Реструктуризация, как стратегия развития финансовых институтов

повышение  эффективности  макроэкономической  политики  на   межнациональном

уровне.

Основными  направлениями  и   возможными   мерами   применяемыми   при

реструктуризации  деятельности   финансовых   институтов   мирового   уровня

являются:

Реструктуризация  финансовых рынков  и  инвестиционных  институтов,  которая

заключается в  следующем

способствовать развитию  ликвидных  финансовых  рынков,  особенно  фондового

рынка, основанных на сильном пруденциальном надзоре  за деятельностью  банков

и  других  финансовых  институтов   с   применением   Базельских   принципов

эффективности банковского надзора и  стандартов  регулирования  деятельности

на  фондовом  рынке,  отраженных  в   докладе   IOSCO   "Цели   и   принципы

регулирования деятельности на  фондовом  рынке".  Совершенствовать  принципы

корпоративного  управления  для  дальнейшего  развития  рыночных  механизмов

инвестирования;

разработать  международные  стандарты  прозрачности   в   области   денежной

политики, бухгалтерского учета и раскрытия информации  частными  финансовыми

институтами.  Повысить   требования   раскрытия   информации   по   позициям

инвестиционных  банков, хеджевых фондов и институциональных  инвесторов;

ввести ограничения  на кредитование банками связанных  организаций,  которое,

как правило, проводится без должной оценки и мониторинга  кредитоспособности

заемщика и  в условиях кризиса приводит к резкому росту объемов  просроченной

задолженности;

разработать  и  внедрить   эффективный   механизм   страхования   банковских

депозитов, банкротства, реструктуризации  финансовых  институтов  и  решения

долговых   проблем   организаций,   испытывающих   финансовые   затруднения.

Содействовать укреплению внутренних систем контроля и управления  рисками  в

деятельности  банков и других финансовых посредников.

Реструктуризация  и совершенствование деятельности  международных  финансовых

институтов

создать в рамках МВФ нового механизма  кредитования  стран,  пострадавших  в

результате эффекта  распространения кризиса (contagion), который  позволял  бы

единовременно  получать   значительный   объем   средств   и   допускал   их

использование до истощения национальных валютных резервов ;

обеспечить участие  международных  институтов  в  решении  проблем  долговых

кризисов и  организации процессов реструктуризации задолженности;

повысить прозрачность в деятельности международных финансовых институтов,  в

частности, через  принятие  положений  о  раскрытии  информации,  публикацию

программных документов, рабочих  материалов  МВФ,  получаемых  в  результате

традиционных  ежегодных  визитов  представителей  фонда  в  страны-участницы,

заявлений по результатам обсуждения Исполнительным советом МВФ  докладов  об

экономических условиях стран-участниц, ретроспективного анализа  принимаемых

программ;

укрепить  и  способствовать  дальнейшему  развитию  деятельности  Временного

комитета  (Interim  Committee)  МВФ   и   Комитета   развития   (Development

Committee) Всемирного  банка

содействовать развитию региональных международных  организаций и

усилить их  роль  в  разрешении  кризисов  и  финансировании  экономического

снктора;

развития, в том  числе, с  использованием  финансовой  поддержки  со  стороны

МВФ;

укрепить контроль за выполнением отдельными странами принимаемых

международных стандартов, в том числе с использованием возможностей МВФ;

улучшить координацию  и  сотрудничество  среди  международных  организаций  и

контролирующих  органов в  направлении  расширения  технической  поддержки  и

обучения служащих органов государственного регулирования.

Создание новых  международных структур

создать отдельный  наднациональный  институт  или  придать  новые  полномочия

одной из действующих  международных организаций для  координации  направлений

макроэкономической  политики  ведущих  развитых   и   развивающихся   стран,

особенно в  области подавления инфляции и обеспечения  занятости населения;

создать  систему  международного  финансового  регулирования  для  выработки

единых международных  стандартов  и  надзора  за  деятельностью  институтов,

проводящих  операции  в  глобальном  масштабе.   Важным   шагом   в   данном

направлении могли  бы  стать  регулярные  встречи  представителей  финансовых

властей стран G-7, ведущих стран с развивающимися  рынками  и  международных

финансовых организаций  в рамках специального форума по  вопросам  проведения

политики   регулирования.   Как   один    из    вариантов    рассматривается

преобразование  существующих международных  организаций  (BIS  и  IOSCO)  при

условии расширения участия в их деятельности развивающихся  стран.[2,ст 7] 
 
 
 
 

Экономические предпосылки и  пути реструктуризации системы

пенсионных  фондов

Пенсионная реформа  предполагает рационализацию и оптимизацию условий и

норм пенсионного  обеспечения,  повышение  уровня  трудовых

пенсий за счет перераспределения имеющихся  ресурсов  и  улучшения  их

использования,   для   чего   необходимы   современные,   развивающиеся    и

функциональные  пенсионные компании, которые  входят  в  структурное  понятие

финансовых институтов.  Основным  направлением  реструктуризации  пенсионной

системы на современном  этапе  является  разделение  и  выделение  из  единой

пенсионной системы  в  отдельные конкурентоспособные организации.  Основным

направлением  является  создание   частных   коммерческих   организаций   по

пенсионному  страхованию.  Оптимизация  нагрузки   пенсионной   системы   на

экономику должна содействовать стабилизации  и  развитию  экономики и,  как

следствие   этого,   привести   к   улучшению   материального    обеспечения

пенсионеров.

Современное рыночное хозяйство базируется  на  концентрации  капитала,

непрерывный  рост  которого  является  необходимым   условием   деятельности

предприятия, созданного в любой организационно  –  правовой  форме.  Процесс

накопления средств  тесно связан с  рынком  ценных  бумаг.  Естественно,  что

ценные  бумаги  должны  найти  и  уже  находят  применение  в  такой  важной

структуре рыночного функционирования финансовых институтов, какой сегодня  в

России   становится   негосударственные   и    государственные    пенсионные

компании. Пенсионное страхование и пенсионное  обеспечение,  в задачи

которых  наряду  с  коммерческим  успехом   отдельной   организации   входит

обеспечение устойчивости экономического развития всего хозяйства  на  прямую

зависят от деятельности обеспечивающих финансовых компаний. Схематически

деятельность  пенсионных фондов представлена в приложении 1.

Эмиссия государственных пенсионных и страховых облигаций  позволит,  с

одной  стороны,  стабилизировать  инвестиционные  ресурсы,  а  с  другой   –

сохранить  и  приумножить  средства  населения  для  достойного  обеспечения

граждан, обеспечить надежность и рациональность функционирования  пенсионных

фондов государственного регулирования и негосударственных.

Общим и неизменным условием  реструктуризации  любой  пенсионной  системы

является создание государством  правовой,  организационной  и  экономической

базы, обеспечивающей сохранение приобретенных работниками  прав  на  пенсию.

Уровень эффективности  пенсионного учреждения обусловлен характером:

- "внешних  условий",  связанных  с   ситуацией  в  экономике.,  деятельностью

финансовых и  страховых институтов;

-  "внутренних  условий",  определяемых  спецификой  конкретной   пенсионной

системы  (структура,  виды  и  подвиды  структуры,  природа  ее   финансовых

механизмов);

-   сопряженности   (адекватности)   "внешних"   и   "внутренних"   условий

функционирования  пенсионной системы, их непротиворечивостью.

Общее   руководство   Пенсионным   фондом   осуществляется    Правлением,

оперативное управление -  исполнительной  дирекцией.  Органами  оперативного

управления в  субъектах федерации  являются  отделения  РФ,  а  в  городах и

районах - уполномоченные отделения.[2, ст10]

В состав Правления  по должности входят председатель, первый  заместитель,

а также управляющие  отделениями  фонда.  В  состав  Правления  могут  также

входить   представители   общественных,   религиозных   и    государственных

организаций, объединений, учреждений  и  предприятий,  деятельность  которых

связана с  защитой  интересов  пенсионеров,  инвалидов  и  детей.  В  работе

Правления  ПФР  могут  принимать  участие  с  правом  совещательного  голоса

управляющие отделениями  ПФР  по  республикам  в  составе  РФ,  руководители

министерств и  ведомств РФ, Банка России.

На Правление  фонда возлагается  ответственность  за  выполнение  функций,

относящихся к  компетенции ПФР, определение  перспективных  и  текущих задач

фонда, составление  бюджета ПФР, отчета о его исполнении и сметы расходов  на

очередной год, а также утверждение структуры  ПФР. Кроме того, правление  ПФР

назначает  и  освобождает  от  должности  исполнительного  директора  и  его

заместителей, председателя ревизионной  комиссии  ЛФР  и  руководителей  его

отделений, издает в пределах своей компетенции  нормативные  акты,  а  также

решает другие вопросы, относящиеся к его компетенции. Это в  первую  очередь

влияет   на   индивидуальную     региональную    особенность    деятельности

подразделений, что в свою очередь всю структуру  деятельности ПФ  приводит  к

эффективной  деятельности  и  соответствующей  отчетности  и  контролю.  При

реструктуризации  пенсионной системы государства  в целом  в  последнее время