Когда идет речь о мобилизации внутрипроизводственных санационных резервов, анализируются все имеющиеся возможности увеличения выручки от реализации продукции, производство и сбыт которой является предметом деятельности предприятия. Действия, направленные на увеличение выручки от основной реализации, редко приносят ощутимые результаты в краткосрочном периоде, поскольку мероприятия по расширению рынков сбыта продукции имеют, как правило, стратегический характер.

   Размер  выручки от реализации зависит от двух основных факторов:

• объема реализованной продукции;
• цены единицы такой продукции.

   Чтобы увеличить объемы реализации, следует  максимально активизировать сбытовую (маркетинговую) политику предприятия. Тип санационных мероприятий в этой сфере зависит от конкретного предприятия и избранной им стратегии маркетинга. В стратегическом плане менеджмент предприятия должен принять решение по трем основным вопросам.

   1. Какая номенклатура продукции  и по каким ценам предлагается?

   2. Какой объем реализации по отдельным периодам предприятие намеревается достичь?

   3. Какой частью рынка необходимо завладеть?

   Ответы  на поставленные вопросы зависят  от предпринимательской философии  субъекта ведения хозяйства, а также от того, как направлена его деятельность, — на удовлетворение определенных потребностей потребителей, на обеспечение занятости населения или на максимизацию прибыльности.

   Все мероприятия по увеличению выручки  должны базироваться на системе краткосрочных  прогнозов объемов сбыта с учетом динамики цен и соответствующих им объемов реализации. Главным инструментом маркетинга является ценообразование. Решение об изменениях цен следует принимать на основании глубокого анализа последствий этих изменений.

   Основные  санационные мероприятия в сфере  сбыта:

• анализ рынков и путей сбыта готовой продукции;
• проверка порядка ценообразования;
• повышение качества обслуживания клиентов и эффективности работы с общественностью;
• анализ сервисных услуг;
• применение гибкой системы премирования для продавцов (реализаторов);
• внедрение гибкой системы скидок и использование системы скидок за ускоренную оплату продукции.
• осуществление рекламных акций и акций специальной распродажи, и т.п.

   5.1.2.2. Реструктуризация активов

   Эта группа санационных мероприятий  связана с изменением структуры  и составляющих активов баланса (достаточно часто эти изменения сопровождаются также изменениями в составе и структуре пассивов).

   Виды  санационных мероприятий в рамках реструктуризации активов:

   1. Мобилизация скрытых резервов.

   Скрытые резервы — это часть капитала предприятия, не отраженная в балансе. Размер скрытых резервов в активе баланса равняется разнице между балансовой стоимостью отдельных имущественных объектов предприятия и их реальной (более высокой) стоимостью.

   Мероприятия по мобилизации скрытых резервов:

• реализация отдельных объектов основных и оборотных средств, которые непосредственно не связаны с процессом производства и реализации продукции (здания и сооружения непроизводственного назначения, корпоративные права других предприятий, долговые ценные бумаги, нематериальные активы, сверхнормативные запасы сырья и материалов, и т.п.);
• индексация балансовой стоимости имущественных объектов, которые нельзя реализовать без нарушения нормального производственного цикла (этот метод реструктуризации активов не связан с реальным повышением платежеспособности, однако может непосредственно улучшить кредитоспособность предприятия). В случае индексации основных фондов изменяется также структура пассивов (увеличивается статья “Уставный капитал” или “Дополнительный капитал”).

   2. Использование обратного лизинга. В среднесрочной и долгосрочной перспективе использовать основные фонды на условиях лизинга предприятию значительно невыгоднее, чем использовать их на условиях собственности. Однако платежеспособность его ощутимо повышается, что дает возможность рассчитаться с текущими обязательствами и избежать возбуждения дела о банкротстве.

   3. Сдача в аренду основных фондов, которые не в полной мере  используются в производственном процессе.

   4. Оптимизация структуры размещения  оборотного капитала (уменьшение  доли низколиквидных оборотных средств, запасов сырья и материалов, незавершенного производства, и т.п.). Избыточные запасы предопределяют не только снижение ликвидности предприятия, но и дополнительные расходы, в частности складские или рабочей силы. Кроме того, существует риск относительно потери качества или обесценения определенных видов сырья и материалов.

   5. Продажа отдельных низкорентабельных  структурных подразделений и  объектов основных фондов. За счет этой операции предприятие может получить инвестиционные ресурсы для перепрофилирования производства на более прибыльные виды деятельности.

   В случае продажи основных фондов (деталей, агрегатов, демонтированного оборудования) такие операции подлежат налогообложению налогом на добавленную стоимость по ставке 20%. По закону Украины “О налогообложении прибыли предприятий” сумма превышения выручки от продажи отдельных объектов основных фондов над их балансовой стоимостью включается в валовые доходы предприятия, а сумма превышения балансовой стоимости над выручкой от такой продажи погашается за счет прибыли после налогообложения. Балансовая (остаточная) стоимость основных фондов — это разница между их первоначальной стоимостью и начисленной суммой износа.

   6. Рефинансирование дебиторской задолженности — это форма реструктуризации активов, которая заключается в переводе дебиторской задолженности в другие, ликвидные формы оборотных активов: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и т.п. Одним из факторов, которые негативно влияют на финансовое состояние предприятий, в частности на их платежеспособность, является высокий уровень неоправданной дебиторской задолженности. Погашение такой задолженности является важным резервом возобновления платежеспособности предприятий, которые оказались в финансовом кризисе.

   Основные  формы рефинансирования дебиторской задолженности:

   1) Факторинг. Функции факторинга:

• финансирование и кредитование: предприятия уступают право на получение денежных средств согласно платежным документам на поставленную продукцию в обмен на немедленное получение основной суммы дебиторской задолженности (за вычетом комиссионного вознаграждения факторинговой фирме);
• покрытие риска: риск невозвращения кредиторской задолженности переходит к факторинговой фирме;
• управление дебиторской задолженностью: работа по взысканию задолженности переходит к компетенции факторинговой фирмы.

   2) Учет или дисконтирование векселей. Банк, приобретя вексель по именному индоссаменту, срочно его оплачивает предъявителю, а платеж получает лишь с наступлением отмеченного в векселе срока погашения. Держатель векселя досрочно реализует его банку, то есть коммерческий кредит превращается в банковский. За досрочный платеж банк удерживает из номинальной суммы векселя определенное вознаграждение в свою пользу, то есть оплачивает вексель за вычетом скидки. Разница между суммой, которую заплатил банк, приобретя вексель, и суммой, которую он получит по этому векселю в срок платежа, называется дисконтом.

   3) Форфейтинг .

   4) Комплекс процедур принудительного  взыскания задолженности, в частности  по иску в хозяйственный суд.

   Все охарактеризованные выше санационные мероприятия приводят к изменениям в отдельных статьях актива баланса. Рассмотренные две группы мероприятий связаны с изменением и в отчете о финансовых результатах и их использованием (отчет о прибылях и убытках).

   5.1.3. Уменьшение выходных денежных потоков

   Одним из главных направлений повышения  платежеспособности и возобновления  финансовой устойчивости предприятий, которые находятся в финансовом кризисе, является уменьшение выходных денежных потоков.

   Выходные денежные потоки предприятия классифицируются следующим образом:

   1) оплата товаров, работ, услуг,  составляющие себестоимость продукции;

   2) оплата товаров, работ, услуг,  не принадлежащие к валовым расходам;

   3) осуществление реальных и финансовых  инвестиций;

   4) уплата налогов и других платежей  в бюджет;

   5) возврат капитала, который был  привлечен на финансовом рынке.

   На  объем последних двух направлений  расходования денежных средств возможности  влияния предприятия ограничены. Размер налоговых и других платежей в бюджет зависит от установленного государством порядка определения объектов налогообложения, ставок и сроков уплаты. Объем платежей по возвращению ссуд и процентов определяется условиями кредитных договоров и условиями выпуска облигаций и в значительной мере зависит от готовности кредиторов к участию в санации предприятия-должника .

   Возможности влияния предприятий на объемы выходных денежных потоков по первым тремя направлениям являются намного большими. Снижение себестоимости продукции и расходов, источником покрытия которых является прибыль, которая остается в распоряжении предприятия, — главный внутренний санационный резерв субъектов ведения хозяйства, находящихся в финансовом кризисе.

   5.1.3.1. Снижение себестоимости продукции

   В краткосрочном периоде санационные  резервы, связанные со снижением  себестоимости продукции, более легко обнаружить и мобилизировать, чем, скажем, резервы увеличения выручки от реализации продукции. Мероприятия по снижению выходных денежных потоков по данному направлению непосредственно влияют на уровень ликвидности и платежеспособности предприятия.

   Снижение  уровня расходов существенно зависит  от решительности руководства и  персонала проводить радикальные изменения на предприятии, направленные на расчетливое использование всех имеющихся ресурсов. Расходы на производство продукции в стоимостном выражении формируют ее себестоимость.

   Планы расчетливого использования ресурсов могут разрабатываться по отдельным видам продукции, отдельным видам расходов, а также по месту их возникновения. Резервы экономии производственных расходов проявляются во время планирования последних и анализа отклонений фактических результатов от запланированных. Прежде чем разрабатывать план по себестоимости продукции на предприятии, следует всесторонне проанализировать его производственно-хозяйственную деятельность за предыдущий период. Особое внимание должно уделяться анализу причин возникновения расходов, не предопределенных нормальной организацией производственного процесса, а именно:

• перерасход топлива, энергии, сырья и материалов;
• доплаты рабочим за отклонение от нормальных условий труда и работу сверх нормы;
• потери от простоев (недозагруженность) машин и агрегатов; аварии;
• отсутствие настроенных хозяйственных связей с поставщиками сырья, материалов и др.;
• нарушение трудовой и технологической дисциплины.

   Расходы на сырье, материалы, приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, топливо и энергию, рассчитывают на основании данных:

   1) объема изготовления отдельных изделий;

   2) технически обоснованных норм расходов материальных ресурсов на единицу продукции, установленные для планового года с учетом предусмотренных планом изменений относительно использования техники, технологии и организации производства.

   Учитывая  факторы, от которых зависит объем  расходов на сырье и материалы, можно определить соответствующие резервы экономии, прибегнув к таким мероприятиям:

• пересмотреть нормы расходов материальных ресурсов на единицу продукции, это можно сделать с помощью стоимостного анализа и нуль-базис-бюджетирования, которое заключается в пересчете всех действующих нормативов расходов;
• выяснить возможности приобретения (привлечение на условиях лизинга) более экономичных видов оборудования;
• оценить возможности уменьшения потерь сырья в отходах производства;
• пересмотр основных поставщиков сырья, их диверсификация, уменьшение количества посредников и определение возможностей более дешевой закупки непосредственно у производителей необходимых предметов труда;
• особое внимание следует обратить на предупреждение краж на производстве, для чего на предприятиях целесообразно создавать службу безопасности.