Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Апреля 2015 в 16:10, курсовая работа
Целью курсовой работы является изучение реструктуризации креди-торской задолженности, а также цель курсовой работы заключается в том, чтобы способствовать закреплению знаний, расширению кругозора и углублению полученных знаний.
Задачей курсовой работы является изучение основных понятий, этапов и способов реструктуризации кредиторской задолженности предприятия.
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………3
1. Понятие и способы реструктуризации кредиторской задолженности
1.1. Понятие реструктуризации предприятия…………………………………...5
1.2. Этапы проведения реструктуризации кредиторской задолженно-сти…….9
1.3. Способы реструктуризации кредиторской задолженности……………....12
2. Общая характеристика предприятия «СТРОЙ-САХ»
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия «СТРОЙ-САХ»......18
2.2. Факторный анализ предприятия «СТРОЙ-САХ»………………………....19
2.3. Финансовый анализ предприятия «СТРОЙ-САХ»……………………….21
2.4. Финансовые показатели и денежный поток предприятия «СТРОЙ-САХ»……………………………………………………………………………..24
3. Реструктуризация кредиторской задолженности предприятия «СТРОЙ-САХ»
3.1. Способы реструктуризации кредиторской задолженности
предприятия «СТРОЙ-СТРАХ»………………………………………………. 33
3.2. Факторный анализ после реструктуризации предприятия «СТРОЙ-СТРАХ»………………………………………………………………………….47
3.3. Финансовый анализ после реструктуризации предприятия «СТРОЙ-САХ»……………………………………………………………………………..48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………50
Список использованной литературы…………………………………………….52
Таким образом, предприятие «СТРОЙ-САХ» за счет передачи основных средств уменьшило долг на 321,6 тыс. руб.
2. Взаимозачет требований. Взаимозачет
требований представлен в
Таблица 7.2 |
||||||||||||||
Взаимозачет требований |
||||||||||||||
Существующая кредиторская задолженность |
||||||||||||||
тыс. руб. |
||||||||||||||
Кредиторы/Дебиторы |
Компоненты долга |
Процент. Ставка |
Есть ли обеспечение Да/нет |
Периоды реструктуризации |
Итого | |||||||||
Осн. долг |
Проценты |
Итого |
Период 1 |
Период 2 |
Период 3 |
Период 4 |
Период 5 |
Период 6 | ||||||
Кредиторская задолженность |
||||||||||||||
Минтопэнерго |
90 |
0 |
90 |
0 |
Да |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
90 | ||
Трансп. компания |
40 |
0 |
40 |
0 |
Да |
6,67 |
6,67 |
6,67 |
6,67 |
6,67 |
6,67 |
40 | ||
Коммунальн. плат. |
6674 |
0 |
6674 |
0 |
Да |
1112,33 |
1112,33 |
1112,33 |
1112,33 |
1112,33 |
1112,33 |
6674 | ||
Итого |
6804 |
0 |
6804 |
|
1134 |
1134 |
1134 |
1134 |
1134 |
1134 |
6804 | |||
Дебиторская задолженность |
||||||||||||||
Минтопэнерго |
5 |
0 |
5 |
0 |
||||||||||
Трансп. компания |
8 |
0,20 |
8,20 |
10 |
||||||||||
Коммунальн. плат. |
10 |
0 |
10 |
0 |
Взаимозачет сумм друг против друга. |
|||||||||
Итого |
23 |
0,20 |
23,20 |
|
||||||||||
После реструктуризации |
||||||||||||||
Кредиторы/Дебиторы |
Компоненты долга |
Процент. Ставка |
Есть ли обеспечение Да/нет |
Периоды реструктуризации |
Итого | |||||||||
Осн. долг |
Проценты |
Итого |
Период 1 |
Период 2 |
Период 3 |
Период 4 |
Период 5 |
Период 6 | ||||||
Кредиторская задолденность |
||||||||||||||
Минтопэнерго |
85 |
0 |
85 |
0 |
Да |
14,17 |
14,17 |
14,17 |
14,17 |
14,17 |
14,17 |
85 | ||
Трансп. компания |
31,80 |
0 |
31,80 |
0 |
Да |
5,3 |
5,3 |
5,3 |
5,3 |
5,3 |
5,3 |
31,80 | ||
Коммуналь. платы |
6664 |
0 |
6664 |
0 |
Да |
1110,67 |
1110,67 |
1110,67 |
1110,67 |
1110,67 |
1110,67 |
6664 | ||
Итого |
6780,8 |
0 |
6780,8 |
1130,14 |
1130,14 |
1130,14 |
1130,14 |
1130,14 |
1130,14 |
6780,8 | ||||
Дебиторская задолженность |
||||||||||||||
Минтопэнерго |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||||||||
Трансп. компания |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||||||||
Коммуналь. платы |
0 |
0 |
0 |
0 |
Уменьшение второстепенных |
|||||||||
Итого |
0 |
0 |
0 |
Долгов |
3,86 |
3,86 |
3,86 |
3,86 |
3,86 |
3,86 |
23,20 | |||
Уменьшение кредиторской задолженности взаимозачетом |
23,20 |
Таким образом, предприятие уменьшило кредиторскую задолженность взаимозачетом на 23,20 тыс. руб.
3. Уступки кредиторов под залог
активами предприятия. Данный способ
реструктуризации представлен
Таблица 7.3 |
|||||||||||||||
Уступки кредиторов под залог активами предприятия |
|||||||||||||||
Существующая кредиторская задолженность |
|||||||||||||||
тыс. руб. |
|||||||||||||||
Кредиторы |
Компоненты долга |
Проц. Ставка |
Величии-на залога |
Периоды реструктуризации |
Итого |
Оставшаяся часть долга | |||||||||
Осн. долг |
Проценты |
Итого |
Период 1 |
Период 2 |
Период 3 |
Период 4 |
Период 5 |
Период 6 | |||||||
Первоочередные |
|||||||||||||||
Поставщик 1 |
151 |
0 |
151 |
0 |
100 |
25,17 |
25,17 |
25,17 |
25,17 |
25,17 |
25,17 |
151 |
0 | ||
Банк 1 |
500 |
62,5 |
562,5 |
12,5 |
400 |
93,75 |
93,75 |
93,75 |
93,75 |
93,75 |
93,75 |
562,5 |
0 | ||
Банк 2 |
350 |
43,75 |
393,75 |
12,5 |
300 |
65,63 |
65,63 |
65,63 |
65,63 |
65,63 |
65,63 |
393,75 |
0 | ||
Итого |
1001 |
106,25 |
1107,25 |
184,55 |
184,55 |
184,55 |
184,55 |
184,55 |
184,55 |
1107,25 |
0 | ||||
Второстепенные |
|||||||||||||||
Поставщик 2 |
70 |
0 |
70 |
0 |
50 |
11,67 |
11,67 |
11,67 |
11,67 |
11,67 |
11,67 |
70 |
0 | ||
Итого |
70 |
0 |
70 |
11,67 |
11,67 |
11,67 |
11,67 |
11,67 |
11,67 |
70 |
0 | ||||
ИТОГО |
1071 |
106,25 |
1177,25 |
196,22 |
196,22 |
196,22 |
196,22 |
196,22 |
196,22 |
1177,25 |
0 | ||||
|
|||||||||||||||
Продолжение таблицы 7.3 |
|||||||||||||||
Долг после реструктуризации |
|||||||||||||||
Кредиторы |
Компоненты долга |
Проц. |
Величина залога |
Периоды реструктуризации |
Оставшаяся | ||||||||||
Осн. долг |
Проценты |
Итого |
Ставка |
Период 1 |
Период 2 |
Период 3 |
Период 4 |
Период 5 |
Период 6 |
Итого |
часть долга | ||||
Первоочередные |
|||||||||||||||
Поставщик 1 |
51 |
0 |
51 |
0 |
100 |
8,5 |
8,5 |
8,5 |
8,5 |
8,5 |
8,5 |
51 |
0 | ||
Банк 1 |
162,5 |
20,31 |
182,81 |
12,5 |
400 |
30,47 |
30,47 |
30,47 |
30,47 |
30,47 |
30,47 |
182,81 |
0 | ||
Банк 2 |
93,75 |
11,72 |
105,47 |
12,5 |
300 |
17,58 |
17,58 |
17,58 |
17,58 |
17,58 |
17,58 |
105,47 |
0 | ||
Итого |
307,25 |
32,03 |
339,28 |
56,55 |
56,55 |
56,55 |
56,55 |
56,55 |
56,55 |
339,28 |
0 | ||||
Второстепенные |
|||||||||||||||
Поставщик 2 |
20 |
0 |
20 |
0 |
50 |
3,33 |
3,33 |
3,33 |
3,33 |
3,33 |
3,33 |
20 |
0 | ||
Итого |
20 |
0 |
20 |
3,33 |
3,33 |
3,33 |
3,33 |
3,33 |
3,33 |
20 |
0 | ||||
ИТОГО |
327,25 |
32,03 |
359,28 |
59,88 |
59,88 |
59,88 |
59,88 |
59,88 |
59,88 |
359,28 |
0 | ||||
Первоочередные долги уменьшенные |
767,97 |
||||||||||||||
Второстепенные долги уменьшенные |
50 |
||||||||||||||
Итого долги уменьшенные |
817,97 |
||||||||||||||
Уменьшение платежей первоочередных долгов (отсрочка и уменьшение) |
128 |
128 |
128 |
128 |
128 |
128 |
767,97 |
||||||||
Уменьшение платежей второстепенных долгов (отсрочка и уменьшение) |
8,34 |
8,34 |
8,34 |
8,34 |
8,34 |
8,34 |
50 |
Таким образом, с помощью уступки кредиторов под залог активами предприятия произошло уменьшение первоочередных долгов на 767,97 тыс. руб. и второстепенных долгов на 50 тыс. руб.
4. Выпуск векселей. Выпуск векселей представлен в таблице 7.4. В данном способе произведем реструктуризацию второстепенных кредиторов. Для того, чтобы произвести реструктуризацию предприятие 70 % выпущенных векселей предоставляет банку 3 и 30 % – строительной компании.
Таблица 7.4 |
||||||||||||||
Выпуск векселей |
||||||||||||||
Существующий кредиторская задолженность |
||||||||||||||
тыс. руб. |
||||||||||||||
Кредиторы |
Компоненты долга |
Проц. Ставка |
Итого |
Оставшаяся часть долга | ||||||||||
Осн. Долг |
Проценты |
Итого |
Период 1 |
Период 2 |
Период 3 |
Период 4 |
Период 5 |
Период 6 | ||||||
Второстепенный долг |
||||||||||||||
Банк 3 |
120 |
15 |
135 |
12,5 |
22,5 |
22,5 |
22,5 |
22,5 |
22,5 |
22,5 |
135 |
0 | ||
Строительная комп. |
50 |
0 |
50 |
0 |
8,33 |
8,33 |
8,33 |
8,33 |
8,33 |
8,33 |
50 |
0 | ||
Итого |
170 |
15 |
185 |
30,83 |
30,83 |
30,83 |
30,83 |
30,83 |
30,83 |
185 |
0 | |||
Задолженность после реструктуризации |
||||||||||||||
Кредиторы |
Компоненты долга |
Проц. |
Оставшаяся | |||||||||||
Осн. Долг |
Проценты |
Итого |
Ставка |
Период 1 |
Период 2 |
Период 3 |
Период 4 |
Период 5 |
Период 6 |
Итого |
часть долга | |||
Второстепенный долг |
||||||||||||||
Банк 3 |
94,5 |
11,81 |
106,31 |
12,5 |
17,72 |
17,72 |
17,72 |
17,72 |
17,72 |
17,72 |
106,31 |
0 | ||
Сторительная комп. |
15 |
0 |
15 |
0 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
15 |
0 | ||
Итого |
109,5 |
11,81 |
121,31 |
20,22 |
20,22 |
20,22 |
20,22 |
20,22 |
20,22 |
121,31 |
0 | |||
Итого долг отсроченный векселями |
10,61 |
10,61 |
10,61 |
10,61 |
10,61 |
10,61 |
63,69 |
|||||||
Итоговые уменьшения второстепенных платежей (отсрочка): |
63,69 |
Таким образом, уменьшение второстепенных платежей за счет отсрочки составило 63,69 тыс. руб.
После примененных способов составим план оплаты реструктурированных долгов, который представлен в таблице 8.
Таблица 8 |
|||||||||||
План оплаты реструктуризированных долгов |
|||||||||||
1. План погашения первоочередных долгов по мере возникновения |
тыс. руб. |
||||||||||
Период 1 |
Период 2 |
Период 3 |
Период 4 |
Период 5 |
Период 6 |
Итого | |||||
|
Ден. средства свободные для погашения первоочередных долгов. см. табл. 6 |
619,84 |
-29,95 |
-679,74 |
-1329,59 |
-1979,38 |
-2629,17 |
-6027,99 | |||
(-) |
- |
Измененный график платежей: первоочередные долги. см. табл. 7 |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
339,28 | ||
+ |
Просроченные долги предыдущего периода |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |||
= |
Итого первоочередных долгов |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
339,28 | |||
- |
Платежи |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
56,54 |
339,28 | |||
= |
Неоплаченные первоочередные долги |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |||
(=) |
|||||||||||
2. План погашения второстепенных долгов по мере возникновения |
|||||||||||
Период 1 |
Период 2 |
Период 3 |
Период 4 |
Период 5 |
Период 6 |
Итого | |||||
Ден. средства свободные для погашения второстепенных долгов |
563,3 |
-86,49 |
-736,28 |
-1386,13 |
-2035,92 |
-2685,71 |
-6367,23 | ||||
- |
Измененный график платежей: второстепенные долги. см. табл. 7 |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
3988,26 | |||
+ |
Просроченные долги предыдущего периода |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |||
= |
Итого второстепенных долгов |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
3988,26 | |||
- |
Платежи |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
1194,09 |
3988,26 | |||
= |
Неоплаченные второстепенные долги |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |||
Денежные средства свободные для следующего периода |
-630,79 |
-1280,58 |
-1930,37 |
-2580,22 |
-3230,01 |
-3879,8 |
-13531,77 |
Таким образом, предприятие разработало план погашения своих долгов.
Если предприятию необходимо будет произвести ликвидацию, то необходимо рассчитать платежи кредиторам, которые представлены в таблице 9. Однако выплаты после ликвидации в бюджет составят не всю сумму, а лишь 75 %, а для прочих кредиторов – 20 %.
Таблица 9 |
||||||||
Платежи кредиторам в результате возможной ликвидации |
||||||||
Классификация претензий (1) |
||||||||
Административные расходы по ликвидации |
Обязательства перед гражданами с физическими увечьями |
Компенсации работникам |
Кредиторы |
Бюджетные платежи |
Прочие кредиторы |
|||
судебные расходы, расходы, |
обязательства перед |
расчеты по выплате выходных |
требования кредиторов по |
требования по обязательным |
Банк 1 |
|||
связанные с выплатой |
гражданами, перед |
пособий и оплате труда с |
обязательствам обеспеченным |
платежам в бюджет и во |
Банк 2 |
|||
вознаграждения арбитражным |
которыми должник несет |
лицами, работающими по |
залогом имущества должника |
внебюджетные фонды |
Банк 3 |
|||
управляющим, текущие |
ответственность за |
трудовому договору |
Поставщик 1 |
|||||
коммунальные и |
причинение вреда жизни и |
Поставщик 2 |
||||||
эксплуатационные платежи |
здоровью, путем |
Поставщик 3 |
||||||
должника, и прочее |
единовременных выплат |
Коммунальные платежи |
||||||
Поставщик 4 |
||||||||
Нефтяная компания |
||||||||
Строительная компания |
||||||||
|
Замечание: В соответствии с Законом о банкротстве сначала должны быть оплачены расходы ликвидационной комиссии. При этом в Гражданском кодексе не оговаривается возмещение |
Угольная компания |
||||||
|
расходов ликвидационной |
Министерство энергетики |
||||||
Транспортная компания |
||||||||
ИТОГО: |
||||||||
6764 |
0 |
264 |
1177,25 |
62 |
595 | |||
|
||||||||
Продолжение таблицы 9 |
||||||||
Выплаты кредиторам по ликвидации |
||||||||
Категории претензий (2) |
Сумма задолженности |
Выплаты после ликвидации (3) |
Остаточная стоимость |
Сумма непогашенной задолженности |
Процент компенсации претензий (4) | |||
Административные расходы по ликвидации |
6764 |
6764 |
- |
0 |
- | |||
Обязательства перед гражданами с физическими увечьями |
0 |
0 |
- |
0 |
- | |||
Компенсации работникам |
264 |
264 |
- |
0 |
- | |||
Кредиторы, обязательства перед которыми обеспечены активами обеспечены активами компании |
1177,25 |
1177,25 |
- |
0 |
- | |||
Платежи в бюджет |
62 |
46,5 |
- |
15,5 |
- | |||
Прочие кредиторы |
595 |
119 |
- |
476 |
- | |||
Итого: |
8862,25 |
8370,75 |
491,5 |
|||||
Примечания: |
||||||||
(1) Классификация категорий |
||||||||
(2) Претензии должны |
||||||||
(3) Требования каждой очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей очереди. |
Информация о работе Реструктуризация кредиторской задолженности