Прогнозы финансирования дефицита обычно проводятся по трем основным направлениям: внешнее финансирование, внутреннее небанковское заимствование, внутреннее заимствование и банковской системы.  

2.2.3.Прогнозирование  кредитно-денежных отношений. 

Деньги и кредит как порождение экономических отношений развиваются в масштабах, определяемых экономическими процессами. Изменения в денежно-кредитном обороте обусловлены воспроизводственными процессами и представляют собой элемент развивающихся рыночных отношений. В агрегированном виде эти отношения представляют собой обязательства банковской (финансовой) системы перед другими секторами экономики.

Реализация национального  продукта и связанное с ней  движение потоков товаров и услуг  вызывает необходимость нахождения в обороте массы обращающихся денег, под которыми понимаются денежные средства, опосредствующие обмен товаров и услуг. Это момент, когда товар переходит от продавца к покупателю, совершается платеж за товар и деньги передаются от покупателя к продавцу.

Одновременно в обращении имеется масса денег, которая в данный момент не участвует в товарных сделках, но является законным платежным и покупательным средством (денежные средства на расчетных, текущих и других счетах субъектов хозяйствования, общественных организаций и т.п., временно составляющие резервный фонд платежа, а также сбережения населения, выступающие в виде фонда денежных накоплений и сбережений). Указанные фонды постоянно вовлекаются в активный денежный оборот (непосредственно, через финансовых посредников или государственные структуры) по мере создания материальных предпосылок.

Обращающаяся  масса денег постоянно находится  в обороте в форме наличных и безналичных движений денежных средств (включая перечисления средств, связанных с кредитными операциями). Основная часть расчетов и платежей совершается без использования наличных денег и лишь незначительная - наличными деньгами.

Обязательства банковской системы перед другими  секторами экономики носят название денежных агрегатов. Они являются важным фактором, влияющим на уровень цен, объем производства, состояние платежного баланса, в связи, с чем их прогноз имеет важное значение. Для этих целей применяется денежный баланс. Денежные агрегаты представляют собой эквивалент и, но определению, должны равняться сумме внешних нетто-активов внутреннего кредита. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО МЕТОДУ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ

3.1Исходная информация

 

      Содержание  задания:

      Составить прогноз финансовой отчетности предприятия  ОАО «Лидер» с применением метода бюджетирования. Оценить изменение привлекательности предприятия для акционеров и инвесторов в планируемом периоде.

      Баланс  предприятия ОАО «Лидер»  на 31 декабря отчетного года (периода (t – 1), предшествующего прогнозируемому) приведен в табл. 3.1.1.

      Финансово-экономическое  положение предприятия ОАО «Лидер»  в отчетном году представлено в табл. 3.1.2.

      Исходные  данные для прогнозирования приведены  в табл. 3.1.3 – 3.1.8. Предполагается, что предприятие производит два вида продукции: «А» и «Б». Технологический процесс изготовления каждого вида продукции состоит из двух комплексов технологических операций по подготовительному и машинному цехам предприятия.

В производстве используются два основных материала: X и Y. Материал X расходуется на производство продукции А, а материал Y – продукции Б.

      В процессе бюджетирования понадобится  информация об условиях формирования запасов готовой продукции. Принять, что запасы готовой продукции  на конец прогнозируемого периода  на предприятии ОАО «Лидер» должны быть на уровне 50 % ожидаемой продажи в следующем квартале.

      Известно, что поступления выручки от продаж обычно не соответствует периоду  отгрузки. Принять в прогнозируемом периоде следующие условия поступления  выручки от продаж: 50 % продаж оплачивается в квартал продаж, 50 % - в следующий квартал.

      Для  прогнозирования движения денежных потоков по предприятию принять  следующую информацию по оплате денежных расходов:

      1. Производственная рабочая сила, основные производственные материалы  и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно;

      2. Постоянные накладные расходы  и торговые и административные  издержки оплачиваются ежеквартально  равными суммами;

      3. Налоги, подлежащие оплате, составляют  Н_нП _t-1 млн. руб. и будут оплачены равными суммами поквартально в течение года;

      4. Капитальные вложения оплачиваются  поквартально;

      5. Кредиторская задолженность в  данном задании в прогнозируемом  периоде остается неизменной  К3П_t-1 млн. р.

      Финансовый  прогноз составить на предстоящий  год (t) с разбивкой по кварталам. 
 
 

      Таблица 3.1.1. Исходный баланс предприятия ОАО «Лидер», млн. руб.

 
 
 
 

Таблица 3.1.2. Финансово-экономическое положение предприятия

      ОАО «Лидер» в отчетном году, млн. руб.

 

Таблица 3.1.3. Прогноз реализации предприятия ОАО «Лидер»

      на  предстоящий период 

 

      Таблица 3.1.4. Нормативы затрат на производственную рабочую силу 

 

      Таблица 3.1.5. Нормативы расхода материальных ресурсов 

 

Таблица 3.1.6. Смета накладных расходов на прогнозируемый период,

млн. руб.