Шпаргалка по "Финансам"

- оборотный капитал,  обслуживающий производственный  цикл предприятия (запасы сырья,  материалов, полуфабрикатов, объем  незавершенного производства, запасы  готовой продукции);

- оборотный капитал,  обслуживающий финансовый цикл  предприятия (дебиторская задолженность  и т.д.).

Источники формирования оборотных  средств .

 Среди источников, используемых для формирования  оборотных средств, выделяют собственные,  заемные и привлеченные средства.

 Общий размер  собственных оборотных средств  устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной  потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

 В процессе  финансового планирования предприятие  учитывает прирост и сокращение  нормативов собственных оборотных  средств, определяемых как разница  между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.

 Наряду с  прибылью для пополнения собственных  оборотных средств используются  так называемые устойчивые пассивы,  которые приравниваются к собственным  средствам. Устойчивыми называются  пассивы, которые постоянно используются  предприятием в обороте, хотя  не принадлежат ему (например, резерв предстоящих платежей  минимальной задолженности рабочим  и служащим по заработной плате,  по взносам на социальное страхование и т.п.) и др.

 В качестве  устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц  задолженность по заработной  плате и отчислениям по социальному  страхованию, остаток средств  ремонтного (резервного) фонда, средства  потребителей по залогам за  возвратную тару, резерв предстоящих  платежей. Поскольку эти средства  постоянно находятся в обороте,  предприятия и их размер на  протяжении года существенно  колеблется, в качестве источника  формирования приравненных оборотных  средств используется их минимальная сумма в данном году.

 В течение  года потребность предприятий  в оборотных средствах может  изменяться, поэтому нецелесообразно  полностью формировать оборотные  средства за счет собственных  источников. 'Это привело бы к  образованию излишков оборотных  средств в отдельные моменты  и ослаблению стимулов к их  экономичному использованию. Предприятие  поэтому использует для финансирования  оборотных средств заемные средства.

 Дополнительная  потребность в оборотных средствах,  обусловленная временными нуждами,  обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

 Кроме собственных  и заемных средств в обороте  предприятия находятся привлеченные  средства. Это кредиторская задолженность  всех видов, а также средства  целевого финансирования до их  использования по прямому назначению. 

Вопрос 6

Оборотные фонды  — потребляются в одном производственном цикле, вещественно входят в продукт  и полностью переносят на него свою стоимость.

Наличие оборотного капитала рассчитывается как на определенную дату, так и в среднем за период.

Показатели движения оборотного капитала характеризуют  его изменение в течение год  — пополнение и выбытие.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных фондов

Представляет  собой отношение стоимости реальзованной продукции за данный период на средний остаток оборотных фондов за тот же период:

К оборачиваемости = Стоимость реализованной продукции  за период / Средний остаток оборотных  средств за период

Коэффициент оборачиваемости  показывает сколько раз обернулся средний остаток оборотного капитала за рассматриваемый период. По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоотдачи.

Средняя продолжительность  оборота

Определяется  из коэффициента оборачиваемости и  анализируемого периода времени

Средняя продолжительность  одного оборота = Продолжительность  периода измерения за который определяется показатель / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент закрепления  оборотных фондов

Величина обратно  пропорциональная коэффициенту оборачиваемости:

К закрепления = 1 / К оборачиваемости

Коэффициент закрепления = средний остаток оборотного капитала за период / стоимость реализованной  продукции за этот же период

По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоемкости. Коэффициент закрепления характеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции.

Потребность в  оборотном капитале

Потребность предприятия  в оборотном капитале рассчитывается на основе коэффициента закрепления  оборотного капитала и планируемого объема реализации продукции путем  перемножения этих показателей.

Обеспеченность  производства оборотным капиталом

Рассчитывается  как отношение фактического запаса оборотных средств к среднесуточному расходу или среднесуточной потребности в нем.

Ускорение оборачиваемости  оборотных фондов способствует повышению  эффективности деятельности предприятия. 

Вопрос 8

Важной проблемой  на предприятии является обеспечении  сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличии излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств организации на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств организации, возникает недостаток собственных оборотных средств. Организации, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут выполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств.

Недостаток собственных  оборотных средств может возникнуть в следствии ряда причин, зависящих и не зависящих от деятельности организации. Организация может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли. 

Вопрос 9

Под платёжеспособностью  предприятия подразумевают:

1.   Его  способность в срок и в полном  объёме удовлетворять платёжные  требования поставщиков техники  и материалов в соответствии  с хозяйственными договорами, возвращать  кредиты, производить оплату труда  персонала, вносить платежи в  бюджет.

2.  Возможность  регулярно и своевременно погашать  долговые обязательства определяются  в конечном итоге наличием  у предприятия денежных средств,  что зависит от того, в какой  степени партнёры выполняют свои  обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом  размере источников средств у  предприятия тем больше денег,  чем меньше других элементов  активов. В процессе оборота  средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как  затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические  отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о  предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платёжеспособность  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций  собственного и заёмного капитала и  наиболее эффективного его использования.

Способность предприятия  вовремя платить по своим краткосрочным  обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается  ликвидным, если оно в состоянии  выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Основные средства (если только они не приобретены в целях дальнейшей продажи), как правило, не являются источником погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства, а также из-за обычно затруднительных условий их срочной реализации.

 Оценка платежеспособности  по балансу осуществляется на  основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется  временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем  меньше требуется время для  инкассации данного актива, тем  выше его ликвидность. Ликвидность  предприятия проявляется через  ликвидность активов и баланса  в целом. 
 

Вопрос 10

Финансовое планирование — процесс разработки системы  финансовых планов и показателей  по обеспечению развития предприятия  необходимыми финансовыми ресурсами  и повышению эффективности его  деятельности в предстоящем периоде.

Объектом финансового  планирования выступают финансовые ресурсы предприятия.

Финансовое планирование является важнейшей частью используемого  на предприятиях финансового механизма.

Основные задачи финансового планирования деятельности организации:

-обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами оперативной, инвестиционной и финансовой деятельности;

-определение путей эффективного вложения капитала, степени рационального его использования;

-выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

-установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

-соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

-контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов  и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой  и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

Методы планирования – это конкретные способы и  приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться  следующие методы: нормативный, расчётно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

-Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

-Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя.

-Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и др.