Оптимизация функционирования эффекта производственного рычага на предприятии в рыночных условиях

Обзор по регионам 

1. Жезказганский комплекс:

      Таблица 3

 Включая медь, используемую для производства катодной меди. Добыча руды на Жезказганском комплексе слегка снизилась по сравнению со вторым кварталом 2009 г. Тем не менее, снижение уровня добычи руды не повлияло на уровень производства металла благодаря улучшению содержания. Незначительное увеличение объема добычи руды по сравнению с третьим кварталом. 2008 г. связано с работой по добыче на новом руднике Таскура, начавшейся в апреле. 2009 г. Данный рост был скомпенсирован снижением производства в третьем квартале 2009г. на Южном руднике, где продолжаются ремонтные работы подъемного оборудования основной шахты, которые, вероятно завершатся к концу 2009 г. Общее производство в течение 9 месяцев 2009 г. было на 4% ниже, чем в том же периоде прошлого года, за счет низкого уровня добычи на Южном руднике в 2009 г., и скорректировано увеличением производства на новом руднике Таскура. Среднее содержание меди увеличилось по сравнению со вторым кварталом 2009 г. в основном за счет значительного увеличения содержания на руднике Жомарт. В третьем квартале 2009 г. содержание меди увеличилось до 0.88%, с 0.81% в третьем квартале 2008 г. Это произошло за счет повышения содержания меди в руде, добытой на новом руднике Таскура, увеличения добычи с повышенным содержанием меди на руднике Жомарт и снижения добычи с пониженным содержанием на Южном руднике. Изменения в производстве меди в концентрате на Жезказганском комплексе отражают изменения в объеме добытого металла. Производство катодной меди из собственного концентрата в третьем квартале 2009 г. было на 29% выше, чем в предшествующем квартале, в результате переработки концентрата, накопившегося во втором квартале 2009 г. во время ремонтных работ на медеплавильном заводе. Производство катодной меди из собственного концентрата в течение первых 9 месяцев 2009г. было ниже по сравнению с тем же периодом прошлого года, что отражает снижение извлечения металла.

 

 

 2) Балхашский комплекс

      Таблица 4

 Не  включает концентрат, перерабатываемый третьими сторонами. Отражает толлинговое сырье, предоставленное третьими сторонами. Уровень добычи руды на Балхашском комплексе в третьем квартале 2009 г. повысился благодаря улучшению положения с оборудованием. Общий рост извлечения руды в течение 2009 г. произошел за счет повышения уровня добычи на руднике Коунрад, где проходило удаление пустых пород, сопровождавшееся незначительным уровнем добычи. Среднее содержание меди увеличилось с 0.96% во втором квартале 2009 г. и 0.85% в третьем квартале 2008 г. до 1.05% в третьем квартале 2009 г. за счет улучшения содержания на руднике Саяк после облегчения доступа к рудному телу. Снижение среднего содержания меди в руде, зарегистрированное в течение 9 месяцев 2009 г., отражает влияние производства на руднике Коунрад с более низким содержанием, на котором, как указано ранее, добыча к концу года вероятно будет приостановлена.

      Производство меди в концентрате увеличилось по сравнению со всеми предшествующими периодами, что частично отражает увеличение уровня добычи руды и ее более высокое содержание. Руда из рудника Акбастау Карагандинского региона, содержащая только медь, продолжает перерабатываться Балхашским комплексом. Это делается для того, чтобы использовать простаивающие мощности обогатительной фабрики этого комплекса и добиться более высоких коэффициентов извлечения из этой руды, содержащей только медь. Полиметаллические руды с рудника Акбастау продолжают перерабатываться на Карагайлинской обогатительной фабрике Карагандинского региона. После введения в эксплуатацию Нурказганской обогатительной фабрики Карагандинского региона, нурказганская руда больше не транспортируется в Балхашский комплекс, а непосредственно перерабатывается на Нурказганской обогатительной фабрике. Производство катодной меди в большинстве периодов 2009 г. соответствует предшествующим периодами пока еще не показывает роста производства концентрата. Это связано с ростом объема незавершенных работ и различиями в сроках транспортировки концентрата из других регионов. В последующие шесть месяцев эта ситуация изменится по мере завершения незавершенных работ. Сернокислотный завод продолжает наращивать производство. В течение первых четырех месяцев его эксплуатации произведено 196 тысяч тонн серной кислоты. Это сопоставимо с полной эксплуатационной мощностью завода - 1.5. миллионов тонн в год.

3) Восточный регион

Таблица 5

Не включает концентрат, перерабатываемый третьими сторонами. Добыча руды в Восточном регионе росла во всех периодах 2009 г., чему способствовало улучшение ситуации с оборудованием. Это особенно заметно на Николаевском руднике в третьем квартале, а также в течение первых девяти месяцев 2009 г. на Орловском и Артемьевском рудниках. Общее увеличение содержания меди в руде в 2009 г. отражает рост уровня добычи руды в течение 9 месяцев по 30 сентября 2009 г. на Орловском руднике с относительно высоким содержанием меди, а также увеличение уровня добычи руды и содержания меди на Николаевском руднике в третьем квартале 2009 г. Производство меди в концентрате в Восточном регионе увеличилось по сравнению со вторым кварталом 2009 г., что отражает увеличение уровня добычи руды и содержания меди, а также переработку полиметаллических руд с рудника Космурун Карагандинского региона на Николаевской обогатительной фабрике начиная с октября 2008 г.  

4) Карагандинский регион.

Таблица 6

      Добыча  руды в Карагандинском регионе в  третьем квартале 2009 г. увеличилась на всех рудниках по сравнению со вторым кварталом 2009 г. и в частности на руднике Акбастау, продолжающем наращивать производство. Увеличение добычи по сравнению с 3 кварталом 2008 г. и 9 месяцами 2008 г. происходило за счет добычи на рудниках Акбастау и Абыз, введенных в эксплуатацию в начале 2009 г. Это компенсировало снижение добычи на рудниках Западный Нурказган и Космурун. На обоих рудниках идет подготовка к переходу на подземную добычу, при этом начало подземной добычи в Западном Нурказгане запланировано на начало 2010 г., а в Космуруне на 2012 г. Среднее содержание меди, полученное в третьем квартале 2009 г., было выше, чем в третьем квартале 2008 г. и во втором квартале 2009 г., что отражает увеличение добычи на руднике Акбастау. Снижение среднего содержания меди с уровня 9 мес. 2008 г. до уровня 9 месяцев 2009 г. было вызвано снижением объема добычи руды и уменьшением содержания на рудниках Западный Нурказган и Космурун, не смотря на рост добычи в Акбастау. На производство меди в концентрате повлияла транспортировка материала между регионами. Рост производства меди в концентрате в третьем квартале 2009 г. по сравнению со вторым кварталом 2009 г. связан с переработкой складированной руды из Нурказгана на новой Нурказганской обогатительной фабрике в Карагандинском регионе. В октябре 2008 г. переработка полиметаллической руды с рудника Космурун была перенесена с Карагайлинской обогатительной фабрики в Карагандинском регионе на Николаевскую обогатительную фабрику в Восточном регионе. Предполагается, что это продолжится до начала 2010 г., когда будет завершены работы по добыче открытым способом. Начиная со второго квартала 2009 г. переработка руды, содержащей только медь, с рудника Акбастау производится на Балхашском комплексе. Темнеменее, полиметаллические медно-цинковые руды по-прежнему перерабатываются на Карагайлинской обогатительной фабрике. 

      Объёмы  реализации 

      В следующей таблице показаны объемы реализации основной продукции, производимой подразделением Kazakhmys Copper:

      Таблица 7

 

      За  первые 9 месяцев 2009 г. объем готовой медной продукции и товаров в пути возрос незначительно, поэтому объемы реализации в большой мере отражают производство катодной меди и медной катанки за данный период. В конце 2007 г. задержки отгрузки привели к тому, что большие объемы катодной меди в конце 2007 г. находились в процессе транспортировки и были реализованы в первом квартале 2008 г. Продолжается пробная реализация мелких партий медного концентрата в Китай, о чем упоминается в отчете за первое полугодие 2009 г.

      Реализация  металлического цинка за 9 месяцев 2009г. возросла за счет снижения запасов и готовой продукции примерно на 2 тыс. т., так как более 10 тыс. т. готовой цинковой продукции и товаров в процессе транспортировки было перенесено с 2008 на 2009 г. Реализация была несколько ниже производства в связи с чем запасы цинка возросли на 2,5 тыс. т. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. .

      На  реализацию золота в обоих периодах повлияло снижение запасов готовой  продукции, которые были частично распроданы. Реализация серебра за 9 месяцев 2009 г. соответствует объемам производства, тогда как объемы реализации за 9 месяцев 2008 г. были на 684 тыс. унц. ниже за счет товаров в процессе транспортировки на конец квартала.  
 
 
 
 
 

      Цены  на сырьевые товары

      В следующей таблице показаны средние  цены на основные сырьевые товары:

      Таблица 8

 

      Цены  реализации отличаются от средних рыночных цен за тот же период, в основном за счет неравномерных сроков продаж в течение отчетного периода. На средние цены реализации также  влияют наценки и скидки к ценам на бирже металлов. За исключением указанного в настоящем отчете, начиная с 30 июня 2009 г. в финансовом положении Группы не произошло никаких значительных изменений.  

      2.2. Анализ и оценка эффекта производственного рычага на предприятии

 

      Производственный  рычаг - количественная оценка изменения  прибыли в зависимости от изменения  объемов реализации. Производственный рычаг - отношение вклада на покрытие постоянных затрат к величине прибыли. Производственный рычаг (производственный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная производственный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.

      Минимальный объем выручки, необходимый для  покрытия всех расходов, называется точкой безубыточности, в свою очередь, насколько может уменьшиться выручка, что бы предприятие сработало без убытков показывает запас прочности. Изменение выручки может быть вызвано изменением цены, изменением натурального объема продаж и изменением обоих этих факторов. Ценовой производственный рычаг вычисляется по формуле:

      Рц = В/П 

      Учитывая, что В = П + Зпер + Зпост, можно записать:

              Рц = (П + Зпер + Зпост) /П =1 + Зпер/П + Зпост/П (1) где,

              
 
 

      Натуральный производственный рычаг вычисляется  по формуле: