Оценка финансового состояния предприятия и основные способы его оздоровления (на примере ОАО «Невская косметика)

     К тому же в 2009г. нарушается и соотношение  А4<П4.

      Платежеспособность – это способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, оплачивать труд персонала, вносить платежи в бюджет.

      Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия, его активами, срок превращения которых в денежную соответствует сроку погашения обязательств. 

Таблица 4

Анализ  ликвидности и  платежеспособности ОАО «Невская косметика» за 2007/2008/2009гг.

Расчеты (на конец 2007года):

К ликв.= (оборотные  активы – запасы) / краткосрочн.обязательства

К ликв.= (1018056 – 468683) / 272318=2,02;                     

К абс.ликв.= (денедн.ср-ва + краткоср.вложения) / краткосрочн.обязательства

К абс.ликв. = (47428+111752) / 272318 = 0,58;

К покрытия = оборотные  активы / краткосрочные  обязательства

К покрытия = 1018056 / 272318 = 3,74;

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

        Коэффициент отражает способность  компании погашать текущие (краткосрочные)  обязательства за счёт только  оборотных активов. 

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

      Нормальным  считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. В таблице 4 значение ниже 0,8-1 говорит  о высоком финансовом риске, связанном  с тем, что предприятие не в  состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Общий коэффициент  покрытия равен 2-2.5 (таблица №6), считается  нормой.

      Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

     Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т. е. каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств, что является данными из таблицы №6.

      В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные  обязательства и повышать долю собственного капитала. 

2.4. Анализ финансовой  устойчивости предприятия.

     Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов, гарантирующее его  постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

     Устойчивое  финансовое состояние достигается  при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения плаежеспособности.

     Показатели  финансовой устойчивости предприятия  характеризуют структуру используемого  предприятием капитала с позиции  его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как  отражают способность предприятия  погасить долгосрочные обязательства.

           Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями, отраженных в таблице 5. 
 

Таблица 5

Анализ  финансовой устойчивости предприятия ОАО  «Невская косметика» за 2007/2008/2009гг. 

     

К автономии  = _13430760_  = 0,83 

                              1616135

Доля  заемных средств = (57+272318) / 1616135 = 0,17                                                                               

К инв. = (57+272318) /  1343760 = 0,20.

      Коэффициент автономии характеризует степень  финансовой  независимости предприятия   от   кредиторов.   Применительно   к   акционерным   обществам  применяется  разновидность  этого  показателя  -  коэффициент   концентрации акционерного капитала. В отличие от коэффициента автономии  в этом  случае  в числителе  показываются не все собственные  средства,  а  только  акционерный  капитал (уставный, добавочный  и  резервный).

      Доля  заемных средств показывает, сколько  заемных средств привлекало предприятие  на 1 руб. собственных средств, вложенных  в активы.

     Соотношение стоимости запасов и величин  собственных и заемных источников их финансирования – один из важнейших  факторов устойчивости финансового  состояния предприятия. Степень  обеспеченности запасов источниками  финансирования выступает в качестве причины той или иной степени  платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

      Вывод: Коэффициент автономии уменьшился в 2009 г, по сравнению с 2007 на (-0,01), по сравнению с 2008 годом увеличилось на 0,06 и больше нормативного значения. Доля заемных средств, было выше в 2008 , чем в 2007 и 2009 годах это значит, что заемных средств, становиться меньше, но, тем не менее, предприятие может работать за счет собственных средств. Нормальное значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель незначительно выше, а значит оно финансово устойчиво, стабильно, не сильно зависимо от внешних кредиторов. Есть благоприятная тенденция гармонизации показателя. На предприятии нормальная доля заемного капитала, что хорошо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные основные средства и держать в норме долю заемных средств. 

2.5. Оценка деловой  активности предприятия.

     Об  эффективности использования предприятием своих средств судят по различным  показателям деловой активности. Показатели деловой активности позволяют  оценить финансовое положение предприятия  с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал  и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения  доходов и прибыли.

      Деловая активность предприятия проявляется  в динамичности ее развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании  экономического потенциала, расширении рынков сбыта. Деловую активность предприятия  можно оценивать как на качественном, так и на количественном уровне.

Количественная  оценка и анализ деловой активности могут быть осуществлены по двум направлениям: 
- степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; 
- уровню эффективности использования ресурсов предприятия.

      Для оценки уровня эффективности использования  ресурсов предприятия, как правило, используют различные показатели оборачиваемости. 
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы. 
 
 

Таблица 6

Анализ  показателей деловой  активности ОАО «Невская косметика» за 2007/2008/2009гг.