Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Марта 2010 в 09:56, Не определен
Главной целью курсовой является рассмотреть понятие кредитно-денежной системы, основные инструменты кредитно-денежной политики, применяемые Центральным банком для регулирования экономики, типы кредитно-денежной политики. Особый интерес представляют особенности развития кредитно-денежной системы России, практика применения инструментов государственной политики в условиях Российской экономики
Введение
Я считаю, что проблема проведения кредитно-денежной политики в нашей стране является актуальной. Опыт России показал, что все меры, применяемые на Западе, не могут быть эффективными в условиях, когда реальная экономика в целом, и прежде всего, её производственная часть, находится в состоянии глубокого упадка. Необходимо выработать меры применимые к экономике нашей страны.
В настоящее
время экономика России находится
в кризисной ситуации, для её преодоления
необходимы решительные меры. Правительство
Российской Федерации для смягчения
кризиса широко использует кредитно-денежную
политику. Основным и наиболее интенсивно
используемым инструментом денежно-кредитной
политики в 2002 году были депозитные операции.
С помощью денежно-кредитного регулирования
государство стремится сдержать
рост инфляции, в целях поддержания
конъюнктуры государство
Главной целью курсовой является рассмотреть понятие кредитно-денежной системы, основные инструменты кредитно-денежной политики, применяемые Центральным банком для регулирования экономики, типы кредитно-денежной политики. Особый интерес представляют особенности развития кредитно-денежной системы России, практика применения инструментов государственной политики в условиях Российской экономики.
1. Основные понятия кредитно-денежной системы
Денежно-кредитная
политика осуществляется как косвенными
(экономическими), так и прямыми (административными)
методами воздействия. Различие между
ними состоит в том, что центральный
банк либо оказывает косвенное
В начале работы следует рассмотреть основные звенья кредитно-денежной системы, посредством которых и осуществляется кредитно-денежная политика.
Составляющими кредитной системы являются:
совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;
система кредитно-финансовых институтов.
Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.
Основой кредитной системы исторически являются банки. Первые предшественники современных банков возникли во Флоренции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела -- обмена денег различных городов и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу возникли банки в Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1618 г.). Последние специализировались на обслуживании торговли, и такая важная функция как выпуск кредитных денег у них не была развита. Вводный курс по экономической теории. М.: ИНФРА-М, 1997
Итак, кредитно-финансовые институты подразделяются на:
центральные банки;
коммерческие банки;
специализированные кредитно-финансовые институты.
Центральные банки -- это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.
К основным функциям центрального банка относятся следующие:
Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.
Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, то есть каждый банк -- член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.
Функция кредитования коммерческих банков, характерная для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. Менее проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.
Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и более ВВП стран. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой. Симонов В.В. Кредитная система и государственное регулирование // Деньги и кредит.- 1992.- №4.
Клиринговая функция
или функция проведения безналичных
расчетов. Так, в ряде стран центральный
банк ведет операции по общенациональному
клирингу, выступая посредником между
коммерческими банками, расположенными
в разных районах страны. Примером
общенациональной расчетной палаты
может служить Федеральная
Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.
Выделяют несколько их функций:
Аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки.
Предоставление кредитов предпринимателям.
Особая заслуга коммерческих банков также состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).
Специализированные кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании -- на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).
Кредитные организации возникли в XIX веке. Длительное время они играли в денежно-кредитной сфере подчиненную роль, уступая коммерческим банкам, однако их роль резко возросла в странах с рыночной экономикой после второй мировой войны. Что объясняется, с одной стороны, усилением значения операций, на которых специализировались эти институты, а с другой -- проникновением их в сферу действия коммерческих банков. Например, пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые являются на Западе одним из крупнейших покупателей ценных бумаг.
К системе кредитно-финансовых институтов относятся:
1. Инвестиционные
банки, занимающиеся
2. Обширная группа сберегательных учреждений, занимающая важное место в кредитной благодаря привлечению мелких сбережений и доходов, которые иначе не смогут функционировать как капитал.
Существуют различные типы сберегательных учреждений:
сберегательные банки и кассы;
взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США);
доверительно-сберегательные банки (в Великобритании);
ссудно-сберегательные ассоциации (Соединенные Штаты);
кредитные кооперативы (союзы, ассоциации) и другие.
3. Страховые компании для которых характерна специфическая форма привлечения средств -- продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.
4. Пенсионные
фонды, которые различаются по
организации, управлению и
5. Инвестиционные
компании, размещающие среди мелких
держателей свои обязательства
(акции) и использующие
Таким образом, кредитная система состоит, во-первых, из банковской системы, имеющей обычно два уровня:
центральный банк;
коммерческие банки.
Но иногда банковская система бывает и трехуровневой (например, в США):
Казначейство; 12 окружных федеральных резервных банков; 5000 банков-членов.
И, во-вторых, из кредитно-финансовых институтов, занимающих третий и четвертый ее этажи.
На протяжении последних десятилетий ничто не развивалось так стремительно, как компьютерные технологии и электронные коммуникации. В настоящее время информационные технологии и в первую очередь Интернет широко применяются в бизнесе. Прогресс в информационных технологиях сделал возможным появление современных платежных систем. С развитием этих систем связано возникновение так называемых “электронных” или “цифровых” денег (electronic money, electronic cash, digital cash).
По определению
Банка международных расчетов, электронные
деньги - это хранимая стоимость
или предоплаченные продукты, где
запись об имеющихся в распоряжении
потребителя средствах или
“Электронные” деньги оказывают определенное влияние на денежную систему и широко применяются в кредитно-денежной политике Центрального банка. Появление различных систем расчетов, использующих электронные деньги, рассматривается многими экономистами. Считается, что со временем электронные деньги будут постепенно вытеснять наличные, и составлять им, таким образом, конкуренцию.
В настоящее время “электронные” деньги рассматриваются как новая составляющая кредитно-денежной системы. Евсюков Д.Е. Электронные деньги как новая составляющая кредитно-денежной системы // Эко.- 2002. - №5 - с. 51- 67.
Многоуровневость и сложность взаимосвязей внутри кредитной системы создает возможности для ее широкого использования, позволяет своевременно вводить в действие большой набор различных кредитно-денежных рычагов регулирования, воздействовать на экономический механизм как на систему. Из чего следует комплексный характер кредитной политики.
2. Инструменты кредитно-денежной политики
Следует рассмотреть основные инструменты с помощью которых центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. К ним относятся в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также некоторые меры, носящие жесткий административный характер.
2.1. Политика обязательных резервов.
В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций. Использование нормативов может иметь как тотальный (установление ко всей сумме обязательств или ссуд), так и селективный (к их определенной части) характер воздействия.
Информация о работе Роль кредитно-денежной политики в современных экономических условиях