Поток денежных средств организации: содержание, роль и функции

ФИД — сумма прироста долгосрочных финансовых инвестиций предприятия в рассматриваемом периоде.15

Результаты анализа используются для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и их планирования на предстоящий период.

По результатам анализа денежных потоков можно сделать заключения по следующим вопросам:

• В каком объеме, и из каких источников получены денежные средства, каковы основные направления их расходования;
• Способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
• В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;
• Достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах;
• Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;
• Чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.16

Таким образом, значение анализа денежных потоков состоит в получении объективной характеристики движения денежных средств. Основная задача анализа заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений их использования.

 

Заключение

 

Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.

В ходе выполнения курсовой работы были рассмотрены понятие денежных потоков, их классификация, принципы и методы управления ими а так же теоретические основы анализа и оценки денежных потоков.

В качестве вариантов управленческих решений, вследствие принятия которых реализуются мероприятия, направленные на увеличение поступления денежных средств на предприятии, можно дать следующие рекомендации:

Для изыскания дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия можно проанализировать степень использования оборудования (имущества) предприятия, определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности, и продать его или сдать в аренду; рассмотреть возможности оптимизации использования помещений или возможности нахождения подрядчика для выполнения некоторых производственных процессов на стороне; выполнить процедуры консервации имущества и подписать акт консервации, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество, а также из состава амортизируемого имущества в целях исчисления налога на прибыль.

Для взыскания задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств возможно создать стимулы клиентам быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок, создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с деловым партнером.

Для увеличения поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей возможно исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банками, и варианты их улучшения, если нет других возможностей или источников для финансирования деятельности предприятия, провести переговоры с акционерами или владельцами компании об изыскании дополнительных финансовых ресурсов.

Для увеличения продаж необходимо проведение мероприятий по работе с клиентами, использование гибкой ценовой политики, создание дилерской сети, экономического стимулирования работы по привлечению клиентов.

С клиентами, особенно крупными, следует работать на местах, в максимальной степени выявляя и удовлетворяя их потребности. Гибкая ценовая политика – обязательный инструмент современной конкурентной борьбы. Она представляет собой систему скидок, позволяющую каждому клиенту получать оптимальный для него уровень сервиса и качества. Создание дилерской сети - каналов распределения продукции - служит необходимой мерой современного бизнеса. Экономическое стимулирование работы по привлечению клиентов приводит к согласованию интересов предприятия и сотрудников.

Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.

 

Список литературы

 

16. Устав ОАО «Пятигорский хлебокомбинат».

2. Басовский  Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 240с.

3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. / Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 624 с.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т2. – К Ника-Центр, 2004. – 512 с. – (Серия «Библиотека финансового менеджера», вып. 3)

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 656 с.

6. Ван Хорн Дж.К., Вахович Дж.М. Основы финансового менеджмента. –12-е изд. – М.: "И.Д. Вильямс", 2008. – 1232 с.

7. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 448 с.

8. Ковалев  В.В. Финансовый менеджмент: теория  и практика. – 2-е изд., перераб. и  доп. – М.: ТК Велби, Проспект, 2007. – 1024 с.

9. Кузнецов  Б.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити-Дана, 2005. – 415с.

10. Павлова  Л.Н. Финансовый менеджмент. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2003. – 269 с.

11. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В.Савицкая. – 11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – 640 с.

12. Соколов Я.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 385 с.

13. Финансовый менеджмент. Под ред. Самсонова Н.Ф. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 495 с.

14. Финансовый менеджмент. Под ред. Поляка Г.Б. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2006. – 527 с.

15. Финансовый  менеджмент: теория и практика / Под  ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2000. – 403 с.

 

 

 

1 . Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т2. – К Ника-Центр, 2004. – С. 256.

2 Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2003. – С. 367.

3 [Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т2 – К Ника-Центр, 1999 – 512с – (Серия «Библиотека финансового менеджера», Вып. 3)]

4 Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – С. 386..

5 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т2. – К Ника-Центр, 2004. – С. 284.

6 Финансовый менеджмент.  Под ред. Самсонова Н.Ф. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – С. 248.

7 Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2003. – С. 453.

8 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006. – С. 381.

9 Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В.Савицкая. – 11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – С. 524..

10 Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2003. – С. 427.

11 Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити-Дана, 2005. – С. 218.

12 Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2000. – С. 243.

13 . Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – С. 365.

14 9. Ван Хорн Дж.К., Вахович Дж.М. Основы финансового менеджмента. –12-е изд. – М.: "И.Д. Вильямс", 2008. – С. 648.

15 [Бланк Финансовый менеджмент_483-503.pdf]

16 Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. / Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2003. – С.540.