Сбалансированность бюджета

Внешние источники финансирования дефицита федерального бюджета:

1. государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;
2. кредиты правительств  иностранных государств, международных финансовых организаций, предоставленных в иностранной валюте.

Все вышеперечисленные  способы покрытия дефицита бюджета  имеют очевидные недостатки. Поэтому  важнейшими направлениями в бюджетной политики являются повышение эффективности финансово-кредитных связей, усиление контроля за исполнением бюджета, оздоровление общей экономической ситуации, привлечение частных отечественных и зарубежных инвестиций в производство и т.д.. Однако, на это необходимы дополнительные средства, которые  нелегко найти в условиях бюджетного дефицита.

      Если  рассматривать структуру доходной части консолидированного бюджета  Российской Федерации за 1993-2001 годы, то можно увидеть, что она формируется в основном за счет налоговых поступлений (примерно на 80 процентов). Остальные поступления в бюджет дают доходы от эксплуатации и приватизации государственной собственности, от внешнеэкономической деятельности, государственные займы и прочие доходы. Материальной базой формирования доходов бюджетов всех уровней, таким образом, служит валовой внутренний продукт, создаваемый в процессе общественного воспроизводства. От колебаний объема ВВП и зависит уровень бюджетного дефицита. 
 
 
 

Таблица 1. Динамика дефицита консолидированного бюджета РФ в 1992-2001 гг., в % к ВВП¹  

Из таблицы 1 видно, что самые значительные размеры дефицита консолидированного и федерального бюджетов Российской Федерации приходятся на 1992 год (14,2% и 16,2% к ВВП соответственно) и 1994 год (10,2% и 9,9% к ВВП). Они сопровождались самым глубоким спадом производства и самым высоким темпом сокращения (самым низким темпом роста) ВВП (в 1992 году – на 14,5% по сравнению с предыдущим годом (1991 г.), в 1994 году – на 12,7%). С другой стороны замедление темпов снижения (увеличение темпов роста) ВВП в 1993, 1995-1997 годах, способствовало сокращению дефицитов как федерального, так и консолидированного бюджетов Российской Федерации.

В 1997 году имел место  небольшой (+0,4%) рост ВВП, но несмотря на это сформировавшаяся ранее тенденция  ухудшения основных макроэкономических показателей в 1991 году не изменилась. Она в некоторой степени даже усугубилась в связи с экономическим кризисом, девальвацией рубля, падением цен на нефть на мировом рынке, политическим кризисом и так далее.

Производство  ВВП в 1997 году незначительно превысило  уровень предыдущего года, но если сравнивать его с 1989 годом, то результат не утешителен. За этот период времени производство ВВП в нашей стране сократилось на 45 процентов. При этом выпуск промышленной продукции (основной налогообразующей базы) – на 58,5%, сельскохозяйственной продукции – на 42,4%, объем инвестиций – на 76,5%, объем розничного товарооборота – на 16,6 процента². Кроме того, численность безработных по международной методологии на начало 1998 года составила 9% экономически активного населения (официально зарегистрировано 4,4% безработных). Просроченная кредиторская задолженность в экономике достигла в 1997 году 25,7% к ВВП против 6% в 1992 году.

Все эти и  другие кризисные факторы, естественно, значительно сузили базу налогообложения, что привело к усугублению  бюджетного кризиса в России. Попытки государства ликвидировать дефицит бюджета путем повышения налогового бремени не будут успешными, если экономика не выйдет из кризиса.

Поэтому бюджетная  политика Правительства Российской Федерации, разработанная в 1998 году, была направлена на оздоровление экономической ситуации и достижения роста 5% в год в 2001 году. Это позволило по прогнозным данным Минфина России сократить дефицит федерального бюджета до 2% к ВВП, а бюджетов субъектов Российской Федерации до нуля к 2001 году (таблица 1).

Этих целей  планировалось достичь за счет реализации активной промышленной политики, снижения высоких издержек производства, сокращения расходов на содержание органов власти и управления на всех уровнях, повышения  платежеспособного спроса, устранения неплатежей, ускорения инвестиционных процессов за счет эффективного использования бюджетных и внебюджетных средств, снижения уровня инфляции.

Для достижения намеченных экономических результатов  предусматривалось обеспечить рост инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования на уровне 4-6% в год, привлечения иностранных инвестиций в размере до 2 млрд. долларов США. Однако, через два месяца после обнародования основных направлений бюджетной политики до 2001 года кардинально изменилась ситуация внутри России и в определенной степени на финансовом рынке. В результате августовского кризиса 1998 года произошло падение курса рубля по отношению к американскому доллару, цены повысились в 2,5-3 раза, снизился курс акций отечественных компаний, были заморожены на месяца платежи иностранным инвесторам и проведена реструктуризация внешнего долга, произошел отток инвестиций. Эти и другие негативные для экономики и жизни общества явления поставили в тупик оптимистические оценки Правительства Российской Федерации относительно 2001 года.

Следует отметить, что получение запланированного объема ВВП не означает автоматическое выполнение всех параметров бюджета, поскольку  номинальный (инфляционный) рост ВВП  может происходить и зачастую происходит на фоне значительного падения реального валового внутреннего продукта. А чем меньше реальный ВВП, тем меньше налогооблагаемая база и, соответственно, поступления в бюджет. Это автоматически приводит к увеличению уровня бюджетного дефицита и, следовательно, либо к эмиссии, либо к росту государственного долга. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ динамики  и источников покрытия  дефицита федерального  бюджета.

Стабилизационная  политика и бюджетный  дефицит при Е. Гайдаре (январь - май 1992 года)

    Огромный  дефицит бюджета, отсутствие валютных резервов, банкротство Внешэкономбанка, коллапс административной торговли, реальная угроза голода в крупных городах лишь добавляли некоторые штрихи к экономической ситуации, в которой оказалось правительство Е. Гайдара.

    Кассовый  дефицит бюджета, профинансированный прямыми кредитами Центробанка, составил 6,9 % ВВП в апреле и 3,3 % ВВП в мае. Кроме того в апреле были выданы бюджетные кредиты экономике в размере еще 2,3 % ВВП. С февраля началось кредитование Центробанком государств рублевой зоны. Кредиты достигли уровня 8,4 % от ВВП. Административный лимит кредитования коммерческих банков был перекрыт, установленный на первый квартал был перекрыт в начале февраля. Но все же говоря о правительстве Егора Тимуровича Гайдара можно отметить, что этой команде, невзирая ни на что, удалось восстановить макроэкономическую сбалансированность и, соответственно, управляемость экономикой. Только после этого появилась возможность проведения какой бы то ни было осмысленной политики.

    Однако  с июня  под давлением со стороны консервативного парламента и региональных и отраслевых лобби началось отступление по всем направлениям бюджетной и кредитно-денежной политики. Одним из важнейших поводов для этого послужил взрывной рост неплатежей между предприятиями в первой половине 1992 года. Кассовый дефицит бюджета, покрывавшийся кредитами Центробанка, возрос до 14-15 % в июне-июле и 24 % ВВП в августе. Кроме того, бюджетные кредиты экономике были увеличены до 14 % ВВП. В. Геращенко, сменивший в середине июля Г. Матюхина на посту председателя Центрального банка, провел взаимозачет взаимной задолженности предприятий, сопровождавшийся массированным кредитование коммерческих банков, достигшим 15 % ВВП в июле и 31 % ВВП в августе. Кроме того, продолжалось кредитование государств рублевой зоны на уровне 5,5 % ВВП. Совокупный прирост активов Центробанка вырос до 40 % ВВП в июне, 49 % в июле, 56 % в августе. В целом дефицит расширенного бюджета за три летних месяца составил 28,8 % ВВП, а совокупный прирост активов Центробанка - 48,9 % ВВП. Вообще, мы можем смело говорить о том, что огромные кредиты, выданные руководством Центрального банка коммерческим банкам и государствам рублевой зоны летом и осенью 1992 года, не имели под собой какого-либо разумного экономического обоснования.

    Для правительства крах политики стабилизации стал очевидным в конце августа. Тогда была предпринята еще одна попытка стабилизации, оказавшаяся  последней в 1992 году.  В результате ужесточения бюджетной политики в сентябре - ноябре федеральный бюджет сводился с профицитом, а кредиты центробанка на покрытие кассового дефицита не привлекались вовсе. Однако возвращение к ограничительной политике произошло слишком поздно - ее результаты на снижении инфляционной динамики сказались лишь через несколько месяцев - после того, как Е. Гайдар на VII съезде народных депутатов России в декабре 1992 года был вынужден подать в отставку.

    Бюджетный дефицит и стабилизационная политика при Б. Федорове (апрель 1993 - январь 1994)

    Уход  Е. Гайдара с поста исполняющего обязанности премьер-министра и  замена его В. Черномырдиным вылилась в своего рода “праздник безответственности денежных властей. Началась самая массированная кредитная экспансия в истории России. Ее прирост шел по всем направлениям. После трех месяцев паузы впервые появился кассовый дефицит бюджета, составивший 8 % ВВП. Помимо кредитов на его покрытие Центральный банк выдал бюджетные кредиты экономике в размере 33 % ВВП. Кроме того, коммерческие банки получили прямые кредиты на 28 % ВВП, а государства рублевой зоны - в размере 14 % ВВП. Наконец, Центробанк увеличил свои валютные резервы на сумму более 10 % ВВП. В целом чистый прирост активов Центрального банка в декабре составил 93,8 % ВВП.

    В последующие три месяца неограниченное кредитование экономики продолжалось, хотя и на несколько более низком уровне. Прощальным аккордом ушедшего в марте 1993 года с поста министра финансов В. Барчука стал всплеск расходов федерального бюджета до 63 % ВВП, который увеличил бюджетный дефицит до 19 % ВВП. Кредиты бюджету дали половину прироста всех активов Центробанка.

    В конечном итоге лишь после того как  в конце марта 1993 года Б. Федоров  занял пост министра финансов, у него появилась практическая возможность приступить к реализации давно утвержденной программы бюджетной стабилизации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Обобщение путей и мер управления дефицитом бюджета на федеральном уровне. 

   В государствах с фиксированным количеством денег в обращении существует два традиционных способа покрытия дефицита бюджета - государственные займы и налоговые ужесточения. Можно еще добавить, как способ - эмиссию денежной массы, но этот способ чреват усилением инфляции.

   Рассмотрим вопрос о налоговых поступлениях в государственную казну с целью покрытия дефицита бюджета.

   Как известно, величина налоговых поступлений  зависит, в основном, от эффективной деятельности предприятий (рост или спад производства).

   Так вот, промышленное производство в России в начале 1994 года сократилось по сравнению с 1989 годом (последний год с положительным приростом) на 40 %, и тем самым было перекрыто «достижение» знаменитой «великой депрессии» 1929-1932 годов, составившие в США, где спад был наибольшим, 36 %. «Великая депрессия» в свое время была расценена как экономическая катастрофа, и возникло убеждение в том, что человечество ничего подобного больше не допустит. Однако экономическая катастрофа повторилась, но уже в России.

   «В  течение 1994, российская промышленность  обвалилась еще на 22 % Подобного в мирное время ни в одной стране не наблюдалось. Некоторые отечественные производства практически исчезли, так что сокращаться в последующем стало нечему.

   Падение производства сопровождается, естественно, сокращением внутренней потребности в энергоносителях, цветных металлах и других видах сырья. В результате открывается возможность для наращивания экспорта сырьевых ресурсов даже при уменьшении добычи».¹ Внутреннее потребление сокращается, а отношение экспорта к  производству растет