-15; IRR1=0.14+398/398+15*(0.15-0.14)=0.1496; IRR2:  r1=13%; r2=14%; NPVr1=324.99; NPVr2=2500/1.14*1+5000/1.14*2+10000/1.14*3+20000/1.14*4-25000=-368.36; IRR2=0.13+324.99/(324.99+368.36)-0.01=0.1347

Ответ: : NPV1= 818; NPV2= 317,5; PP1= 2,86 лет; PP2= 3,375 лет; IRR1= 14,964%; IRR2=13,46%

  Задача № 12

Стартовая стоимость объекта лизинга  равна 3 960. Период полной амортизации равен 12 месяцев равномерно по месяцам, ставка рефинансирования составляет 17 % годовых. Ежемесячные отчисления в покрытие издержек по оказанию услуг  составляют 2% в месяц от фактически задействованных финансовых средств. Составить план погашения лизинговых платежей, определить сумму расходов лизингополучателя, выявить преимущества получения оборудования по лизингу по сравнению с приобретением его за счет кредита под процент на уровне ставки рефинансирования.

3960:12-330(аморт отчисл) 2% покрытые услуги;  лизинговый платеж (2%+330)

Ответ: сумма покрытие услуг – 514,8., сумма лизингового платежа – 4 474, r = 13%

Задача № 13

Определить чистый оборотный капитал, если в активе: денежные средства составляют 30 млн. $, дебиторская задолженность – 60 млн. $, товарно-материальные запасы – 100 млн. $, внеоборотные активы – 810 млн. $. Всего:

1 000 млн. $. В пассиве: кредиторская задолженность – 30 млн. $, задолженность по заработной плате – 20 млн. $, налоги, подлежащие уплате в бюджет – 60 млн. $, долгосрочный кредит – 260 млн. $, уставный капитал – 470 млн. $, нераспределенная прибыль – 160 млн. $. Всего: 1 000 млн. $.

ЧОК=текущие активы-текущие пассивы, текущие активы=30+60+100=190; текущие пассивы=30+20+60=110; ЧОК=190-110=80

Ответ: чистый оборотный капитал – 80 млн. $.

Задача № 14

Годовые запасы предприятия состоят из 50 видов сырья общей стоимостью

400 000 у.е. Используя метод АВС, сгруппировать в порядке убывания стоимости.

А-60% и выше; B – 30%; С – 10% и ниже.

Задача № 15

Определить операционный и финансовый циклы, если:

ТМЗ: на начало года – 1 543 у.е.

           на конец года – 1 669 у.е.

ДЗ: на начало года – 4 418 у.е.

       на конец года – 3 952 у.е.

КЗ: на начало года – 2 551 у.е.

       на конец года – 2 673 у.е.

Выручка от реализации составляет 11 500 у.е., а себестоимость реализованной продукции – 8 200 у.е.

Ответ: операционный цикл – 202, финансовый – 87,4≈88.

Задача № 16

Запасы фирмы представлены в следующей таблице:

Выручка от реализации – 35 000.

Требуется определить себестоимость реализованной продукции по методу LIFO, FIFO и средних затрат, а также соответствующее значение валовой прибыли. Найти показатели валовой прибыли.

Ответ: LIFO – 29 000.,FIFO – 28 000.,метод средних затрат – 28 416.,показатели валовой прибыли – 6 000,7 000,6584 – соответственно.

Задача № 17

Компания является оптовой фирмой, реализует товар в розничную сеть. Товар закупается партиями по 1 000 единиц. Размещение каждого заказа обходится в 40 у.е. Спрос розничной торговой сети на товар равен 20 000 единиц. Ежемесячные издержки по хранению единиц товара – 0,1 у.е. Определить оптимальный размер заказа, число партий в одном заказе и число заказов в месяц. Каким будет оптимальный размер заказа, если издержки по хранению единиц снизятся до 0,05 у.е.? Каким будет оптимальный размер заказа, если сократить расходы на заказ до 10 у.е.?

Ответ: число партий – 4, число заказов – 5, Q1 = 4 000, Q2 = 5 656,9, Q3 = 2 000.

Задача № 18

Рассчитать плановое денежное сальдо методом Баумоля, если:

Средняя стоимость банковского % - 12 %

Фиксированные издержки на пополнение денежного остатка – 100 у.е.

Общая сумма необходимой наличности – 240 000 у.е.

Определить издержки неиспользованных возможностей держания наличности, коммерческие расходы и общие затраты.

Ответ: плановое денежное сальдо=20 000, издержки неиспользованных возможностей = 1 200, коммерческие расходы = 1 200, общие затраты = 2 400.

Задача № 19

Предприятие реализовало банку право взыскания дебиторской задолженности на сумму 6 000 у.е. на следующих условиях:

1)       комиссионная плата за осуществление факторинговой операции равна 2% от суммы долга;

2)       банк предоставляет предприятию–продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 75% от суммы долга;

3)       процентная ставка за предоставленный банком кредит – 20% в год;

4)       средний уровень процентной ставки на рынке денег – 25% в год.

Определить эффективность факторинговой операции.

Ответ: цена сделки=22,7%.

Задача №20

В результате инвестирования средств в размере 15 млн. предполагается получение прибыли в размере 3 млн.

Ставка налога на прибыль – 30%, ставка по банковскому кредиту в течение периода инвестиций – 15%.

Определить ожидаемую рентабельность собственного капитала для следующих вариантов:

1)       использование только собственного капитала;

2)       использование заемного капитала в размере 5 млн., собственного капитала – 10 млн.;

3)       использование заемного капитала в размере 10 млн., собственного капитала – 5 млн..

Рентабельность1=ЧП/Сср=КВР*(1-Сн)=0,2*0,7=0,14или14%; Рен2=14+(1-0,3)(20-15)*5/10=14+1,75=15,75%;  Рен3=14+7=21%

Ответ: 1)=14%, 2)=15,75%, 3)=21%.

Задача №21

Инвестируем 2 400 000 руб. Валовая прибыль – 480 000, ставка налога на прибыль – 24%.

Определить ожидаемую рентабельность собственного капитала:

1)       использование только собственного капитала;

2)       использование только заемного капитала в размере 800 000 при средней ставке 18%, собственного капитала – 1 600 000;

3)       использование заемного капитала в размере 1 600 000 при средней ставке 22%, собственного капитала – 800 000.

1)PCC=480/2400*(1-0.24)=0.152или15.2%;2)PCC=15.2+(1-0.24)*(0.2-0.18)*800/1600=15.96%; 3)PCC=15.2+(1-0.24)(0.2-0.22)*

1600/800=12.16%  Ответ: 1)=15,2%, 2)= 15,96%, 3)= 12,16%.

Задача №22

Рассчитать значение средневзвешенной стоимости капитала, если налог на прибыль  – 32%.

Заемный капитал: краткосрочный – 6 000 с доходностью 8,5; долгосрочный  –

2 000 с доходностью 5,5%.

Собственный капитал: обыкновенные акции – 7 000, дивиденды – 16,5%; привилегированные акции – 1 500, дивиденды – 12,4%.

Авансированная прибыль – 500, альтернативная стоимость процента – 15,2%.

Общ. сумма 11000; w1=2000/11000=0.182; w2=0.63; w3=0.14; w4=0.05; WACC=5.5(1-0.32)*0.182+16.5*0.636+12.4*0.14+15.2*0.05=13.56;

Ответ: WACC≈ 13,56.

Задача №23

Стоимость текущих активов компании 800 тыс., стоимость краткосрочных обязательств – 500 тыс.

Как повлияют на уровень коэффициента текущей ликвидности следующие операции:

1)       приобретено оборудование общей стоимостью 100 тыс. за счет собственных ресурсов предприятия;

2)       фирма взяла краткосрочный кредит на сумму 100 тыс. для компенсации  роста дебиторской задолженности на такую же сумму;

3)       выпущены дополнительные акции на сумму 200 тыс., вырученные средства инвестированы в расширение складских помещений;

4)       компания допустила рост задолженности по счетам к оплате в результате выплаты дивидендов на сумму 40 тыс.

kтек.л-ти=тек.активы/тек. обязательства=800/500=1.6; 1)kт.л.=800-100/500=1,4; 2)kт.л.=800+100*500+100=1,5; 3)kт.л.=800/500=1,6; 4) kт.л.=800-40-500+40=1,4

Ответ:1)= 1.4, 2)= 1.5, 3)= 1.6, 4)= 1.41.

Задача №24

Определить какая фирма более прибыльна, если:

Фирма А:

– общая оборачиваемость активов – 10%;

– коэффициент чистой рентабельности – 2.

Фирма Б:

– общая оборачиваемость активов – 2;

– коэффициент чистой рентабельности – 10%.

1) Чистая прибыль/выручку*выр/А=0,02810=0,2; 2)Чистая прибыль/активы=0,2; чистая прибыль=активы*0,2

Ответ: фирмы одинаково прибыльны ( ЧП= 0,2А)

Задача №25

Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности и собственного капитала – 0,5.

Коэффициент общей оборачиваемости активов – 2,5.

Средний срок погашения дебиторской задолженности – 18 дней.

Коэффициент оборачиваемости ТМЗ – 9.

Коэффициент валовой рентабельности – 10%.

Коэффициент срочной ликвидности – 1.

Количество дней в году – 360.

Заполнить баланс:

Активы                           Пассивы

– денежные средства__50000_                                          – векселя и счета к оплате – 100 тыс.

– счета к получению ___50000                                          – долгосрочная задолженность ___100тыс

– ТМЗ ___100000                                                                  – обыкновенная акция – 100 тыс.

– здания и оборудование ___200000                      – нераспределенная прибыль – 100 тыс.

– суммарные активы ___400000                                           – суммарные пассивы ___400тыс

Ответ:  А: денежные средства=50 000, счета к получению=50 000, ТМЗ=100 000, здания и оборудование=200 000, суммарные активы=400 000; П: долгосрочная задолженность=100 000, суммарные пассивы=400 000.

Задача №26

К каким группам следует отнести представленные компании А, Б, В.

а) Компания А имеет следующие показатели, тыс. у.е.:

текущие активы — 400;

остаточная стоимость основного капитала - 300;

долгосрочные обязательства - 500;

            краткосрочные обязательства – 400.

б) Компания Б имеет следующие показатели, млн у.е.:

        текущие активы — 1,8;

остаточная стоимость основного капитала - 3,9;

долгосрочные обязательства - 3,3;

текущие обязательства — 3,6.

На протяжении последних трех лет компания терпела убытки, кото­рые за последний год составили 0,5 млн у.е.

в) Компания В имеет следующие показатели, тыс. у.е.:

         текущие активы - 600;

остаточная стоимость основного капитала— 1100;

долгосрочные обязательства - 400;

краткосрочные обязательства — 500;

прибыль - 80;

просроченная кредиторская задолженность - 50.

Через неделю компании следует выплатить заработную плату свое­му персоналу.

Ответ: а) банкрот, б) компанию ожидают финансовые трудности, в) технически неплатежеспособная компания.

3