Оценка финансовой устойчивости предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Апреля 2014 в 23:31, курсовая работа

Описание работы

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 3
РАЗДЕЛ I 4
1.1 ВИДЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 4
1.2КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 6
1.3 СОБСТВЕННЫЕ И ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.4 ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
РАЗДЕЛ I I 13
2.1 ОБЩАЯ ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ ООО "БИЛЛИОН"» И ИХ ИСТОЧНИКОВ 13
2.2 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТИПА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 18
2.3 СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 21
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 24

Файлы: 1 файл

Курсовая Оценка финансовой устойчивостпредприятя ОООБиллионV1.2.doc

— 313.50 Кб (Скачать файл)

 


МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

кафедра Финансов

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Финансы организаций (предприятий)»

 

 

 

Тема: «Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "БИЛЛИОН"»

 

 

 

 

 

Выполнил:

студент группы 123

Пупкин В.В.

 

 

Научный руководитель:

Суханов О.В.

 

 

Работа защищена:

«___» _______________г.

с оценкой «___________»

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2012 год

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

  Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели. Насколько устойчиво либо не устойчиво то либо иное предприятие можно сказать, зная насколько сильную зависимость предприятие испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел I

1.1 Виды финансовой устойчивости

  В зависимости от  отраслей деятельности, структуры  внутри предприятий, их положения  на рынке, финансовой политики  и других аспектов, организации  имеют различную финансовую устойчивость. Однако, имеют место основные  виды устойчивости:

  1. Абсолютная финансовая устойчивость

показывает , что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

2. Нормальная финансовая устойчивость

предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности.

3.Неустойчивое состояние характеризуется нарушением платеже способности : предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат ,наблюдается снижение доходности производства.         

  1. Кризисное финансовое состояние грань банкротства.

Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, Финансовая независимость. это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).

 

 

 

1. Абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия запасов (ЗЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (СОС), то есть нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством: ЗЗ < СОС.

2. Нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ + Расчеты с кредиторами за товар.

3. Неустойчивое состояние предприятия. Для покрытия запасов требуются  источники покрытия, дополнительные  к нормальным. СОС < ЗЗ < НИП

4. Кризисное состояние предприятия. НИП < ЗЗ. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

1.2Коэффициенты финансовой  устойчивости

Насколько устойчиво либо не устойчиво то либо иное предприятие можно сказать, зная насколько сильную зависимость предприятие испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.

  1. Коэффициент концентрации собственного капитала,

Ksk=Sk/Vb

 где Sk — собственный капитал, Vb —валюта баланса. Определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

 

  1. Коэффициент финансовой зависимости

Kfz=Vb/Sk

  где Sk — собственный капитал, Vb —валюта баланса. Этот коэффициент означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

  1. Коэффициент маневренности собственного капитала

Kmsk=SOS/Sk

  где SOS — собственные оборотные средства, Sk — собственный капитал. Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение — 0,5 и выше.

  1. Коэффициент концентрации заемного капитала

Kkzk=Zk/Vb

  где Zk- заемный капитал, Vb — валюта баланса. По сути очень схож с коэффициентом концентрации собственного капитала.

  1. Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Ksdu=DP/VOA

 где DP — долгосрочные пассивы, VOA — внеоборотные активы предприятия. Коэффициент показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объёме внеоборотных активов предприятия. Низкое значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов.

  1. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Kdpzs=DP/DP+Sk

  где DP — долгосрочные пассивы, Sk — собственный капитал предприятия. Этот коэффициент показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами.

  1. Коэффициент структуры заемного капитала

Kszk=DP/Zk

  где Dp — долгосрочные пассивы, Zk — заемный капитал. Показатель показывает, из каких источников сформирован заемный капитал предприятия. В зависимости от источника формирования капитала предприятия можно сделать вывод о том, как сформированы внеоборотные и оборотные активы предприятия, так как долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение внеоборотных активов, а краткосрочные — на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.

  1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Kszss=Zk/sk

  где Sk — собственный капитал предприятия, Zk — заемный капитал. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств.

 

 

1.3 Собственные и заемные средства предприятия

Осуществление финансовых отношений предполагает наличие у предприятия финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы — это со-вокупность денежных средств предприятия, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. Финансовая стабильность предприятий и риск неплатежеспо собности существенно зависят от видов источников финансовых ресурсов. Источником формирования финансовых ресурсов служит совокупность источников удовлетворения дополнительной потреб ности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем разви тие предприятия. Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние)

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, с выполнением работ, оказанием услуг и осуществлением других обычных видов деятельности. К ним также относится возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов осуществляемых в виде амортизационных отчислений .

Расходы формируется из следующих показателей:

- расходов, связанных с  приобретением сырья, материалов, товаров, и иных материально – производственных  запасов;

- расходов, возникающих  непосредственно в процессе переработки материально - производственных запасов для целей производства продукции, выполнение работ и оказания услуг и их продажи;

- расходов, возникающих  в процессе продажи товаров

- коммерческих расходов;

- управленческих расходов;

Для формирования организацией финансового результата деятельности от обычных видов деятельности определяется себестоимость проданных товаров, продукции , работ, услуг, которая формируется на базе расходов по обычным видам деятельности.

К операционным расходам относятся:

- Расходы, связанные с  предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на  изобретения, промышленные образцы  и другие виды интеллектуальной  собственности;

- расходы, связанные с  предоставлением за плату во  временное пользование активов  организации;

- расходы, связанные с  участием в уставных капиталах  других организаций;

- проценты, уплачиваемые  организацией за предоставление  ей в пользование денежных  средств;

- расходы, связанные с  оплатой услуг, оказываемых кредитными  организациями;

- прочие операционные расходы;

Величина операционных расходов является важнейшим фактором формирования финансового результата, именно по этому элементу расходов отражается значительная часть финансовых издержек, связанных с выплатой процентов за кредит, вследствие чего на многих предприятиях прибыль, полученная от реализации продукции, в значительной степени поглощается операционными расходами, а зачастую приводит и к убыточной деятельности в целом.

Внереализационными расходами являются:

- штрафы, пени, неустойки

- возмещение причиненных  организацией убытков;

- убытки прошлых лет;

- сумма уценки активов;

Следует отметить, что подразделение доходов и расходов на внереализационные и операционные играет роль только при составлении отчетности в рекомендуемых ныне форматах. Что касается формирования финансового результата, то приведенная дифференциация не имеет значения, поскольку и те и другие доходы (расходы) учитываются в системе бух.учета на одном и том же счете 91 «Прочие доходы и расходы»

Одним из несомненных факторов поддержания конкурентоспособности работ и услуг является организация эффективного процесса управления затратами предприятия, составной частью которого выступает планирование и контроль расходов.

Информация о работе Оценка финансовой устойчивости предприятия