Учитывая, что В = П + Зпер + Зпост, можно записать:

      Рн = (П + Зпост) /П = 1 + Зпост/П (2) 

      Пример 1. По 2 факторам: ценовом и натуральном производственных рычагах:

      Таблица 9

 

      При средней прибыльности 15% годовых, в  краткосрочном - полугодовом периоде, доходность составит в 2009г.7,5% и в аналогичном периоде 2008г.8,2%

      Решение:  

      1. Рц= (П + Зпер + Зпост) /П

      Рц=4809472,50+53515641,77+5801185,73) /4809472,50 = 13,33

      2. Рн = (П + Зпост) /П

      Рн = (4809472,50+5 801 185,73) / 4809472,50=1,82 

      Вывод: за 9 мес. 2009г. эффективность производства, выпуска и реализации продукции Казахмыс Купер, так как доля затрат по выпуску и реализации продукции по отношению к прибыли составило 13,33 что выше на 1,13 раз. По сравнению с аналогичным периодом 2008 г. который составил 12,2.

      В условиях рыночной экономики благополучие любого предприятия зависит от величины получаемой прибыли. Одним из инструментов управления и влияния на балансовую прибыль предприятия является производственный леверидж. Он позволяет оценить экономическую выгоду в результате изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции.

      Производственный  леверидж аналитики используют для  определения степени чувствительности операционной прибыли компании к  изменению объема продаж. Данный показатель тесно связан с расчетом области  безубыточности, т.е. точки с нулевой операционной прибылью (общие доходы равны общим издержкам).

      Леверидж  и анализ безубыточности служат инструментом для:

• текущего планирования при определении возможной величины прибыли, убытков, "интервала выживаемости";
• обеспечения информацией при принятии решения путем анализа влияния изменений цены продукции, объемов производства, величины издержек на прибыль;
• оценки новых проектов на основе прогнозируемых издержек и доходов.

      Основным  принципом, лежащим в основе анализа  безубыточности и, следовательно, операционного левериджа, является характер поведения затрат. Одни расходы изменяются с колебанием объема продаж, другие – остаются неизменными вне зависимости от него. Издержки первой категории относятся к переменным, которые изменяются от изменения объема выпуска продукции, относятся сырье и материалы, топливо и энергия для технологических целей, покупные изделия и полуфабрикаты, основная заработная плата основных производственных рабочих, освоение новых видов продукции и др., вторые – к постоянным - амортизационные отчисления, арендная плата, заработная плата административно-управленческого аппарата, проценты за кредит, командировочные расходы, расходы на рекламу и др.

      Для использования модели производственного  левериджа вводятся следующие предположения:

      1. Факторы, входящие в состав  модели, отвечают утверждениям:

• издержки обоснованно подразделяются на переменные и постоянные;
• переменные издержки варьируются пропорционально объему продаж;
• постоянные – остаются неизменными при любых колебаниях;
• продажная цена единицы продукции стабильна в диапазоне, включенном в анализ.

      2. Условия, относящиеся к деятельности  компании и окружающей среде,  которые подчеркивают статичный  характер расчета: 

• ассортимент реализуемой продукции остается неизменным;
• эффективность деятельности постоянна;
• цены факторов, влияющих на себестоимость, не изменяются;
• единственный показатель, влияющий на себестоимость, – объем продаж.
• уровень запасов на начало и конец периода принимаются неизменными;
• нет существенного изменения в общем уровне цен за данный период.

      Пример 2:

      Выручка от реализации– 64126300,00 USD

      Постоянные  издержки– 5 801 185,73 USD

      Переменные  издержки– 53 515 641,77 USD

      Объем продаж – 8050 тонн

      Необходимо  определить: 1) точку безубыточности; 2) какая операционная прибыль останется у компании, если количество реализованной продукции сократится на 15%.

      Точку безубыточности можно рассчитать следующим  образом:  

      qкр = Зпост / (p – Зпер)

      p x qкр = Зпост*q*p / ((p – Зпер) * q)

      qкр = Зпост*В / (В – Зпер)

      qкр = ((5801185,73 * 64126300,00) / (64126300,00 – 53515641,77)) /8050 = 4355 тонн 

      Таким образом, точка безубыточности равна 4355 тонн. Это объем, при выпуске  которого "Казахмыс" получает нулевую операционную прибыль. Общая формула для определения значения производственного левериджа следующая:

      (производственный  леверидж) Jпр = ((Цена  – Зпер) *обьем) / ((цена  – Зпер) * обьем  – Зпост), где

      Jпр  – операционный  леверидж;

      р – цена единицы  продукции;

      cv – переменные  издержки на единицу  продукции;

      q – объем продаж;

      Cf – постоянные  издержки;

      (p – cv) xq – Cf –  операционная прибыль  компании.

      Операционный  леверидж показывает, на сколько процентов  изменится операционная прибыль  при увеличении/уменьшении объема продаж на 1%.

       

ГЛАВА  III: Оптимизация функционирования эффекта производственного рычага на предприятии в рыночных условиях

3.1. Необходимость эффекта производственного рычага.

    Производственный рычаг является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию предприятия в управлении затратами и прибылью. Величина производственного рычаг может изменяться под влиянием:

    - цены и объема продаж;

    - переменных и постоянных затрат;

    - комбинации любых перечисленных факторов.

    В основе изменения эффекта производственного рычаг лежит изменение удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия. При этом необходимо иметь в виду, что чувствительность прибыли к изменению объема продаж может быть неоднозначной на предприятиях, имеющих различное соотношение постоянных и переменных затрат. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.

    Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма производственного левериджа имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности состоят в следующем:

    1. Положительное воздействие производственного рычаг начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточной своей деятельности.

    Для того, чтобы положительный эффект производственного рычаг начал проявляться, предприятие в начале должно получить достаточной размер маржинального дохода, чтобы покрыть свои постоянные затраты. Это связано с тем, что предприятие обязано возмещать свои постоянные затраты независимо от конкретного объема продаж, поэтому, чем выше сумма постоянных затрат, тем позже, при прочих равных условиях, оно достигнет точки безубыточности своей деятельности. В связи с этим, пока предприятие не обеспечило безубыточность своей деятельности, высокий уровень постоянных затрат будет являться дополнительным “грузом” на пути к достижению точки безубыточности.

    2. По мере дальнейшего увеличения объема продаж и удаления от точки безубыточности эффект производственного рычага начинает снижаться. Каждый последующий процент прироста объема продаж будет приводить к все большему темпу прироста суммы прибыли.

    3. Механизм производственного левериджа имеет и обратную направленность - при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет уменьшаться размер прибыли предприятия.

    4. Между производственным левериджем и прибылью предприятия существует обратная зависимость. Чем выше прибыль предприятия, тем ниже эффект производственного левериджа и наоборот. Это позволяет сделать вывод о том, что производственный леверидж является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления производственной деятельности.

    5. Эффект производственного левериджа проявляется только в коротком периоде. Это определяется тем, что постоянные затраты предприятия остаются неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени. Как только в процессе увеличения объема продаж происходит очередной скачок суммы постоянных затрат, предприятию необходимо преодолевать новую точку безубыточности или приспосабливать к ней свою производственную деятельность. Иными словами, после такого скачка эффект производственного левериджа проявляется в новых условиях хозяйствования по-новому.

      Понимание механизма проявления производственного левериджа позволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадии жизненного цикла предприятия.

       При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, определяющей возможное снижение объема продаж, а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия, когда им еще не преодолена точка безубыточности, необходимо принимать меры к снижению постоянных затрат предприятия. И наоборот, при благоприятной конъюнктуре товарного рынка и наличии определенного запаса прочности требования к осуществлению режима экономии постоянных затрат могут быть существенно ослаблены. В такие периоды предприятие может значительно расширять объем реальных инвестиций, проводя реконструкцию и модернизацию основных производственных фондов.При управлении постоянными затратами следует иметь в виду, что высокий их уровень в значительной мере определяется отраслевыми особенностями деятельности, определяющими различный уровень фондоемкости производимой продукции, дифференциацию уровня механизации и автоматизации труда. Кроме того, следует отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому предприятия, имеющие высокое значение производственного левериджа, теряют гибкость в управлении своими затратами.