Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Марта 2010 в 09:56, Не определен
Главной целью курсовой является рассмотреть понятие кредитно-денежной системы, основные инструменты кредитно-денежной политики, применяемые Центральным банком для регулирования экономики, типы кредитно-денежной политики. Особый интерес представляют особенности развития кредитно-денежной системы России, практика применения инструментов государственной политики в условиях Российской экономики
2.5 Типы кредитно-денежной политики
Существует 2 политики применяемых государством: дорогих денег (рестрикционная) и политика дешевых денег (экспансионистская). В этом разделе мы увидим, в чем она заключается и каков механизм реализации той или иной.
Пусть экономика столкнулась с безработицей и со снижением цен. Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Для достижения данной цели применяют политику дешевых денег, которая заключается в следующих мерах.
Во-первых, центральный
банк должен совершить покупку ценных
бумаг на открытом рынке у населения
и у коммерческих банков. Во-вторых,
необходимо провести понижение учетной
ставки и, в-третьих, нужно нормативы
по резервным отчислениям. В результате
проведенных мер увеличатся избыточные
резервы системы коммерческих банков.
Так как избыточные резервы являются
основой увеличения денежного предложения
коммерческими банками путем
кредитования, то можно ожидать, что
предложение денег в стране возрастет.
Увеличение денежного предложения
понизит процентную ставку, вызывая
рост инвестиций и увеличение равновесного
чистого национального
В ситуации, когда
экономика сталкивается с излишними
расходами, что порождает инфляционные
процессы, центральный банк должен
попытаться понизить общие расходы
путем ограничения или
Необходимо отметить
сильные и слабые стороны использования
методов денежно-кредитного регулирования
при оказании воздействия на экономику
страны в целом. В пользу монетарной
политики можно привести следующие
доводы. Во-первых, быстрота и гибкость
по сравнению с фискальной политикой.
Известно, что применение фискальной
политики может быть отложено на долгое
время из-за обсуждения в законодательных
органах власти. Иначе обстоит
дело с денежно-кредитной политикой.
Центральный банк и другие органы,
регулирующие кредитно-денежную сферу,
могут ежедневно принимать
Но существует и ряд негативных моментов. Политика дорогих денег, если ее проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы коммерческих банков до точки , в которой банки вынуждены ограничить объем кредитов. А это означает ограничение предложения денег. Политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать, что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными. Данное явление называется цикличной асимметрией, причем она может оказаться серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во время депрессии. В более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежного предложения.
Другой негативный фактор, замеченный некоторыми неокейнсианцами, заключается в следующем. Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым тормозя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.
Иными словами,
при дешевых деньгах скорость
обращения денег снижается, при
обратном ходе событий политика дорогих
денег вызывает увеличение скорости
обращения. А нам известно, что
общие расходы могут
3. Особенности
развития кредитно-денежной
Созданию современной кредитной системы России предшествовал длительный исторический период.
За более чем
семидесятилетнюю историю кредитная
система России прошла несколько
этапов своего развития. Главными особенностями
всего периода были ориентация на
административные методы руководства
экономикой, концентрация финансовых
ресурсов и властных функций у
государственных органов и
-Госбанк СССР;
-Стройбанк СССР;
-Банк для внешней торговли;
-Система Гострудсберкасс;
-Госстрах и
Ингосстрах,
т.е. господствовало шесть абсолютных монополистов, поделивших этот рынок между собой.
Длительное командно-
В середине 80-х годов была предпринята попытка сформировать в стране двухуровневую кредитную систему.
На верхнем
уровне находился Госбанк СССР, на
втором уровне - пять специализированных
банков. Система небанковских кредитных
институтов опять практически
В качестве ответа
на последствия этой банковской реформы
в стране стали создаваться коммерческие
и кооперативные банки в
В конце 1990 г. в
стране окончательно установилась двухъярусная
банковская система в виде ЦБ РФ,
Сберегательного банка и
В настоящее
время структура кредитной
1. Центральный банк России.
2. Банковская система:
- коммерческие банки;
- Сберегательный банк России;
- иные специализированные банки.
3. Специализированные
кредитно-финансовые институты:
- страховые компании;
- негосударственные пенсионные фонды;
- инвестиционные компании;
- финансово-строительные компании.
Безусловно, новая
структура кредитной системы
в большей степени отражает потребности
цивилизованного рыночного
Одной из крупнейших кредитно-финансовых систем в России является Сберегательный банк. Его собственный капитал к началу 2002 г. составил 95,7 млрд. руб.(3,2 млрд. долл.). Уровень рентабельности капитала в 2001 г. - 31,2%. Наконец, чистая прибыль выросла на 40%, достигнув 18 млрд. руб. А сумма чистых активов (кредиты, ценные бумаги и т.д.) является рекордной для всей кредитно-финансовой сферы России - 798 млрд. руб. (26,5 млрд. долл.). По данным журнала "The Banker" Сбербанк входит впервые две сотни крупнейших банков в мире.
В то же время процесс становления кредитной системы выявил определенные проблемы и недостатки во всех ее структурных звеньях. К основным можно отнести следующие:
- продолжают
существовать мелкие
- монопольное,
ничем не ограниченное
- главная проблема
ипотечной системы в России
заключается в неразвитости
- отсутствие реальных условий для развития рынка корпоративных ценных бумаг в качестве основы для функционирования инвестиционных банков;
- отсутствие
реальной законодательной базы
для регламентации рынка
Все эти проблемы существенным образом тормозят развитие кредитной системы России в ее скорейшем приближении к состоянию кредитных систем промышленно развитых стран.
На XI банковском конгрессе в Санкт-Петербурге первый заместитель председателя ЦБ РФ А.Козлов ратовал за конкурентную систему развития денежно-кредитной системы в России, т.е. снижение роли государственных банков, сочетание продолжающейся концентрации банковского капитала с расширением конкурентного поля. Диверсификация операций «сырьевых» банков и банков ФПГ. К 2005 г. активы банковской системы увеличатся до 40-42% ВВП, а кредиты - до 19-20% ВВП.
Денежно-кредитная
политика, проводимая Банком России в
2002 году, была направлена на поддержание
финансовой стабильности и создание
условий для устойчивого
Заключение
В результате исследования я пришла к таким выводам:
1. Современная
рыночная экономика функци-
2. Основным исполнителем
кредитно-денежной политики
3. При проведении
денежно-кредитной политики
4. Проводимая
в настоящее время
Литература
1. Бажан А. И. Эффективна ли кредитно-денежная политика России?// Банковское дело.- 2002.- №1.- с. 8- 12.
2. Вводный курс по экономической теории. М.: ИНФРА-М, 1997
3. Долгосрочная концепция развития денежно-кредитной системы России // Деньги и кредит.-1998.
4. Евсюков Д.Е. Электронные деньги как новая составляющая кредитно-денежной системы // Эко.- 2002. - №5 - с. 51- 67.
5. Интернет-ресурсы официального сайта Центрального банка www.cbr.ru
6. Исаева Е. Б. Денежно-кредитная политика в России: возможности и результаты // Деньги и кредит.-1999.- № 9
Информация о работе Роль кредитно-денежной политики в современных экономических условиях