Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Января 2012 в 11:45, отчет по практике
Цель работы заключается в проведении анализа финансового состояния предприятия ООО «Оскар-Информ». В связи с поставленной целью следует решить ряд поставленных задач:
– изучить балансовые стоимостные показатели предприятия;
– дать оценку ликвидности баланса предприятия;
– дать оценку и провести диагностику финансовой устойчивости предприятия;
– проанализировать платежеспособность предприятия;
– изучить и проанализировать финансовые потребности в оборотных активах;
– дать оценку эффективности и качества работы предприятия;
Введение
1. Краткая характеристика ООО «Оскар-Информ»
2. Балансовые показатели ООО «Оскар-Информ» (по периодам)
2.1 Анализ источников средств предприятия
2.2 Анализ структуры активов предприятия
2.3 Анализ основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия
2.4 Анализ структуры оборотных средств предприятия
2.5 Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей
3. Оценка ликвидности баланса ООО «Оскар-Информ» (2007 год)
3.1 Локальная и комплексная оценка ликвидности активов
4. Оценка финансовой устойчивости ООО «Оскар-Информ»
4.1 Структурные характеристики имущественного потенциала (активов)
ООО «Оскар-Информ»
4.2 Оценка состояния основных средств ООО «Оскар-Информ»
4.3 Оценка состояния и использования текущих активов
ООО «Оскар-Информ»
4.4 Оценка использования чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) ООО «Оскар-Информ»
4.5 Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов)
ООО «Оскар-Информ»
4.6 Оценка рыночной устойчивости ООО «Оскар-Информ»
5. Оценка платежеспособности ООО «Оскар-Информ»
5.1 Выявление уровня реальной платежеспособности ООО «Оскар-Информ» по притоку (оттоку) денежных средств
6. Прогнозирование вероятности банкротства ООО «Оскар-Информ»
7. Финансовые потребности в оборотных активах
7.1 Определение циклов движения оборотных (денежных) средств
7.2 Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами
ООО «Оскар-Информ»
8. Оценка эффективности и качества работы ООО «Оскар-Информ»
8.1 Оценка оборачиваемости капитала (диагностика активности
ООО «Оскар-Информ»)
8.2 Оценка рентабельности хозяйственной деятельности
8.3 Оценка рентабельности использования капитала
8.4 Оценка коммерческой эффективности предприятия
9. Комплексная оценка финансово-экономической эффективности
ООО «Оскар-Информ»
9.1 Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика
9.2 Оценка финансового равновесия ООО «Оскар-Информ»
9.3 Оценка перспектив предприятия с позиции инвестиционной привлекательности
9.4 Индикаторы эффективности и качества работы предприятия в 2006 году
Заключение
Список используемой литературы
Исходя из анализа данных таблицы №14, можно сделать вывод, что ООО «Оскар-Информ» при коэффициенте покрытия обязательств притоком денежных средств (коэффициенте В.Х. Бивера) равном 0,454 относится к низкой группе «риска потери платежеспособности». Это является положительным моментом для компании, т. к. при такой низкой «группе риска» банки будут охотнее предоставлять кредиты данной организации. Однако, интервал самофинансирования на много ниже нормативного, он составляет 28,729 дней, в то время когда нормальным интервалом считается не менее 360 дней. Для увеличения интервала необходимо увеличить объем ликвидных элементов оборотных средств и снизить полную себестоимость предоставляемых услуг.
Таблица №15
Z = 1,2 К1 + 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5 | ||
К1 | чистый оборотный капитал / активы = | 0,255 |
К2 | накопленная прибыль / активы = | 0,088 |
К3 | прибыль / активы = | 0,009 |
К4 | Баланс. Стоимость акций / активы = | 0,017 |
К5 | выручка / активы = | 0,742 |
Z-счет | 1,210 | |
Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Поэтому очень важно проводить диагностику вероятности банкротства.
В таблице
№15 проведено прогнозирование вероятности
банкротства ООО «Оскар-Информ» по данным
за 2005 год с использованием формулы Альтмана:
Z = 1,2 К1 + 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5 (1)
где К1 – доля чистого оборотного капитала в активах;
К2 – отношение накопленной прибыли к активам;
К3 – экономическая рентабельность активов;
К4 – отношение стоимости эмитированных акций к заемным средствам предприятия;
К5 – оборачиваемость активов (деловая активность).
Формула Э. Альтмана по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных предприятий США.
Для
оценки вероятности банкротства используется
алгоритм:
Таблица №16
Z < 1,81 | 1,81 < Z < 2,675 | Z = 2,675 | 2,675 < Z < 2,99 | Z > 2,99 |
Вероятность банкротства очень велика | Вероятность банкротства средняя | Вероятность банкротства равна 0,5 | Вероятность банкротства невелика | Вероятность банкротства незначительна |
По данным таблицы №16 у компании ООО «Оскар-Информ» существует средняя вероятность банкротства.
Также
можно произвести диагностику вероятности
банкротства ООО «Оскар-Информ» по Формуле
Тоффлера, используя данные за 2007 год:
Z = 0,53
К1 + 0,13 К2
+ 0,18 К3 + 0,16 К4 (2)
где К1 - операционная прибыль / краткосрочные пассивы;
К2 – оборотные активы / долговой капитал;
К3 – краткосрочные пассивы / валюта баланса;
К4
– выручка(нетто)/активы (капитал).
Расчет
прогнозирования банкротства ООО «Оскар-Информ»
произведен в таблице №17.
Таблица №17
Z=0,53К1+0,13К2+0,18К3+0,16К4 | ||||
К1 | операционная прибыль / краткосрочные пассивы = | 0,714 | 0,53К1 | |
К2 | оборотные активы / долговой капитал = | 5,032 | 0,13К2 | |
К3 | краткосрочные пассивы / валюта баланса = | 0,274 | 0,18К3 | |
К4 | выручка(нетто)/активы (капитал)= | 1,676 | 0,16К4 | |
Z-счет | расчеты | Z=(0,53*0,714)+(0,13*5,032)+( |
1,350 | |
критерий | Z>0,3 |
При принятии решений в качестве критерий выступают:
Z > 0,3 – диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы;
Z < 0,2 – диагностируется высокая вероятность банкротства;
0,2 < Z < 0,3 – «серая зона», требующая дополнительных исследований.
В данном случае у компании ООО «Оскар-Информ» диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы.
Таблица №18
Наименование | 2006 факт | 2007 прогноз | ||||||
Алгоритм, тыс. руб. | Алгоритм, тыс. руб. | |||||||
числитель | знаменатель | числитель | знаменатель | |||||
Коэффициент оборачиваемости запасов | Себестоимость выпуска | Запасы | Себестоимость выпуска | Запасы | ||||
676250 | 384274 | 1,760 | 204,6 | 1576317 | 576596 | 2,734 | 131,7 | |
Коэффициент
оборачиваемости дебиторских |
Выручка от продаж | Дебиторская задолженность | Выручка от продаж | Дебиторская задолженность | ||||
853162 | 115389 | 7,394 | 48,7 | 1964021 | 105192 | 18,671 | 19,3 | |
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») | Выручка от продаж | Кредиторская задолженность | Выручка от продаж | Кредиторская задолженность | ||||
853162 | 256942 | 3,320 | 108,4 | 1964021 | 290553 | 6,760 | 53,3 | |
Операционный цикл (Т1+Т2) | 253,3 | 151,0 | ||||||
Финансовый цикл (Т1+Т2+Т3) | 144,8 | 97,7 | ||||||
Таблица №20
Период | факт 2005 | оценка 2006 | прогноз 2007 |
1 | 2 | 3 | 4 |
Текущие финансовые потребности (+/–) ТФП=(А290-А260) – П620 | 286821 | 280687 | 450044 |
Собств. оборотные средства (+/–) СОС=(П490+П590) – А190 | 259145 | 261288 | 435003 |
Ден. средства (+/–) ДС=СОС-ТФП | -27676 | -19399 | -15041 |
Существует
взаимосвязь между
Для проведения анализа комплексного управления текущими активами и текущими пассивами величина собственных оборотных средств рассчитывается, исходя из величины перманентного капитала, т.е. в расчете учитывается величина долгосрочного заемного капитала, который в данном случае приравнивается к собственному капиталу. Результаты расчетов представлены в табл. 20.
Положительная величина текущих финансовых потребностей говорит о том, что для финансирования неденежных оборотных активов необходимо привлекать краткосрочные заимствования, так как кредиторской задолженности для этого недостаточно.
По данным табл. 20, видно, что у предприятия выросли текущие финансовые потребности.
На
рис. 1 наглядно представлена ситуация,
сложившаяся в 2007 г. в отношении соотношения
собственных оборотных средств, текущих
финансовых потребностей и денежных средств.
Ресурс | Потребность |
СОС
435003 |
ТФП
450044 |
ДС
-15041 | |
Рис. 1
– Соотношение потребностей и ресурсов
предприятия в 2007 году
Несмотря на то, что выросли текущие финансовые потребности, потребность в краткосрочных займах и кредитах для финансирования неденежных оборотных активов не сократилась, а наоборот выросла. Так, в 2006 г. потребность в краткосрочных займах и кредитах составляла 19399 тыс. руб., в 2007 г. – 15041 тыс. руб.
В таблице
№21 представлены источники финансирования
оборонных средств ООО «Оскар-Информ»
в 2007 году.
Таблица №21
Потребность в оборотных средствах | Источники финансирования оборотных активов | |||
Наименование | тыс. руб. | Наименование | тыс. руб. | Структура |
Оборотные средства предприятия (среднегодовая оценка) | 756642 | Собственные оборотные средства | 435003 | 57,5 |
Кредиторская задолженность | 290553 | 38,4 | ||
Краткосрочные кредиты и займы | 31024 | 4,1 | ||
Прочие пассивы | 62 | 1% | ||
Всего потребность | 756642 | Всего финансирование | 756642 | 100% |
Таблица №22
Наименование | Обозначение | Алгоритм расчета | Финансовые коэффициенты | ||||
числитель, тыс. руб. | знаменатель, тыс. руб. | ||||||
2005 | 2007 | 2005 | 2007 | 2005 | 2007 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Деловая активность предприятия (оборачиваемость капитала) | Чистые доходы от реализации продукции | Среднегодовая стоимость капитала (активов) | 0,009 | 0,134 | |||
9096 | 157217 | 1017468 | 1171664 | ||||
Коэффициент оборачиваемости собственнрго капитала | Выручка от продаж | Собственный капитал | 1,360 | 2,807 | |||
754462 | 1964021 | 554595 | 699667 | ||||
Коэффициент
оборачиваемости основного |
ФО | Выручка (нетто) от продажи товаров | Среднегодовая стоимость основного имущества | 2,451 | 6,534 | ||
754462 | 1964021 | 307793 | 300571 | ||||
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | Объем реализации товаров (продукции, работ, услуг) | Среднегодовая стоимость оборотных активов | 1,317 | 2,596 | |||
754462 | 1964021 | 572741 | 756642 | ||||
Информация о работе Отчет о прохождении преддипломной практики на примере ООО «Оскар-Информ»