Оценка и обеспечение финансовой устойчивости предприятия на примере СПК "Кирзинский"

  Таким образом, проведенный анализ свидетельствует  об улучшении финансового состояния предприятия. Это выражается в высоком уровне показателей рентабельности предприятия, а так же нормальном функционировании  финансовой устойчивости, коэффициентах ликвидности и показателях основных производственных фондах.

    Далее рассмотрим показатели деловой активности (оборачиваемости). Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

    На  практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры, опасаясь возможной нехватки товара, создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли.

    Грамотный руководитель избегает больших запасов  с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара. Разумеется, идеальной была бы работа «с колес», без всякого хранения. Однако такая торговля лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения в связи с широким ассортиментом и большим количеством производителей и поставщиков невозможна. Поэтому на предприятиях сознательно идут на «замораживание» некоторого объема оборотных средств в товарных остатках. Оборачиваемость запасов, таким образом, является важным критерием и подлежит тщательному анализу.

    Итак, показатель оборачиваемости запасов  очень важен при анализе. Теперь посмотрим, как выглядит формула его расчета:

     , где ВР - выручка от реализации, ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат.

    Если  полученный коэффициент слишком  высок (по сравнению с предыдущим периодом или со средними данными), это может указывать на недостаточность запасов. Если же коэффициент слишком низок, то это может означать, что товарные запасы велики или не пользуются спросом. Например, коэффициент, равный 3, означает, что данный товар или группа товаров в течение месяца оборачивается 3 раза.

    Для повышения оборачиваемости запасов  можно использовать следующие методы:

    1. Снижение запасов продукции на складе.

    2. Этот способ повышения оборачиваемости  применим не только для нее:  снижение ставки по заемным  средствам, льготирование кредитов  под оборотные средства и т.д. 

    Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.

    Высокая доля кредиторской задолженности снижает  финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования. Выгоду предприятия в этом случае рассчитать нетрудно: она заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности. То есть, прибыль предприятия - то, сколько бы пришлось заплатить банку по процентам за кредит за предоставление данной суммы на данный срок.

    Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) представлена ниже:

    ОБ = СР/КЗ, где КЗ - средняя кредиторская задолженность, СР - себестоимость реализации, либо выручка от реализации

    Анализ  кредиторской в свою очередь необходимо дополнить анализом дебиторской  задолженности, который проводится по аналогичной схеме.

    Если  же оборачиваемость дебиторской  задолженности выше (то есть коэффициент - меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором.

    Увеличение  оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности.

    Формула расчета оборачиваемости средств  в расчетах выглядит следующим образом:

    где ВР - выручка от реализации, ДЗ - средняя  величина дебиторской задолженности

    Данный  показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализа необходимо получить значение показателя в днях, то 360 дней необходимо разделить количество оборотов.

    Далее, в таблице 4, можно увидеть показатели оборачиваемости по предприятию  СПК «Кирзинский». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                               Таблица 4

                            Коэффициенты деловой активности 

    Оценка  оборачиваемости является важнейшим  элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.

    Как следствие, при управлении запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые  товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (т. е. исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.

    Управление  дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение  оборачиваемости в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Большое значение для сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.)

    Период  оборота кредиторской задолженности  характеризует среднюю продолжительность  отсрочки платежей, предоставляемой  предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.). 

3. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

1. Сущность антикризисного управления и причины кризиса

    Антикризисное управление — это процесс использования методов, форм и процедур, для последующего социально-экономического оздоровления финансово-хозяйственной деятельности частного предпринимателя, отрасли, предприятия так же создания и развития, различных условий для последующего выхода из состояния кризиса экономики региона или страны в целом.

    Существуют  несколько видов кризисов, собственно которым и подвержена, финансово-хозяйственная деятельность экономических субъектов. Это стратегический кризис, тактический кризис и кризис платежеспособности.

    «Региональный кризис» - на уровне региона или государства может, показывать себя в виде утери экономических способностей работать в режиме расширенного воспроизводства, утери финансовой устойчивости, или на данный момент бесполезного регулирования государством экономических процессов, снижение уровня и качества жизни населения.

    Финансовое  состояние в кризисном положении  компании предполагает проведение набора нетрадиционных мероприятий, от менеджеров. Так же полноценное использование и применение доступных средств, и дальнейшие разработки всяческих действий, вполне позволяют произвести переход от спада к развитию и запланированному, в дальнейшем, ростовому темпу.

    “Krisis” - в переводе с греческого - следует понимать как решение или поворотный пункт или исход. Экономический кризис в компании - крайне не легкое финансовое положение, характеризующееся как весьма низким значением показателей и коэффициентов:

• платежеспособность;
• рентабельности;
• оборот;
• финансовая устойчивость и тому подобное.

    И аналогичных показателей очень много. Более универсальными и наглядными индикаторами являются, конечно же, итоговые финансовые результаты деятельности компании, то есть: это сама величина валовой прибыли и уровень рентабельности.

    В большинстве случаев, первым признаком состояния кризиса в компании, считается минусовой финансовый результат, то есть – стойкое снижение уровня рентабельности, валовой убыток от деятельности, и сокращение размера прибыли с периодичностью (не запланированные расходы, убытки, не предусмотренные поэтапным развитием бизнеса).

    Необходимо  сделать уточнение, идет о реальной (управленческой) прибыли. Наличие бухгалтерских или “налоговых” убытков не показатель того, что предприятие находиться в тяжелом финансовом положении. Иногда наоборот: формальные убытки используются как дополнительный источник доходов, полученный  из экономии на налогах.

    Основу, в изучении в кризисной ситуации, составляют, собственно ее причины: