Реструктуризация кредиторской задолженности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Апреля 2015 в 16:10, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является изучение реструктуризации креди-торской задолженности, а также цель курсовой работы заключается в том, чтобы способствовать закреплению знаний, расширению кругозора и углублению полученных знаний.
Задачей курсовой работы является изучение основных понятий, этапов и способов реструктуризации кредиторской задолженности предприятия.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………3
1. Понятие и способы реструктуризации кредиторской задолженности
1.1. Понятие реструктуризации предприятия…………………………………...5
1.2. Этапы проведения реструктуризации кредиторской задолженно-сти…….9
1.3. Способы реструктуризации кредиторской задолженности……………....12
2. Общая характеристика предприятия «СТРОЙ-САХ»
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия «СТРОЙ-САХ»......18
2.2. Факторный анализ предприятия «СТРОЙ-САХ»………………………....19
2.3. Финансовый анализ предприятия «СТРОЙ-САХ»……………………….21
2.4. Финансовые показатели и денежный поток предприятия «СТРОЙ-САХ»……………………………………………………………………………..24
3. Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия «СТРОЙ-САХ»
3.1. Способы реструктуризации кредиторской задолженности
предприятия «СТРОЙ-СТРАХ»………………………………………………. 33
3.2. Факторный анализ после реструктуризации предприятия «СТРОЙ-СТРАХ»………………………………………………………………………….47
3.3. Финансовый анализ после реструктуризации предприятия «СТРОЙ-САХ»……………………………………………………………………………..48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………50
Список использованной литературы…………………………………………….52

Файлы: 1 файл

реструктур. курсовик.doc

— 1.03 Мб (Скачать файл)

 

Таким образом, предприятие «СТРОЙ-САХ» за счет передачи основных средств уменьшило долг на 321,6 тыс. руб.

2. Взаимозачет требований. Взаимозачет  требований представлен в таблице 7.2. Для обеспечения данного способа реструктуризации предприятие располагает достаточным количеством запасов, поэтому в качестве обеспечения выступают запасы.


Таблица  7.2

 

Взаимозачет требований

 
                           

Существующая кредиторская задолженность

 
                     

тыс. руб.

 

Кредиторы/Дебиторы

Компоненты долга

Процент.

Ставка

Есть ли обеспечение  Да/нет

Периоды реструктуризации

 

Итого

 

Осн. долг

Проценты

Итого

Период 1

Период 2

Период 3

Период 4

Период 5

Период 6

Кредиторская задолженность

                       

Минтопэнерго

90

0

90

0

Да

15

15

15

15

15

15

90

Трансп. компания

40

0

40

0

Да

6,67

6,67

6,67

6,67

6,67

6,67

40

Коммунальн. плат.

6674

0

6674

0

Да

1112,33

1112,33

1112,33

1112,33

1112,33

1112,33

6674

Итого

6804

0

6804

 

 

1134

1134

1134

1134

1134

1134

6804

Дебиторская задолженность

                       

Минтопэнерго

5

0

5

0

                 

Трансп. компания

8

0,20

8,20

10

                 

Коммунальн. плат.

10

0

10

0

 

           Взаимозачет сумм друг против  друга.

     

Итого

23

0,20

23,20

                 
                           

После реструктуризации

 
                           

Кредиторы/Дебиторы

Компоненты долга

Процент.

Ставка

Есть ли обеспечение  Да/нет

Периоды реструктуризации

 

Итого

 

Осн. долг

Проценты

Итого

Период 1

Период 2

Период 3

Период 4

Период 5

Период 6

Кредиторская  задолденность

                       

Минтопэнерго

85

0

85

0

Да

14,17

14,17

14,17

14,17

14,17

14,17

85

Трансп. компания

31,80

0

31,80

0

Да

5,3

5,3

5,3

5,3

5,3

5,3

31,80

Коммуналь. платы

6664

0

6664

0

Да

1110,67

1110,67

1110,67

1110,67

1110,67

1110,67

6664

Итого

6780,8

0

6780,8

   

1130,14

1130,14

1130,14

1130,14

1130,14

1130,14

6780,8

Дебиторская задолженность

                       

Минтопэнерго

0

0

0

0

                 

Трансп. компания

0

0

0

0

                 

Коммуналь. платы

0

0

0

0

Уменьшение второстепенных

           

Итого

0

0

0

 

Долгов

3,86

3,86

3,86

3,86

3,86

3,86

23,20

         

Уменьшение кредиторской задолженности взаимозачетом

 

23,20


Таким образом, предприятие уменьшило кредиторскую задолженность взаимозачетом на 23,20 тыс. руб.


3. Уступки кредиторов под залог  активами предприятия. Данный способ  реструктуризации представлен в  таблице 7.3, в котором проводится  реструктуризация первоочередных и второстепенных кредиторов. Величина залога определена по активу баланса. В качестве залога выступают запасы предприятия.


Таблица 7.3

 

Уступки кредиторов под залог активами предприятия

 
                             

Существующая кредиторская задолженность

 
                       

тыс. руб.

 

Кредиторы

Компоненты долга

Проц.

Ставка

Величии-на залога 

Периоды реструктуризации

 

Итого

Оставшаяся

часть долга

 

Осн. долг

Проценты

Итого

Период 1

Период 2

Период 3

Период 4

Период 5

Период 6

Первоочередные

                         

Поставщик 1

151

0

151

0

100

25,17

25,17

25,17

25,17

25,17

25,17

151

0

Банк 1

500

62,5

562,5

12,5

400

93,75

93,75

93,75

93,75

93,75

93,75

562,5

0

Банк 2

350

43,75

393,75

12,5

300

65,63

65,63

65,63

65,63

65,63

65,63

393,75

0

Итого

1001

106,25

1107,25

   

184,55

184,55

184,55

184,55

184,55

184,55

1107,25

0

                             

Второстепенные

                         

Поставщик 2

70

0

70

0

50

11,67

11,67

11,67

11,67

11,67

11,67

70

0

Итого

70

0

70

   

11,67

11,67

11,67

11,67

11,67

11,67

70

0

ИТОГО

1071

106,25

1177,25

   

196,22

196,22

196,22

196,22

196,22

196,22

1177,25

0

                   

 

 

 

       
                     

Продолжение таблицы 7.3

 

Долг после реструктуризации

 
                             

Кредиторы

Компоненты долга

Проц.

Величина залога

Периоды реструктуризации

 

Оставшаяся

 

Осн. долг

Проценты

Итого

Ставка

 

Период 1

Период 2

Период 3

Период 4

Период 5

Период 6

Итого

часть долга

Первоочередные

                           

Поставщик 1

51

0

51

0

100

8,5

8,5

8,5

8,5

8,5

8,5

51

0

Банк 1

162,5

20,31

182,81

12,5

400

30,47

30,47

30,47

30,47

30,47

30,47

182,81

0

Банк 2

93,75

11,72

105,47

12,5

300

17,58

17,58

17,58

17,58

17,58

17,58

105,47

0

Итого

307,25

32,03

339,28

   

56,55

56,55

56,55

56,55

56,55

56,55

339,28

0

                             

Второстепенные

                           

Поставщик 2

20

0

20

0

50

3,33

3,33

3,33

3,33

3,33

3,33

20

0

Итого

20

0

20

   

3,33

3,33

3,33

3,33

3,33

3,33

20

0

ИТОГО

327,25

32,03

359,28

   

59,88

59,88

59,88

59,88

59,88

59,88

359,28

0

                             

Первоочередные долги уменьшенные

767,97

                     

Второстепенные долги уменьшенные

50

                     

Итого долги уменьшенные

 

817,97

                     
                             

Уменьшение платежей первоочередных долгов (отсрочка и уменьшение)

128

128

128

128

128

128

767,97

   

Уменьшение платежей второстепенных долгов (отсрочка и уменьшение)

8,34

8,34

8,34

8,34

8,34

8,34

50

   

 

Таким образом, с помощью уступки кредиторов под залог активами предприятия произошло уменьшение первоочередных долгов на 767,97 тыс. руб. и второстепенных долгов на 50 тыс. руб.


4. Выпуск векселей. Выпуск векселей  представлен в таблице 7.4. В данном  способе произведем реструктуризацию второстепенных кредиторов. Для того, чтобы произвести реструктуризацию предприятие 70 % выпущенных векселей предоставляет банку 3 и 30 % – строительной компании.


Таблица 7.4

 

Выпуск векселей

 
                           

Существующий кредиторская задолженность

 
                     

тыс. руб.

 

Кредиторы

Компоненты долга

Проц.

Ставка

           

Итого

Оставшаяся

часть долга

 

Осн. Долг

Проценты

Итого

Период 1

Период 2

Период 3

Период 4

Период 5

Период 6

Второстепенный долг

                       

Банк 3

120

15

135

12,5

22,5

22,5

22,5

22,5

22,5

22,5

135

0

Строительная комп.

50

0

50

0

8,33

8,33

8,33

8,33

8,33

8,33

50

0

Итого

170

15

185

 

30,83

30,83

30,83

30,83

30,83

30,83

185

0

                           

Задолженность после реструктуризации

 
                           

Кредиторы

Компоненты долга

Проц.

             

Оставшаяся

 

Осн. Долг

Проценты

Итого

Ставка

Период 1

Период 2

Период 3

Период 4

Период 5

Период 6

Итого

часть долга

Второстепенный долг

                       

Банк 3

94,5

11,81

106,31

12,5

17,72

17,72

17,72

17,72

17,72

17,72

106,31

0

Сторительная комп.

15

0

15

0

2,5

2,5

2,5

2,5

2,5

2,5

15

0

Итого

109,5

11,81

121,31

 

20,22

20,22

20,22

20,22

20,22

20,22

121,31

0

                           

Итого долг отсроченный векселями

   

10,61

10,61

10,61

10,61

10,61

10,61

63,69

   
                           

Итоговые уменьшения второстепенных платежей (отсрочка):

   

63,69

       

 

Таким образом, уменьшение второстепенных платежей за счет отсрочки составило 63,69 тыс. руб.


После примененных способов составим план оплаты реструктурированных долгов, который представлен в таблице 8.


Таблица 8

 

План оплаты реструктуризированных долгов

 
                     
   

1. План погашения первоочередных  долгов по мере возникновения

   

тыс. руб.

 
                     
     

Период 1

Период 2

Период 3

Период 4

Период 5

Период 6

Итого

 

Ден. средства свободные для погашения первоочередных долгов. см. табл. 6

619,84

-29,95

-679,74

-1329,59

-1979,38

-2629,17

-6027,99

(-)

-

Измененный график платежей: первоочередные долги. см. табл. 7

56,54

56,54

56,54

56,54

56,54

56,54

339,28

 

+

Просроченные долги предыдущего периода

0

0

0

0

0

0

0

 

=

Итого первоочередных долгов

56,54

56,54

56,54

56,54

56,54

56,54

339,28

 

-

Платежи

56,54

56,54

56,54

56,54

56,54

56,54

339,28

 

=

Неоплаченные первоочередные долги

0

0

0

0

0

0

0

(=)

                   
   

2.  План погашения второстепенных долгов по мере возникновения

         
     

Период 1

Период 2

Период 3

Период 4

Период 5

Период 6

Итого

   

Ден. средства свободные для погашения второстепенных долгов

563,3

-86,49

-736,28

-1386,13

-2035,92

-2685,71

-6367,23

 

-

Измененный график платежей: второстепенные долги.  см. табл. 7

1194,09

1194,09

1194,09

1194,09

1194,09

1194,09

3988,26

 

+

Просроченные долги предыдущего периода

0

0

0

0

0

0

0

 

=

Итого второстепенных долгов

1194,09

1194,09

1194,09

1194,09

1194,09

1194,09

3988,26

 

-

Платежи

1194,09

1194,09

1194,09

1194,09

1194,09

1194,09

3988,26

 

=

Неоплаченные второстепенные долги

0

0

0

0

0

0

0

                     
   

Денежные средства свободные для следующего периода

-630,79

-1280,58

-1930,37

-2580,22

-3230,01

-3879,8

-13531,77


 

Таким образом, предприятие разработало план погашения своих долгов.


Если предприятию необходимо будет произвести ликвидацию, то необходимо рассчитать платежи кредиторам, которые представлены в таблице 9. Однако выплаты после ликвидации в бюджет составят не всю сумму, а лишь 75 %, а для прочих кредиторов – 20 %.


           

Таблица 9

 

Платежи кредиторам в результате возможной ликвидации

 
   

Классификация претензий (1)

 
               
 

Административные расходы по ликвидации

Обязательства перед гражданами с физическими увечьями

Компенсации работникам

Кредиторы

Бюджетные платежи

Прочие кредиторы

 
 

судебные расходы, расходы,

обязательства перед

расчеты по выплате выходных

требования кредиторов по

требования по обязательным

Банк 1

 
 

связанные с выплатой

гражданами, перед

пособий и оплате труда с

обязательствам обеспеченным

платежам в бюджет и во

Банк 2

 
 

вознаграждения арбитражным

которыми должник несет

лицами, работающими по

залогом имущества должника

внебюджетные фонды

Банк 3

 
 

управляющим, текущие

ответственность за

трудовому договору

   

Поставщик 1

 
 

коммунальные и

причинение вреда жизни и

     

Поставщик 2

 
 

эксплуатационные платежи

здоровью, путем

     

Поставщик 3

 
 

должника, и прочее

единовременных выплат

     

Коммунальные платежи

 
           

Поставщик 4

 
           

Нефтяная компания

 
           

Строительная компания

 
 

Замечание: В соответствии с Законом о банкротстве сначала должны быть оплачены расходы ликвидационной комиссии. При этом в Гражданском кодексе не оговаривается возмещение

 

Угольная компания

 
 

 

 расходов ликвидационной комиссии  в случае добровольной ликвидации (т.е. внесудебной процедуры).

 

Министерство энергетики

 
           

Транспортная компания

 

ИТОГО:

             
 

6764

0

264

1177,25

62

595

               
           

 

 
         

Продолжение таблицы 9

 

Выплаты кредиторам по ликвидации

 
 

Категории претензий (2)

Сумма задолженности

Выплаты после ликвидации (3)

Остаточная стоимость

Сумма непогашенной задолженности

Процент компенсации претензий (4)

 

Административные расходы по ликвидации

6764

6764

-

0

-

 

Обязательства перед гражданами с физическими увечьями

0

0

-

0

-

 

Компенсации работникам

264

264

-

0

-

 

Кредиторы, обязательства перед которыми обеспечены активами обеспечены активами компании

1177,25

1177,25

-

0

-

 

Платежи в бюджет

62

46,5

-

15,5

-

 

Прочие кредиторы

595

119

-

476

-

 

Итого:

8862,25

8370,75

 

491,5

 

Примечания:

           

(1) Классификация категорий изложена  в соответствии с Российским  законодательством 

       

(2) Претензии должны удовлетворяться  в порядке очередности

         

(3) Требования каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди.

     

Информация о работе Реструктуризация кредиторской задолженности